ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣4️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🎉 Ура, ура, пятница! Здравствуйте, товарищи! Конец недели порадует несколькими выпусками, о которых незамедлительно расскажу. ⏱️ Начнет торги в обед дебютный выпуск одной непростой компании: 🟩 МЕДСКАН 001Р-01 📊 🅰️ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10BYZ3 (https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A10BYZ3) ▪️ Купон фиксированный: 18,50% ✅ Без оферт ▪️ 2,2 года до погашения ➤ О компании. Группа, представляющая собой негосударственный сектор здравоохранения. Один из достаточно известных в узком кругу активов - клиника Hadassah, применяющая израильские технологии и методы лечения. Акционером на 50% выступает Росатом, что сильно завысило кредитный рейтинг. ➤ О финансах. МСФО за 2024 год: ⬆️ Выручка: 28,0 млрд. (22,4 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль отсутствует, убыток: -1,28 млрд. (-1,34 млрд.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 5,8 млрд. (4,2 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 6,6 млрд. (5,4 млрд.) ➤ Путь на рынке долга. Биржевой истории нет, а вот в ЦФА за последний год отметилась дважды - что-то около двух миллиардов заняла там компания, по ставкам 24 и 27% на год. 900 миллионов должны погаситься в конце ноября этого года. ➤ Мысли вслух. Абсолютно несправедливая ставка и кредитный рейтинг, несколько притянутый за уши. Собственная кредитоспособность оценена агентством на уровне 🅱️🅱️🅱️➕. А теперь представьте, дали бы вы денег эмитенту, который несколько лет подряд показывает убыток по деятельности, денег под 18,5%. Однако подобные тонкости мало кого волнуют - дебютант, аллокация и представитель достаточно редкой отрасли в стакане может устроить абсолютно что угодно :) Так что, друзья, сколько ни изучай отчетности и подноготную, логика не всегда лучший друг :) 📍 Два выпуска затаились на первичке - сегодня сбор заявок, а начало торгов уже на следующей неделе: 🟩 ЭН+ ГИДРО 001РС-07 📊 🅰️➕ /🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт РА / НКР) ⚠️ Юаневый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 1000 юаней ⚠️ Минимальная заявка на первичке - эквивалент 1,4 миллиона рублей в юанях ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 9% ⚠️ PUT: 1 год ▪️ 2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 09 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006Р-01 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в евро с расчетами в рублях, номинал - 100 евро ⚠️ Сбор заявок и вторичное обращение на СПБ-Бирже ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 8,5% ▪️ 2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 11 июля ✅ Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/86711d33-bf30-4b39-b9ff-ccfcfa7ce4e7 😉 Ох уж эта квазивалюта... А вы ее еще покупаете, кстати? :) Отличного дня и зеленых торгов, леди и джентльмены! #облигации #новые_размещения

ИТОГИ ТОРГОВ 0️⃣3️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Да, я люблю статистику настолько, что готов рассказывать о ней ежедневно :) Надеюсь, и вам картинки с таблицами пригождаются. Кто отметился особо, сейчас узнаем :) ⭐️ На первичке стоит упомянуть лишь (не) МОЙ САМОКАТ БО-03 $RU000A10BYR0 . Компания разместила практически треть планового объема за первый день, что очень достойный результат исходя из параметров. Поздравляю, чего уж там :) ⬆️ В лидеры роста опять МОСРЕГИОНЛИФТ RU000A105RU5 RU000A106DJ6, но о нем мы и вчера вспоминали. Из непомерно радующих меня вещей - подрос ПИОНЕР - ЛИЗИНГ БО7 (серия 03) RU000A10B4T4 (+2,33%). Из тех, кто удивил - ВУШ 001Р-04 RU000A10BS76 (+1,82%). Мода на длину задала ракетное ускорение бумаге :) ⬇️ В верхушке лидеров падения, если проигнорировать дефолтников, занятно - РЕСПУБЛИКА САХА (ЯКУТИЯ) 34005 RU000A10BP38 потеряла аж 1,95%. Вот насколько крепко желание убежать из флоатера нынче :) Без новостей потерял 2,28% выпуск компании ИЛС БО-01-001Р RU000A107BH2, а 1,78% от цены вчерашнего закрытия лишился последний выпуск АЭРОФЬЮЭЛЗ 002Р-04 RU000A10B3S8 - вероятно, в ожидании новой бумаги компании. ✌️ В таблице вновь все данные обновлены, проблема с доходностями к пут-офертам стала менее критичной, но в некоторых бумагах еще имеется. Ссылка чуть поодаль из поста вынесена) ✌️ Вкусного ужина и приятного окружения, дорогие участники торгов :) #облигации #статистика

