ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣0️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🎁 Последний день недели пришел не с пустыми руками - с подарком в виде немалого числа новинок) Доброе утро, друзья! 💭 Догадайтесь с трёх раз, с чего мы начнем?) Правильно - с "начинателей" торгов: ⬇️ Первая пара принимала заявки непублично, появление в стакане не гарантированно: 🖍 БАНК ПСБ 004Р-03* $RU000A10ECC2 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт) 🎁 Купон: ΣКС+1,5% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ⏰ Старт торгов: 16:30 *Вероятно, клубный выпуск 🚢 ТРАНСФИН-М 003Р-03* $RU000A10ECG3 📊 🅰️/🅰️➕ (Эксперт, НКР/НРА) 👑 Только для квалов 🎁 Купон: КС + 3,5% [91 день] ⚠️ PUT через 1 год ▪️ 10 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 15:30 *Вероятно, клубный выпуск 🔸 Следующие упомянутые уже более публичны: 🏭 СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-09 $RU000A10ECK5 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт) ⚠️ Выпуск в долларах с расчётами в рублях, номинал - 100$ 🎁 Купон: 7,5% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ Чуть больше 3 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 14:45 ➤ Тут ну совсем ничего невероятно привлекательного - единственное преимущество валютного СИБУРа это льгота долгосрочного владения, позволяющая сгладить налог на доход от переоценки тела. Но лишь при крепкой вере в девальвацию. Опция сия впрочем выглядит максимально управляемой и пока никому не нужна. 🚚 ЛК АДВАНСТРАК 001Р-02* $RU000A10ECA6 📊 🅱️🅱️➖ (Эксперт) 🎁 Купон: 24% / YTM ≈ 26,8% [30 дней] ⚠️ CALL через 2,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 5% с 41 купона ежемесячно ▪️ 5 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ➤ Обзор внезапно нагрянул вчера и мнение нисколько не поменялось: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Daniel_London/20bbf206-eeee-4237-bcdc-9d6ecddb6286?utm_source=share&author=profile. 💨 ГК АЗОТ 001Р-02 $RU000A10EA40 📊 🅰️➕/🅰️🅰️➖ (АКРА, Эксперт/НКР) 🎁 Купон: 16,5% / YTM ≈ 17,8% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 5 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 16:00 ➤ Товарищ пришел за добавкой. Новинка чуть длиннее, но как-то не вижу особой нужды в ней для себя. Агентство АКРА, кстати, в январе наградило негативным прогнозом по рейтингу А+, так что насчет 16,5% есть вопросы :) 💱А тут один эмитент, 2 выпуска на сборе заявок и обе в иностранных валютах: 🥽 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-14 📊 🅰️ (АКРА, НКР) ⚠️ Выпуск в долларах с расчётами в рублях, номинал - 100$ ◾️Ориентир купона: не выше 12,75% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3,5 года до погашения ◾️ Начало торгов - 25 февраля 🥽 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-15 📊 🅰️ (АКРА, НКР) ⚠️ Выпуск в юанях с расчётами в рублях, номинал - 100¥ ◾️Ориентир купона: не выше 12,25% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3,5 года до погашения ◾️ Начало торгов - 25 февраля 💼 Прекрасного последнего рабочего дня, дамы и господа! Пусть он обойдётся без всяких неожиданностей) ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

😊 Завершает сегодняшнее вещание еще один заготовленный до дня приема заявок пост, раз уж прошлый вызвал достаточно позитивную реакцию :) Продолжу прогулку по лизинговым компаниям! На повестке конца недели: 🚚 ЛК АДВАНСТРАК 001Р-02 📊 🅱️🅱️➖ (Эксперт РА) 🎁 Купон: 24.00% / YTM ≈ 26,8% [30 дней] ⚠️ CALL через 2,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 5% с 41-го купона ежемесячно ▪️ 5 лет до погашения 🕰 Первичка и торги: 20.02.2026, пятница (Z0) ❓ Чем занимается компания. Лизинговое подразделение группы компаний Трак Радар прибыло в нашу облигационную гавань со вторым выпуском. Напомню, что в составе группы, помимо нашего героя, состоят: МКК Бридж Капитал, отвечающая за авансирование грузоперевозчиков, Система ГрузоВИГ (логистический финтех-стартап) и непосредственно Трак Радар как онлайн-платформа диспетчеризации и подбора заказов. Позиция в рэнкинге Эксперт РА по объему нового бизнеса за 9 месяцев 2025 года - № 53 из 109. 