Облигационные новинки от Т-Банка на 25 апреля 2025 года

Войти

2️⃣5️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥳 А вот и она, госпожа Пятница! Близки выходные и праздничные дни, потихоньку снижается количество облигационных выпусков. Четыре бумаги с благословения ЦБ отправятся в свободное плавание сегодня - стаканы появятся после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 МТС 002Р-10 📊 🅰️🅰️🅰️ ➖ (16.12.2024) ➖ (05.12.2024) ➖ (22.01.2025) 🔹 ISIN: $RU000A10BGY3 ▪️ Купон до оферты: 19,25% ▪️ PUT через 15 месяцев ▪️ До погашения: 5 лет ➤ Не все наивысшие рейтинги ценятся рынком одинаково - МТС, наверное, ввиду заметной долговой нагрузки сюда несколько притянут за уши. Впрочем, снижать купонную ставку и предлагать короткий выпуск с премией ниже текущей ключевой это не мешает. Интереса у меня никакого - если в последних выпусках АТОМЭНЕРГОПРОМ и РЖД хотя бы длинный срок до оферты/погашения имеется, то тут зацепиться совсем не за что. Вычтите налог, посчитайте реальный профит, и... посмотрите вклады на год, как вариант :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО 001Р-07 📊 🅰️ / 🅰️➖ 🔹 ISIN: $RU000A10BGU1 ▪️ Купон фиксированный: 24,5% ▪️ CALL: 1,5 года ▪️ До погашения: 3 года 🟢 ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО 001Р-08 📊 🅰️ / 🅰️➖ ➖ (09.07.2024) ➖ (06.02.2025) 🔹 ISIN: $RU000A10BGW7 ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 4% ▪️ PUT/CALL: отсутствуют ▪️ До погашения: 3,5 года ➤ Коллекторское бюро, гордо именующее себя клиентским пожаловало с тандемом. Каким образом товарищи собрали объем на флоатер с премией в 4% при наличии у номинала бумаги с 5% премии ($RU000A10A414) - большая загадка, но удачи держателям. Выпуск с фиксированным купоном чуть интереснее, однако воспринимать его стоит скорее как 1,5-годовую бумагу. Исполнить досрочное погашение дорогого займа компания с солидной финансовой подушкой может запросто. Эмоционально эмитент не нравится, равно как и работа его представителей в публичном пространстве, однако с точки зрения владения компания скорее спокойная, чем наоборот :) ➤ Все финансовые показатели собрала в себе презентация - ростовой рост в действии. Так что остается главный и единственный очевидный риск - изменения в законодательстве :) У нас один государственный орган любит фонтанировать идеями с таким упорством, что только уворачиваться успевай :) 👻 Также в портфели сегодня раздадут дополнительный объем по трем выпускам: - ПОЛИПЛАСТ П02-БО-03 - цена раздачи: 100% от номинала, 28 млн. долларов (в рублях конечно); - РЖД 001Р-40 - цена раздачи: 101,5% от номинала, 10 миллиардов рублей; - МАГНИТ 005Р-03 - цена раздачи: 100,5% от номинала, 42,4 миллиарда рублей, если правильно понял. Фактически удвоение выпуска. Момент вряд ли пропустите - стаканы на подобной обычно реагируют заметно :) Но где-то в районе обеда. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ✅ Не обделили сегодня и первичкой - правда вновь на радость лишь поклонников квазивалюты. Правда, насколько порадует годовая бумага с унылейших стартовым купоном, вопрос открытый: 🟢 АЛРОСА 001Р-03 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Долларовый выпуск с расчетами в рублях 🔸 Ориентир купона: не выше 7,5% 🔸 PUT/CALL отсутствуют 🔸 Погашение через 1 год 🔸 Начало торгов - 29 апреля 🌞 Не забывайте, что в 13:30 нас ждет решение ЦБ по подтверждению ключевой ставки! Там и увидимся, до скорого и успехов всесторонних)

