🏡 Как мы предлагаем инвесторам зарабатывать на ипотеке

Всем привет! Сегодня рассказываем, как мы выпускаем ценные бумаги, обеспеченные выплатами по ипотечным кредитам 💰 Один из самых эффективных способов управления рисками баланса и процентных ставок для банка — это секьюритизация (от англ. securities — «ценные бумаги»). В результате такой процедуры любой актив может быть преобразован в ценную бумагу. В нашем случае это будет означать выпуск долговых ценных бумаг — ипотечных облигаций под конкретный набор ипотечных кредитов. Секьюритизация — это одна из исторических функций ДОМ.РФ. А финансовый инструмент, который в итоге получается, называют ипотечными ценными бумагами (ИЦБ). Эмитентом ИЦБ является ДОМ.РФ Ипотечный агент — специальная компания, созданная исключительно для того, чтобы приобретать у банков ипотечные портфели и выпускать облигации только под эти портфели. ⚙️ Как это работает 1. Люди берут ипотечные кредиты, оформляя закладные на банки. Для многих банков ипотека — один из основных активов, обладающий высоким качеством и стабильностью доходов. 2. В процессе секьюритизации ДОМ.РФ отбирает наиболее качественные ипотечные портфели у банков-оригинаторов на основе требований законодательства и собственных критериев. 3. Банки-оригинаторы продают пул отобранных закладных Ипотечному агенту ДОМ.РФ, при этом продолжая обслуживать ипотечные кредиты своих клиентов: принимают платежи от заемщиков и передают их ипотечному агенту. 4. Ипотечный агент выпускает облигации, осуществляет платежи по ним из денег, которые поступают по ипотечным кредитам. Облигации торгуются в первом котировальном списке. Такая сделка идет на пользу всем участникам рынка: 👨🏻‍💻 Инвесторы получают надежный инструмент с доходностью выше, чем по ОФЗ. Исполнение обязательств по ИЦБ дополнительно обеспечивается поручительством АО «ДОМ.РФ» — таким образом ДОМ.РФ гарантирует, что все обязательства по облигациям будут исполнены своевременно в полном объеме. 🏦 Банки получают возможность улучшать структуру балансов, повышать ликвидность и управлять рисками ипотечного портфеля, чтобы соответствовать требованиям Банка России. 👫 Клиенты банков получают более выгодные ставки по ипотечным кредитам, повышается доступность жилья в России. 💼 Кто покупает наши облигации На конец 2024 года ИЦБ ДОМ.РФ в обращении было на общую сумму 1,8 трлн рублей, а число инвесторов составило 8,4 тысячи. • Крупнейшими держателями ИЦБ ДОМ.РФ являются банки, включая оригинаторов: объем их вложений составил 1,6 трлн рублей на 31.12.2024. • На других институциональных инвесторов (НПФ, страховые, УК) пришлось 25 млрд рублей ИЦБ ДОМ.РФ в обращении на конец 2024 года. • Розничные инвесторы в 2024 году вложили в ИЦБ ДОМ.РФ 3,5 млрд рублей. 📍 Какие особенности у ИЦБ Амортизация номинала: все платежи по ипотечным кредитам, включая досрочные погашения, передаются инвесторам в дату выплаты купона. ДОМ.РФ — лидер рынка секьюритизации. На сегодня у Ипотечного агента ДОМ.РФ в обращении более 70 выпусков ИЦБ, оригинаторами выступают крупнейшие российские банки. Рынок ипотечных ценных бумаг растет быстрее рынка ипотеки. За 2024 год доля секьюритизированного ДОМ.РФ портфеля ипотечных кредитов увеличилась на 0,5 п.п. — до 7,9%. Мы ожидаем, что в 2025 году крупнейшие банки сохранят высокий интерес к секьюритизации на платформе ДОМ.РФ, поскольку для них все так же актуальны вопросы привлечения ликвидности и управления процентными рисками, а сам процесс выпуска ипотечных ценных бумаг продолжит переход в цифровой формат. $RU000A105H23 $RU000A0ZZV86 {$RU000A0ZYJT2} $RU000A103N43 $RU000A1031K4 $RU000A103125