💰 Финансы в цифрах. Консолидированной отчетности ко второму выпуску, увы, не появилось (однако она продолжает ожидаться в этом году), и последними официальными можно считать цифры за 9 месяцев 2025 года. Но в обновленной презентации имеются и предварительные результаты за полный 2025 год, ими сегодня и поделюсь. Важный момент - финальные данные могут отличаться, но, хочется верить, не сильно. ▶️ Выручка: 729,8 млн. ▶️ Чистая прибыль: 411,9 млн. ▶️ Лизинговый портфель: 5,7 млрд. ▶️ Чистые инвестиции в лизинг: 1,9 млрд. рублей ▶️ Собственный капитал: 721,6 млн. ▶️ EBIT / Проценты к уплате: 3,2х ▶️ Чистый Долг / Капитал: 1,2х ➤ Наблюдательные читатели наверняка заметили отсутствие цифр прошлого года для сравнения - и на это имеется свое обоснование. Компания молодая, работает с 2024 года, и данные нам с вами особо не помогут. Грубо говоря, выросшая в 12 раз выручка и в 50 раз чистая прибыль имеет место быть, но скорее смутит :) ➤ Один из моих любимых, пусть и второстепенных показателей - клиентская диверсификация, время сейчас такое :) У новинки топ-10 занимают долю в 13%, что весьма неплохо по отрасли. Грубо говоря, если в портфеле обнаружится какое-то проблемное имя, повлиять на бизнес сие не должно. Но, конечно, 10-15 проблемных имен повлияют) 🗞 Биржевая история. Дебют на рынке долга под номером 001Р-01 RU000A10DG78 c практически идентичными параметрами (кроме ставки купона на 1% выше) состоялся в ноябре 2025 года. Размещение тогда сопровождалось заметным ажиотажем и аллокацией. Погашение в выпуске лишь в октябре 2030 года, колл - в мае 2028. 💬 Мнение автора. На самом деле мнение за последние три месяца о компании не поменялось абсолютно - оно в меру позитивно. Идентична и причина - мы с вами наблюдаем начальный период становления на рынке, и какие-либо обоснованные выводы справедливо будет делать не ранее цифр по полному 2026 году. А пока - новинка соразмерна по доходности своему прошлому размещению, незначительно отличается по сроку до колла, однако дает шансы приобретения по номиналу. Я в первом выпуске зафиксировал апсайд, попробую теперь навестить и второй :) #облигации #новые_размещения

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣9️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😎 Кажется, и до новостей пора бы дойти :) Прекрасный и достаточно спокойный день относительно прошлых, надолго с вами не задержимся! Добрый вечер :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ ГРУППА КОМПАНИЙ МЕДСИ 🅰️🅰️➖ утром сообщила о том, что бумага 001Р-01 RU000A105YA3 будет погашена по номиналу досрочно 12 марта. Через несколько минут все та же группа компаний анонсировала выпуск 001Р-04 объемом 5 миллиардов рублей с лозунгом "не займешь - не погасишь". Сбор пройдет 3 марта, бумага трехлетняя, без оферт, с ежемесячным плавающим купоном. Ориентир премии к ключевой ставке - не выше 2,25%, что как-то несколько расходится с рейтинговой группой, невкусно :) Старт торгов 6 марта, организаторы Альфа, ГПБ и МТС Банк. ❄️ Эмитент ФЛИТ 🅰️➖ публичности не любит - первый выпуск присутствует на бирже, но не торгуется, таковым с большой вероятностью станет и второй под номером 001Р-02. Параметры сообщу информационно: 500 миллионов рублей, 3 года торгов, ежемесячный купон 17,52%. На пустой стакан можно будет посмотреть в день старта - 24 февраля. ❄️ Одной строкой упомяну и про такой же "клубный" выпуск от МТС 🅰️🅰️🅰️ - 15 миллиардов, 12 лет торгов (пут через год), полугодовые купоны в 14%. Старт тоже 24-го числа 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявления на регистрацию выпусков подали эмитенты БИЗНЕС АЛЬЯНС (🅱️🅱️🅱️➖, 001Р-09) и БОРЕЦ КАПИТАЛ (🅰️➖, 001Р-05 и 001Р-06). 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ сохранили купон 23,5% по итогам сбора. И как-то я очень не уверен, что набрали запланированный 1 миллиард, увидим 25-го числа :) ❄️ МАГНИТ забирает титул главного пылесоса рынка. Товарищ эмитент укатал премию до 1,35% к КС, а объем увеличил скромненько - с 15 до 85 миллиардов рублей. ❄️ Докатился с финальным объемом и АЗОТ - в выпуске 001Р-02 составит он 17 миллиардов рублей. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ Радости мира ВДО - подтверждение рейтинга. Отметился им сегодня ХРОМОС ИНЖИНИРИНГ RU000A10E283 RU000A108405, сохранив оценку 🅱️🅱️ и стабильный прогноз от Эксперт РА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/feb19d 👀 Наблюдения мира ВДО - УРОЖАЙ RU000A108FE8 RU000A108U49 к действующему рейтингу 🅱️🅱️➖ получил статус "под наблюдением" в связи с обилием судебных претензий в свой адрес. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6602/ 👻 АРЕНЗА, ТЫ ЛИ ОФЗ? ❄️ Компания АРЕНЗА ПРО раскрыла оферту по выпуску 001Р-04 RU000A107ST1 . Купон с 1 марта по 3 июля составит 18% ровно, а потом еще одна оферта. Подача на текущую с получением номинала с 20 по 27 февраля. 🛂 Всегда бы столь нейтральный новостной фон :) Отличного вам вечера и отдыха, друзья! #облигации #новости