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣0️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🕰 Еще больше новинок несет нам второй рабочий день недели - кем-то даже можно будет пополнить портфель! Утро доброе, леди и джентльмены, список кандидатов передаю вам! 🚀 На старте торгов с параллельным сбором заявок ожидаются: 🎰 ЛОМБАРД 888 БО-01* $RU000A10E4F0 📊 Без рейтинга 👑 Только для квалов 🎁 Купон: 25% / YTM ≈ 28,1% [30 дней] ⚠️ CALL через 1 год ▪️ 3 года до погашения *Первичка до обеда (Z0) ❓ Чем занимается компания. По сути, федеральная сеть ломбардов, вывески которой многим из вас встречались на улицах страны. 💰 Финансы в цифрах сложны и не до конца прозрачны. Часть прогнозных данных по году имеется в презентации, однако я все же предпочту опираться на последнюю опубликованную отчетность. РСБУ, 9 месяцев. Классической структуры из-за специфики отрасли тут не будет, лишь несколько любопытных моментов. Все данные - в сравнении с 9 месяцами прошлого периода. - Общие / административные расходы подросли со 196 до 473 миллионов, а внутри: рост расходов на персонал в 2,5 раза, удвоение расходов по аренде, шестикратный рост расходов на рекламу, трехкратный рост загадочного "прочего". - Денежные средства зафиксированы в размере 33,8 млн. (14,5 млн. за прошлый период); - Процентные доходы выросли в два раза - с 229 до 557 миллионов рублей; - Процентные расходы максимально интригуют: 229 тысяч в прошлом году и 985 в этом. При этом на долговом балансе фактически присутствует "квазизайм" собственника, как я понимаю, сумма его 800 миллионов рублей. Сам он ни на один статистический показатель по версии компании он влияния не оказывает. Как и из чего он будет возвращаться - я понять из имеющихся материалов не смог. 🏦 МФК ПСБ ФИНАНС 002Р-02* $RU000A10E4G8 📊 🅰️➕ (Эксперт) 👑 Только для квалов 🎁 Купон: КС+2% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 10% с 12 купона ежеквартально ▪️ 3 года до погашения *Первичка до обеда (Z0) ➤ Здесь надолго задерживаться не буду - МФК КАРМАНИ (а речь идет по сути именно о ней), прибывшая под крыло ПСБ, явно недоплачивает своим поклонникам. ⚖️ Такое же количество сборщиков заявок, проводящих сие мероприятие до обеда: 🏗 АПРИ БО-002Р-13 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (НКР, НРА) ◾️Ориентир купона: не выше 25% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% в 33, 36 и 39 купоны ◾️ 3,5 года до погашения ◾️ Начало торгов - 23 января 🛬 АЭРОФЬЮЭЛЗ 003Р-01 📊 🅰️ (Эксперт, НКР) ◾️Ориентир купона: не выше 20,5% [91 день] ✅ Без оферт ◾️ 2,5 года до погашения ◾️ Начало торгов - 23 января 📈 Замечательного торгового дня и отличного настроения, дорогие читатели! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣9️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🤔 Приветствую, друзья! Новостной дефицит продолжает присутствовать, поэтому пропуск данного поста никак не изменит вашу жизнь :) Тем не менее, несколько абзацев набралось. 🆕 АНОНСЫ ❄️ ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК 🅱️🅱️ делится очень предварительным анонсом с планами размещения второго облигационного выпуска. Соответственно, все данные еще могут поменяться, имейте в виду. А пока имеем следующее: 300 миллионов рублей на 3 года, ежемесячный купон с ориентиром 19 - 21%, амортизация плавная после полугода торгов. На мой взгляд предложение абсолютно не в рынке и не по рейтингу, и даже цена дебютного размещения в районе 101% от номинала меня не переубедит. Подобная ставка купона нынче сопровождает размещения группы А, вот и вся реальность. Плановая дата размещения: 5 -10 февраля этого года. ❄️ Начинает подготовку к размещению второго выпуска эмитент ПКО ЗАЩИТА ОНЛАЙН 🅱️ - раскрытие решения о выпуске прилагается: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xebHIN9mTESaACkF9kCQsQ-B-B&q=. До параметров пока далековато, но про 200 миллионов рублей и трехлетний срок обращения уже можно достоверно утверждать. 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ ЕВРОТРАНС, собиравший сегодня заявки на выпуск БО-001Р-09, вероятно, сохранил купонную лесенку с 20 до 15%, ибо никакой информации о корректировке ориентиров не поступало. Счастья, здоровья! 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявления на регистрацию подали: Л-СТАРТ (🅱️, 001Р-01) и дебютант КРОНОС (пока без рейтинга, БО-01). Последний эмитент позиционирует как многопрофильную финансово-торговую компанию, однако 96% выручки завязано на реализации топлива и нефти, как я понимаю. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ РУССОЙЛ RU000A1074E7 получает подтверждение рейтинга 🅱️🅱️➕и стабильный прогноз от агентства АКРА (и даже плановую амортизацию заплатил в срок). 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6495/ ❌ ГОРОДСКОЙ СУПЕРМАРКЕТ (АЗБУКА ВКУСА) RU000A105WR1 RU000A109825: отозван рейтинг 🅰️➖ агентством Эксперт РА в связи с окончанием действия договора, продолжает действовать 🅰️➕ от АКРА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/jan19c 😇 ПОДГРУЗНИКИ ВНОВЬ В ИГРЕ! ❄️ Эмитент НЭППИ КЛАБ вышел из технического дефолта по единственному выпуску БО-01 RU000A109KG1, выплата просроченного купона поступила в НРД сегодня утром: http://nsddata.ru/ru/news/view/1347183. Посмотрим, как будут развиваться события в дальнейшем, но долгожители с рейтингом С мне неизвестны, да и после двух технических дефолтов сложно верить в светлое будущее) 😉 До новых встреч, леди и джентльмены! #облигации #новости