Новые облигации: свежие предложения на рынке 2025 года

Войти

2️⃣2️⃣☀️0️⃣8️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🦸‍♀️ C пятницей, дорогие друзья! Но до выходных нам предстоит преодолеть еще один торговый день, который предложит ряд свежих бумаг: 🚀 На низком старте сегодня (после обеда уже в стакане): 🟩 СФО ТБ-4 (Т-КРЕДИТНЫЙ ПОТОК 2) 📊 🅰️🅰️🅰️.sf (АКРА) ▪️ ▪️ Купон ежемесячный: 16,00% {YTM ≈ 17.2%} (1 период - 60 дней) ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: с сентября 2026 ✅ Без оферт ▪️ Плановый срок полного погашения - август 2027, предельный - октябрь 2032 года ➤ Вновь в студии облигационный выпуск с кредитной начинкой. Параметры максимально близки к выпуску от СФО СПЛИТ ФИНАНС вот прямо максимально. Грубо говоря - до сентября 2026 выпуск торгуется по сути как обычная облигация ("револьверный период"), а по истечении года достаточно агрессивно пойдет амортизация, предварительный график которой имеется в приложенной презентации. Он может поменяться в зависимости от кредитных выплат, но пока, как показывает опыт предыдущих подобных размещений, прогнозные цифры достаточно точны. Наивысшей надежностью я бы это не назвал, конечно, скорее где-то на уровне АА (как у самого Т-Банка, собственно), а вот достаточна ли купонная премия.. На ваш вкус :) 🟥 МГКЛ G01* 📊 🅱️🅱️ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов ⚠️ Номинал - 1 грамм золота в рублях ▪️ ▪️ Купон ежемесячный: 14,00% ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявок ➤ Нетривиальный выпуск. Если раньше мы встречали "золотые" облигации от компаний, непосредственно связанных с добычей ( СЕЛИГДАР GOLD03 и непубличный выпуск ПОЛЮСа как пример), то теперь в дело вступают и торговцы :) Сам герой по сути уже чем только не торгует - последнее время активно лоббируется "ресейл-маркет", где по дешевке скупают электронику, бытовую технику, меховые изделия и многое другое. 📃 На сборе заявок сегодня тоже очередь - заявки принимаются до обеда: 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006Р-03 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в долларах с расчетами в рублях, номинал - 100$ ⚠️ Сбор заявок и вторичное обращение на СПБ-Бирже ✅ Без оферт ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 7,5% ▪️ 2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 29 августа 🟩 ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС 003Р-04 📊 🅰️🅰️ (АКРА) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 14.5% ✅ Без оферт ▪️ 2,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 27 августа 🟩 ГРУППА ЛСР 001Р-11 📊 🅰️ (АКРА / Эксперт) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 17.25% ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 30% в 24 и 30 купоны ▪️ 3 года до погашения ▪️ Начало торгов - 27 августа 🟥 СЕГЕЖА 003Р-07R 📊 🅱️🅱️➕ (Эксперт) ⚠️ Выпуск в юанях с расчетами в рублях, номинал - 100 юаней ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 14.5% ✅ Без оферт ▪️ 1,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 27 августа 🛒 Приятных покупок и выгодных продаж, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣6️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🤘Второй день недели и по 2 новинки в каждом разделе - все сходится) Доброе утро, друзья! 📈 Начнут биржевое путешествие: 🚙 ГТЛК 002Р-13 ◾️ $RU000A10F801 📊 🅰️🅰️➖ | АКРА [17.03.2026] 📊 🅰️🅰️➖ | ЭКСПЕРТ [11.12.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 15,95% / YTM ≈ 17,2% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 20% с 36 купона ежеквартально ◾️ 4 года до погашения ◾️ Старт торгов: 14:45 🚗 РОЛЬФ 001Р-09 ◾️ $RU000A10F850 📊 🅰️ | АКРА [14.08.2025] 📊 🅱️🅱️🅱️ | ЭКСПЕРТ [06.02.2026] 📊 🅱️🅱️🅱️➕ | НКР [31.03.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 19,5% / YTM ≈ 21,3% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 2 года до погашения ◾️ Старт торгов: 14:45 ➤ Очень долго думал, как вообще выпуск оценивать. Судя по разбросу от рейтинговых агентств, они тоже в некотором замешательстве. Рассудить смогут цифры из годовой МСФО - отчетности: ⬆️ Выручка: 244,1 млрд. (92,2 млрд.) ⬆️ Чистый убыток: 4,9 млрд. (3 млрд.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 17,3 млрд. (18 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 26,3 млрд. (30,7 млрд.) 🔴 Проценты к уплате: 11,1 млрд. (4,1 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 4 млрд. (4,5 млрд.) ➤ Бизнес-модель мне абсолютно непонятна в текущей реальности, положение выпуска на карте рынка по нижним рейтингам также кажется каким-то излишне оптимистичным. Доходность более короткого RU000A10BQ60 РОЛЬФ БО 001Р-08 частенько выше, так что по совокупности факторов спорить с внутренними ощущениями не буду, восторга от размещения и компании нет. 📔 Сбор заявок: ☎️ МТС 003Р-02 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [09.12.