Что такое процентная ставка и как она влияет на фондовый рынок

Войти

РЫНОК. 🏦Процентная ставка (в России это ставка рефинансирования ЦБ) это величина процентов, которые выплачиваются Центробанкам государств за кредиты, предоставленные банковским организациям. Простыми словами это размер средств взимаемых центробанками с иных банков за пользование денежными средствами. Эти же деньги передаются в кредит обычным людям или компаниям. Существует несколько видов процентных ставок, но об этом поговорим позже. ↕️Изменение процентных ставок ЦБ, осуществляется исходя из двух целей: 1. Для стимулирования роста экономики и укрепления валюты 2. Для контроля инфляционного уровня 📊Как процентная ставка влияет на фондовый рынок? 💵Процентная ставка является важнейшим фундаментальным показателем и ее влияние на экономику лучше всего прослеживается на фондовых и валютных рынках. 💡Объясняю почему: многие компании являются заёмщиками и платят процент банкам за пользование средствами, который зависит от процентной ставки ЦБ. Если процентная ставка повышается, тогда компания платит больше ставку банку и у неё не остаётся средств на развитие компании, выплату дивидендов и т.д. Это очень негативно сказывается на стоимости большинства компаний и рынок начинает проседать. 😥Также и простые люди будут платить больше процентов банку и не смогут позволить себе больших трат, сокращая спрос на товары. 🏆Однако, от повышения процентной ставки выигрывают банки и кредитные организации. Кредитование становится дороже и разница между ставкой рефинансирования и ставкой банка растет. Деятельность банков таким образом становится более прибыльной и их акции растут. ℹ️Для того, чтобы грамотно использовать информацию о процентной ставке, необходимо знать на каком рынке и как ее оценивать, знать степени значимости ключевых ставок различных государств и саму экономическую ситуацию в стране инвестирования. {$FB} {$USDRUB}

📈P/E и P/S самые популярные мультипликаторы на фондовом рынке. Знаете ли вы как правильно их оценивать? 📊P/E (Price/Earning)- Применяется для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Проще говоря - показывает за сколько лет компания окупит свою стоимость. Малые значения коэффициента говорят о недооценённости компании, а большие о переоценённости. Не может применяться для компании показавшей убытки, так как стоимость компании при таком подходе будет отрицательной.🙅‍♂️ 🧮Как рассчитывается: цена акции/прибыль на акцию. Если P/E у Apple 36,6 то вы готовы заплатить $36,6 за $1 прибыли компании. 💡Пример: Стоимость компании - $1.000.000, а годовая прибыль - $100.000. P/E = стоимость/прибыль 1.000.000 / 100.000 = 10 P/E = 10 Это значит, что компании необходимо 10 лет, чтобы окупить свою стоимость. 🔥Чем ниже P/E, тем лучше: Для российского рынка P/E больше 8 - это уже повод отказаться от инвестирования в такую компанию.👎 Для американского рынка характерен P/E в районе 25. Если больше - то надо смотреть на актив внимательнее.🤔 📈Но к компаниям роста данный мультипликатор не подходит, так как компании роста легко могут удваивать и утраивать свою прибыль за один год в течение нескольких лет. К примеру P/E Facebook FB в 2012 году был выше 1000, а сейчас всего 24. 🆙Чем выше P/E, тем большие ожиданий закладываются в бизнес. Например, текущий P/E Теслы TSLA равняется = 427. Но при удвоении чистой прибыли на следующий год он будет равен 213. 📊P/S (Price/Sales) - когда компания убыточна, тогда P/E не работает. Надо смотреть P/S, который показывает отношение текущей цены к выручке. Меньше 2 считается неплохим показателем, а хорошим - меньше 1, тогда компания недооценена. 🔥 💡Пример: Стоимость компании -$10.000.000, а годовая выручка - $8.000.000. P/S = стоимость/выручка 10.000.000 / 8.000.000 = 1,25 📈На компании роста, P/S часто бывает 15-20. ⚖️Чтобы сделать правильную оценку по любым мультипликаторам, всегда нужно сравнивать компании конкуренты в одинаковой отросли. Например, нельзя сравнивать нефтяную компанию с банком или транспорт с IT. #учу_в_пульсе AAPL TSLA FB SPCE

💰ЧТО ТАКОЕ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА И КАК ОНА ВЛИЯЕТ НА ФОНДОВЫЙ