Облигационный вестник: новые размещения и купоны августа 2025

Войти

2️⃣5️⃣☀️0️⃣8️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ‎ ‎🕰 Итак, последний понедельник лета. Как бы ни было это печально, новости сами себя не расскажут, поэтому добрый вечер, друзья! ‎ ‎---------- ‎🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ‎ ‎🔆 АЛЬФА-БАНК (🅰️🅰️🅰️) хочет собрать 10 млрд. рублей с помощью выпуска секьюритизированных облигаций (те самые, у которых под подолом платья потребительские кредиты). Пока что точные параметры окутаны тайной, но есть известные моменты, а именно: формальный эмитент - СФО "АЛЬФА ФАБРИКА ПК-1", ежемесячный купон (первая выплата 1 декабря) и амортизация неизвестных размеров, даты погашения выпуска: предельная - 1 июля 2031 года, ожидаемая - 1 ноября 2027 года. Сбор заявок продлится с 1 по 3 сентября, а размещение состоится уже 5 сентября. Также выпуску присвоен предварительный рейтинг выпуска от АКРА - е🅰️🅰️🅰️.sf Организатор - конечно же, Альфа. 🔆 РОСТЕЛЕКОМ (🅰️🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕) созрел до очередного выпуска невероятной прижимистости. Компания проведет сбор на выпуск 001Р-19R объемом 10 миллиардов рублей уже 28 августа. И вот как нынче готовы отблагодарить за 2,1 года владения без оферт: ежемесячный купон на уровне не выше 13,5%. Интересно, смогут ли продавить ниже 13 на сборе - как будто бы шансы есть. Старт торгов - 2 сентября, организаторы - Сбер и Совкомбанк. Им и желаю разобрать весь выпуск :) ‎ ‎🔆 Единственный представитель сегодняшней первички - КИФА (🅱️🅱️🅱️) с выпуском БО-01 остановилась на значении ежемесячного купона в 14,5% в юанях. Старт торгов, напомню, лишь 2 сентября. 🔆 Однако с прошедшей первички догнал нас ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС (🅰️🅰️), который установил объём размещения выпуска 003Р-04 - 60 млрд. рублей, при этом планировалось не менее 20 млрд. рублей. Фантастика с купоном в 13,9% даже не от наивысшего рейтинга. ‎ ‎🔆 За выходные стадию регистрации миновал АЭРОФЛОТ (🅰️🅰️🅰️) с выпуском П02-БО-02. Пока про него известно следующее: купон с привязкой к КС, срок - 5 лет. ‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГИ: ‎ ‎➡️ АКРА вновь обращается к регионам - на этот раз подтверждён рейтинг на уровне 🅰️🅰️➖ у КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ $RU000A1011B5, а вместе с ним - и стабильный прогноз. 🔸 ‎ ‎---------- ‎💸 КУПОНЫ: ‎ ‎🔆 ДИРЕКТЛИЗИНГ щедр, ибо купон №3 (29.09.2025) по выпуску 002Р-04 $RU000A10BXQ4 составит 25,5%. Формула - классика: КС+7,5%. Если на счёт придёт сумма чуть больше купона - не пугайтесь, это дело рук амортизации в 1,67%) 🔆 АГРОДОМ тоже не отстаёт, объявляя купон №5 (25.11.2025) по выпуску БО-01 $RU000A109AU3 - 24%, что обуславливается премией к КС в 6%. 🔆 Идёт за нами по пятам и СОПФ ДОМ.РФ, на сей раз с выпуском 06 и купоном №8 (28.08.2025) в 20.66% по нему, основанием чему служит надбавка 1,3% к RUONIA. 🔆 Решил внести свою лепту и эмитент ФЕРРУМ, устанавливая значение купона №25 (24.10.2025) по выпуску БО-01-001Р на уровне 24,5%, что подразумевает премию к КС в размере 6,5%. А вот дальнейшая ставка уже раскроется на оферте в конце октября. ‎ ‎🔆 СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ раскрывает ставку купона №8 (01.09.2025) по выпуску БО-П08 $RU000A10AHM8 - 20,1392%. Такая точная цифра вышла из формулы КС+2% с ежедневным расчётом. 🔆 И для полного нашего счастья решил объявиться ЕВРОПЛАН с купоном №9 (30.08.2025) по выпуску 001Р-08 , установленном на уровне 22,19%, что эквивалентно КС+4% с ежедневным расчетом. ‎ ‎ 🙃 Понедельник, однако, выдался в меру трудным, но отдыхать всё равно надо, поэтому хорошего вечера, дамы и господа! ‎---------- by Nekto & London ‌‎ ‎ ‎

\*\*ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК \*\*1️⃣8️⃣🍁0️⃣9️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😊 Дружелюбность пятницы под большим вопросом, а еще и выходные торговые впереди... Единство порыва в пересмотре рынком рисков доставило стаканам истинное удовольствие, вот только редкий портфель несчастного холдера сегодня сможет похвастаться плюсом... Но зато можем похвастаться, что пережили и такой день, а также пожелать друг другу доброго вечера :) **🐣** **АНОНСЫ** 🍾\*\* НОВАБЕВ ГРУПП \*\*🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➖ 🔸 Выпуски эмитента: RU000A10EMG2 RU000A10E7G1 🍁 Алкогольные ОФЗ в своем репертуаре, эмитент не привык занимать дорого абсолютно на любом рынке. Сейчас предлагает два выпуска на 5 миллиардов рублей: трехлетний фикс 003Р-04 без оферт с амортизацией 50% номинала в 30-й купон и двухлетний флоатер с амортизацией в 18-й купон на то же значение. Выплаты ежемесячные, ориентиры - не выше 16,50% и КС + не выше 2,5% соответственно. Да, подобное разбирают, но, в основном, не частные инвесторы :) Сбор состоится 24 сентября, заплыв в стакане - 29-го числа. Потакает размещению Совкомбанк. 🍾 **ЯТЭК** 🅰️ / 🅰️➖ 🔸 Выпуски эмитента: RU000A10BBD8 RU000A109NF7 🍁 Эмитент из Якутии делает ставку на квалифицированных инвесторов - ведь именно им предназначен выпуск 001Р-07 объемом 1 миллиард рублей. Классический флоатер на 2,5 года без оферт и амортизаций преподнесен с премией к ключевой ставке не выше 3,5%. Собирают заявки 1 октября, начинают торги 6-го, организуют Альфа, ГПБ и Озон Банк. 🍁 **ПОЛИПЛАСТ** 🅰️ сквозит изо всех щелей, и помимо анонсированного вторичного размещения долларового выпуска предлагает еще и дополнительный объем по юаневому выпуску П02-БО-10 $RU000A10CQA0 . Причем даже ниже номинала - 99,5% если точнее. Номинал 1 бумаги - 100 юаней, погашение в марте 2027 года, купон - 11.95%. На 21-е число запланировано событие, и больше похоже на клубную движуху. \*\*🏁 ИТОГИ СБОРА **🍁 **ЕВРОПЛАН** 🅰️🅰️ кому-то смог продать унизительный купон 15,1% - могу только порадоваться за тех, кого он устраивает. Доходность в итоге похуже, чем в ОФЗ, но бумага короткая. Объем - 12 миллиардов вместо "от 5". \*\* 📊** **РЕЙТИНГИ** ▶️\*\* АГРО ФРЕГАТ\*\* удержал шаткий рейтинг 🅱️➖ от агентства АКРА, однако получил негативный прогноз вместо стабильного. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7305/ 🍕 Рынком сыт по уши за неделю, на этом заканчиваю. Берегите нервную систему, друзья, она важнее биржевого портфеля :) #облигации #новости

**ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ **1️⃣8️⃣🍁0️⃣9️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😃 Разбавить бесконечное обсуждение летающих представителей инвестгрейда поможет свежая порция новичков :) Ну или не поможет - варианта, как водится, два! Доброго утра, дорогие друзья! 🚀 Отправятся покорять просторы стаканы сегодня: 🛢 **ГАЗПРОМ НЕФТЬ 005P-11R** ◾️ $RU000A10G5L3 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [02.04.2026] / Эксперт РА [16.06.2026**[]](https://raexpert.ru/releases/2026/jun16c?ysclid=mu5c6d35cx474579818)** **◾️ Купон: ΣКС + 1,5% [30 дней]** ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 🛢 **ГАЗПРОМ НЕФТЬ 005P-12R** ◾️ $RU000A10G5K5 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [02.04.2026] / Эксперт РА [16.06.2026] **◾️ Купон: ΣКС + 1,7% [30 дней]** ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 5 лет до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 🏗 **НАЦПРОЕКТСТРОЙ КАПИТАЛ 001P-01** ◾️ $RU000A10G5F5 📊 🅰️ | НКР [10.04.2026] 📊 🅰️➕ | Эксперт РА [14.04.2026] **◾️ Купон: 17,5% / YTM ≈ 19% [30 дней] ** ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 16:00 🏗 **НАЦПРОЕКТСТРОЙ КАПИТАЛ 001P-02** ◾️ $RU000A10G5H1 👑 Доступно лишь квалам 📊 🅰️ | НКР [10.04.2026] 📊 🅰️➕ | Эксперт РА [14.04.2026] **◾️ Купон: ΣКС + 4% [30 дней] ** ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,5 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 16:00 ➤ Дебютант вполне инвестиционного рейтинга на первый взгляд. Представляет собой производственно - строительный инфраструктурный холдинг, занимающийся, в частности, высокоскоростной магистралью Москва - Санкт-Петербург. Да, той же самой, для которой вышеупомянутый герой строит поезда. Вот такая коллаборация одним днем занимать пришла :) ➤ С отчетностью дело плохо - компания не раскрыла полугодовые цифры МСФО. И правда, к чему эти глупости :) Поэтому эпизодически можно посмотреть на цифры 2025 года (и то, придется их хорошенько поискать) и принять как данность то, что поменяться в них могло все, что угодно: ⬇️** Выручка:** 610 млрд (738 млрд) ⬆️** Чистая прибыль:** 1,2 млрд (32,9 млрд) 🔴** Краткосрочные заёмные средства**: 179 млрд. (199 млрд.) **🟡 Долгосрочные заёмные средства:** 107 млрд. (75 млрд.) **🟡 Проценты к уплате:** 47 млрд. (30 млрд.) **🗑 Денежные средства / эквиваленты:** 90 млрд. (109 млрд.) ➤ Масштабно, все же заметно покрупнее той же Синары, но логика существования та же - без государственных денег никуда. В отчете можно найти аналогичное нарушение ковентантов (на 85 млрд) - ощущение, что крупняк иначе уже не может :) Короче, вперед и с верой в светлость будущего. Разумеется, в здоровой экономике никому бы и в голову не пришло в такое вкладываться, но наша хворает и подобное считается условной надежностью. 🚗 **ДИРЕКТЛИЗИНГ 002P-07** ◾️ $RU000A10G5G3 📊 🅱️🅱️ | АКРА [21.10.2025, развивающийся] **◾️ Купон: 26,50% / YTM ≈ 30% [30 дней] ** ✅ Без оферт **⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ**: 1,67% с 1-го купона ежемесячно ◾️ 5 лет до погашения ⏰ Торги начнутся в 16:30 🚗 **ЛК ЕВРОПЛАН 001P-10** **📊 ****🅰️**🅰️ | АКРА [29.06.2026] / Эксперт РА [22.04.2026] **◾️ Ориентир купона: не выше 15,20% [30 дней]** ✅ Без оферт ⚠️ **АМОРТИЗАЦИЯ**: 14, 16, 18, 20, 22 купоны по 16,5% ◾️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся 23 сентября 🤓 Желаю, чтобы пятница не испортила грядущие выходные, дамы и господа :) #облигации #старт_торгов #сбор_заявок