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [24.11.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | НКР [19.01.2026] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 2% [30 дней] ⚠️ PUT через 3 года ◾️ 12 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 28 мая 🌟 РОСТОВСКАЯ ОБЛАСТЬ 34001 📊 🅰️ | АКРА [25.02.2026] 📊 🅰️➕ | ЭКСПЕРТ [27.04.2026] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: КС + не выше 3% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 30% в 17 и 29 купоны ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 28 мая 😉 Легкого рабочего и торгового дня, друзья! ---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣5️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Привет, понедельник! Ты к нам с дефолтами? Вот скоро и узнаем :) А пока о живых, доброго вечера, друзья :) 🐣 АНОНСЫ 🍀 АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ 🅱️🅱️➕, трудящийся на рынке аренды и продажи специализированной грузоподъемной техники, решил в самом начале лета приподнять доходность в портфелях инвесторов. Компания готовит новый выпуск серии 001Р-02 объемом не менее 500 миллионов рублей. Срок обращения составит 3 года, а выплаты будут падать на счета каждые 30 дней. Ориентир ставки 1-го купона зафиксировали на уровне не выше 23,50% годовых. Правда, зафиксировать эту красоту на все три года вряд ли получится — в архитектуру зашит колл-опцион через 1,5 года. Сбор заявок и размещение на бирже запланированы на начало июня (но пока без точных дат). Организатор - Совкомбанк. 🏁 ИТОГИ СБОРА: 🍀 РЖД торжественно укатывает (кому, как не им) купон в дисконтном выпуске, остановившись на отметке 10,75%. 📊 РЕЙТИНГИ ⬇️ Риски вокруг компании ВИЛЛИНА RU000A10C2R1 продолжают стремительно нарастать: агентство НРА понизило кредитный рейтинг эмитента до критического уровня СС и продлило статус «под наблюдением». Впрочем кажется, что сюрпризом сие стало только для агентства, но хотя бы сегодняшний купон, вроде как, доедет :) 🔶 https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-villina/44179/ 🔔 ОФЕРТЫ 🍀 АФК СИСТЕМА 🅰️🅰️➖ сообщает, что по выпуску 001Р-17 RU000A102FT9 два ближайших полугодовых купона (до 31.05.2027) составят 17,5%, что неплохо, если бы не периодичность выплат. Несогласных ждет погашение по номиналу, если податься с 25 по 31 мая, расчет 4 июня. Через год снова пут-оферта. 🍀 Раскрыл оферту и эмитент НЕО-ПАК (без рейтинга), чей единственный выпуск $RU000A10BR02 дорог и неликвиден. Но сам факт - эмитент сохранил ставку на уровне безумных 35% ровно до 23.11.2027. Я уж не знаю, для кого, а теории заговора строить не буду :) 🖋 ОДНОЙ СТРОКОЙ 🍀 СОБИ ЛИЗИНГ отправился в полноценный дефолт, и помог ему выпуск 001Р-04 RU000A107EE3 . Мосбиржа с завтрашнего дня обнуляет НКД по всем бумагам: https://www.moex.com/n100330. 😉 Чудесного вечера, леди и джентльмены! #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣5️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌿 Последняя весенняя неделя берет свой старт не очень бодро, хотя может, оно и к лучшему) Доброе утро, друзья! 📈 Запуск стакана у единственного выпуска: 🥽 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-16 ◾️ $RU000A10F7V9 📊 🅰️ | АКРА [07.08.2025] 📊 🅰️ | НКР [10.11.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 17,45% / YTM ≈ 18,9% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 14:45 ➤ Почетный завсегдатай долгового рынка вновь в игре, и также пытается соблазнить максимальной длиной среди имеющихся бумаг. Но сначала и здесь про годовую отчетность, ибо ее еще не упоминал: ⬆️ Выручка: 236,3 млрд. (139,4 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 17,3 млрд. (11,9 млрд.) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 96,5 млрд. (67,1 млрд.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 138,8 млрд. (71,3 млрд.) 🔴 Проценты к уплате: 39 млрд. (18,1 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 4,4 млрд. (10,9 млрд.) ➤ Страшновато выглядит долговая нагрузка, однако пока компания с ней справляется. Обещают в этом году закругляться с капитальными затратами, после чего долг начнет снижаться. Если в эту версию развития событий верится, то свежая трехлетка вполне неплохой вариант в рублях. 🙃 Из непублично собираемого - старт торгов у АТОМЭНЕРГОПРОМ 001Р-14 $RU000A10F7T3. Флоатер на 2,5 года с премией в 1,45% к КС. Прошлый подобный в стакане символически появился. 📔 Сбор заявок: 🚆 РЖД 001Р-53R 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [30.06.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [01.07.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 11% (YTM = КБД + 1,45%) [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ Дисконтная облигация, размещение по 90% от номинала ◾️ 3,9 года до погашения ☀️ Теплого солнечного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов