Про облигацию Феррум БП1

В 2026 году ООО «Феррум» планирует реализовать 60 тысяч тонн металлопроката Компания сформировала план продаж до конца 2026 года. Консервативный прогноз — реализация 60 тыс. тонн металлопроката, позитивный — 70 тыс. тонн. ​ Директор ООО «Феррум» Антон Токаренко отмечает, что по состоянию на начало апреля у компании уже есть контракты на поставку ориентировочно 13 000 тонн металлопроката на сумму 1 млрд руб. со сроком поставки 2 — 3 месяца. Также сейчас эмитент завершает реализацию контракта, заключённого ещё в мае 2025 года, по поставке судостроительного металлопроката на 2,5 млрд руб. для ПАО «СЗ «Красное Сормово». ​ «Мы уже несколько лет сотрудничаем с заводом „Красное Сормово“ и являемся ключевым поставщиком металлопроката для него. Предприятие — один из ведущих и старейших игроков судостроительного рынка в России. На конец 2025 года доля компании в нашем контрактном портфеле составляет примерно 9,2%. Мы намерены продолжить сотрудничество и в рамках новых контрактов. Так, в сентябре 2026 г. „Красное Сормово“ запускает проект по производству первой в России унифицированной платформы для строительства судов типа „река-море“. Сейчас идёт расчёт потребности в металлопрокате. Таким образом, к концу лета мы ожидаем первый крупный контракт на поставку металлопроката под этот проект. По прогнозом, сумма контракта на поставку первой партии металлопроката может составить порядка 150 млн руб. Также „Красное Сормово“ готовится ещё и к началу модернизации производства, что позволит им увеличить объём строительства кораблей с 12 до 20 в год, начиная с 2027-2028 гг. При росте мощностей нашего ключевого клиента, наши обороты также возрастут», — прокомментировал Антон Токаренко. ​ Отметим, что несмотря на непростую общероссийскую рыночную конъюнктуру, по-прежнему действует стратегия развития судостроительной промышленности на период до 2035 г. (утв. расп. Правительства РФ от 28.10.2019 № 2553-р.), а с 12.05.2025 действует редакция этой стратегии, которая распространяется на период до 2036 года и на дальнейшую перспективу до 2050 года. В частности, в конце 2025 года Минпромторг РФ представил свое видение обновления отечественного гражданского флота, указав как целевой ориентир снижения среднего возраста судов в РФ до 22,5 года с нынешних 34 лет. ​ Напомним, что «Феррум» обеспечивает металлом крупнейшие судостроительные и судоремонтные предприятия страны. В том числе, осуществляет поставки в рамках реализации государственных программ по строительству гражданского флота и рыболовецких судов. Развитие судостроительной промышленности, повышение регулярности обновления судов обеспечат эмитента стабильной контрактной базой. $RU000A106ZQ4

Анализ отчета ООО «ФЕРРУМ» за 2025 , РСБУ $RU000A106ZQ4 1. Общая характеристика компании ООО «Феррум» – общественно значимая организация, основной вид деятельности – оптовая торговля металлопрокатом. Единственный участник – Сурьянинова О.С., уставный капитал 300 тыс. руб. Имеет дочернее общество. 2. Выручка 2025 г. 5 613 344 тыс. руб.; 2024 г. 7 206 031 тыс. руб. Темп роста: –22,1% 🔴 Вывод: значительное сокращение операционной активности. 3. EBITDA 2025 г. 494 173 тыс. руб.; 2024 г. 488 305 тыс. руб. Темп роста: +1,2% 🟢 Вывод: операционная генерация денежных средств стабильна. 4. Capex 😶 2025 г. 2 512 тыс. руб.; 2024 г. 26 856 тыс. руб. Темп роста: –90,6% Вывод: инвестиции в основной капитал резко сокращены. 5. FCF 🔴 2025 г. 820 388 тыс. руб.; 2024 г. 3 922 573 тыс. руб. Темп роста: –79,1% Вывод: свободный денежный поток остаётся положительным, но значительно уменьшился. 6. Чистая прибыль😶 2025 г. 145 530 тыс. руб.; 2024 г. 157 988 тыс. руб. Сократилась на 7,9% Вывод: прибыль снизилась, но не столь сильно, как выручка. 7. Общая задолженность: 1 263 675 тыс. руб.; Краткосрочная: 913 298 тыс. руб.; долгосрочная: 350 377 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал): 2,28 Норма: <1,5 🔴 Вывод: высокая долговая нагрузка, но динамика положительная. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные средства): 0,44. Норма: >1 🔴 Вывод: собственный капитал покрывает менее половины долга. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы): 0,55. Норма: <0,5 🔴 Вывод: более половины активов профинансировано заёмными средствами. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 2,39 Норма: <3 🟡 Вывод: уровень чистого долга умеренный, выше желаемого 2,0. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 1,63; Cash Coverage (EBITDA/проценты): 1,72. Норма: >2 🔴 Вывод: недостаточная способность обслуживать долг за счёт прибыли. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Спекулятивный уровень B/B-. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 45 / 100 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: ниже среднего 🚥 Инвестиционный риск: высокий (допустимая погрешность ±5). 15. Каким инвесторам подходит? Для инвесторов с высокой толерантностью к риску, ориентированных на операционное восстановление, и для стратегов, способных провести реструктуризацию долга. 16. Финансовое состояние незначительно ухудшилось 🔻: снизились выручка, чистая прибыль, FCF и покрытие процентов, хотя долговая нагрузка сократилась, а EBITDA стабильна. #финанализ_феррум

#nrd Тикеры: $RU000A106ZQ4 Время новости: 23.03.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "Феррум" ИНН 5263039350 (облигация 4B02-01-00110-L-001P / ISIN RU000A106ZQ4) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1371492 Резюме: ООО 'Феррум' объявило о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-01-00110-L-001P 22 мая 2026 года с доходностью 22% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стабильной выплате высокого купонного дохода, что указывает на финансовую надежность эмитента.