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣3️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Привет, дамы и господа! Достаточно сухой по новостям день, а значит, вестник заберет минимум внимания. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 Анонсы нынче выдались загадочными - скорее всего, упомянутые выпуски будут на старте торгов с пустыми стаканами. БИННОФАРМ ГРУПП (🅰️) до обеда за час собрал заявки на выпуск 001Р-06, раскрыв параметры: 2 миллиарда рублей, 3 года торгов, пут-оферта через 1,5 года, ежемесячный купон 19,5%, начало торгов 8 июля. А вот ЭР- ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ (🅰️➖) провел также сбор за час, но уже после обеда, не рассказав на момент публикации о выпуске ПБО-02-10 практически ничего - срок обращения 1,7 года и начало торгов 8 июля лишь известны. 🔆 СБЕРБАНК (🅰️🅰️🅰️) представляет свой очередной дисконтный выпуск. Бумаги под шифром 001Р-SBERD7 начнут торги 11 июля. Размещение пройдет по 54% от номинальной стоимости, а погашение (100% от номинала) состоится 11 июля 2030 года. Купонными выплатами бумага не обременена, следовательно потенциальную доходность от реинвестирования, товарищи инвесторы, вы теряете окончательно и беспрекословно. Объем размещения - 20 миллиардов рублей. 🔆 Регистрацию прошел выпуск компании БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ (БО-П18, 🅰️🅰️➖). Ждем параметры :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА настораживается: ➡️ ЮЖУРАЛЗОЛОТО RU000A106656 RU000A10B008: к рейтингу 🅰️🅰️ добавлен статус "под наблюдением" в связи с планами по национализации. Вчерашнее сообщение, надеюсь, спасло пару монет владельцев :) Перспективы могут быть какими угодно, друзья. Аналогичный статус присвоило и другое агентство. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5885/ 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jul03e 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА совершил еще кое-что: ➡️ ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО $RU000A10BGW7 RU000A10BGU1 RU000A10A414: подтвержден кредитный рейтинг на уровне 🅰️➖, стабильный прогноз. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jul03c ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ по выпуску 001Р-02 $RU000A10B925: 4 купон (06.08.2025) составит 27% ровно. Премия к ключевой в 7% зафиксирована на весь срок обращения у флоатера. 🔆 РЖД по бумагам 001Р-33R RU000A109PF2: купон № 10 (08.08.2025) составит 21,38%. Данный выпуск привязан уже к средней RUONIA за купонный период с премией 1,3%. ---------- 🤨 ИЗ НАФТАТРАНСА НЕТ ВЫХОДА 🔆 Любопытная ситуация сложилась по бумаге БО-05 RU000A106Y21 эмитента НАФТАТРАНС ПЛЮС. У выпуска имелся оферент (ООО ТК СТК), который при размещении брал на себя обязательство выкупа при неисполнении условий выпуска. Но до обеда появилось сообщение следующего содержания: "...в настоящий момент все платежи Эмитента и его партнерских компаний, которой, в том числе, является и ООО ТК «СТК», приостановлены в связи с необходимостью разработки плана антикризисных мер, поэтому в обозначенные сроки Оферент не сможет осуществить выкуп облигаций по оферте" (полный текст доступен по ссылке: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=REbfCoWLBkO-CyPcZZt0ujA-B-B&q=). Грош-цена поручителям, получается, особенно в отношении ВДО-бумаг. Учтите и этот момент при наличии подобных героев в выпусках. Сама же компания продолжает настаивать на том, что в течение 2-3 месяцев предложит реструктуризацию. По сути, подать оференту законное требование ничего не мешает, а в случае неисполнения можно и в суд обратиться. Но сие долго и дорого, к сожалению. ---------- 🐯 Таким запомнится четверг! А вкуса ему придаст статистика дня через пару часов :) Удачного завершения дел, леди и джентльмены! #облигации #новости