🏛 Минфин урезает покупки валюты — но рубль сейчас не

🛢 LKOH ROSN SIBN TATN — Новак рассказал о планах по дизелю и демпферу Вице-премьер Александр Новак на полях ВЭФ-2026 обозначил ключевые ориентиры по топливному рынку, которые напрямую касаются всех крупных нефтяников. ⛽️ Дизельный пазл: запрет против затоваривания Действующий запрет на экспорт дизельного топлива сохраняется, но не бесконечно . По словам Новака, экспорт откроют по мере накопления внутренних запасов, чтобы не допустить затоваривания рынка и остановок НПЗ . Это критически важный момент: если запасы превысят потребности, нефтяники столкнутся с вынужденным сокращением переработки. 💰 Демпфер: статус-кво без изменений Второй важный сигнал — изменения в топливном демпфере в ближайшее время не планируются . Все необходимые корректировки уже приняты весной. Это означает, что нефтяные компании могут с высокой долей вероятности рассчитывать на сохранение текущего механизма, который с июля вновь стал приносить им ощутимые бюджетные выплаты . 📆 Контрольная точка — 7 сентября В понедельник, 7 сентября, Новак проведёт заседание штаба по рынку нефтепродуктов. На нём планируют заслушать доклады Минэнерго и ФАС по соглашениям с частными АЗС . 🧠 Моё мнение Для отрасли это умеренно-позитивный фон. Сохранение демпфера убирает один из главных рисков для денежного потока компаний. Открытие экспорта дизеля по факту накопления запасов — вопрос времени, и в этом случае решение не будет паническим, а станет плановой мерой. Главное, чтобы НПЗ не пришлось останавливать из-за переизбытка продукции внутри страны. За развитием ситуации следим — решение штаба 7 сентября станет важным ориентиром. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

✈️ AFLT — дивиденды возможны при выполнении одного условия Глава «Аэрофлота» Сергей Александровский подтвердил: совет директоров готов рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2026 года, но только при условии положительного финансового результата . Это важный сигнал для акционеров, особенно в условиях, когда акции компании торгуются вблизи 30–31 рубля , а дивполитика предполагает направление на выплаты 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО . 🔴 Однако есть нюанс. За первое полугодие 2026 года этот показатель составил всего 472 млн рублей (падение на 88,4% к первому полугодию 2025 года) . По РСБУ компания получила скорректированный убыток в 1,5 млрд рублей за аналогичный период , что блокирует выплаты по российскому законодательству. 📊 Сценарии на второе полугодие: - Позитивный: рост пассажиропотока и снижение расходов на фоне стабилизации топливных цен позволят выйти на чистую прибыль. В этом случае дивиденды составят около 2–3 рублей на акцию при следовании дивполитике (50% от прибыли), что даст скромную доходность 6–10% к текущей цене . - Негативный: сохранение давления на маржинальность не позволит компании выйти в плюс, и дивиденды за 2026 год не будут объявлены, как это уже было за 2022–2024 годы. 💡 Моё мнение Позиция совета директоров ясна: дивиденды возможны, но не гарантированы. Решение будет зависеть от того, сможет ли компания переломить негативный тренд по прибыли во втором полугодии. Пока же оснований для закладывания дивидендов в текущую цену акции я не вижу. Для тех, кто готов ждать годового отчёта, это повод для внимания, но не для немедленных действий. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📦 OZON — восстановился, но риски не ушли Акции Озона почти полностью отыграли падение после атак на склады, вернувшись к уровням, которые были до ударов. Бумага демонстрирует впечатляющий отскок, но это не отменяет главного вопроса: изменилась ли фундаментальная картина? Мой ответ — пока нет 📊 Риски, связанные с логистической инфраструктурой, сохраняются. Атаки на склады могут повториться, а страховое урегулирование и оценка ущерба остаются неопределёнными. При этом рынок уже заложил в цены оптимистичный сценарий, и потенциал дальнейшего роста без новых драйверов выглядит ограниченным 📉 Техническая картина также не даёт чёткого сигнала для входа. Да, был мощный шорт-сквиз, но это не структурный разворот. Точка входа по моей системе пока отсутствует, и я не собираюсь играть в «угадай цену» только потому, что бумага выросла, а кто-то не успел заскочить. Фомо — плохой советчик ✅ Моё мнение: долгосрочная идея в Озоне выглядит отлично, но на таком рынке долгосрок — понятие относительное. Не рискуйте капиталом ради эмоций. Если точка входа появится — я её озвучу. Пока же остаюсь в стороне и наблюдаю за развитием событий без излишней спешки. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!