Облигационный вестник: новости рынка облигаций 28.11.2025

Войти

2️⃣8️⃣🍁1️⃣1️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🎁 Пятничный вечер делает такие предложения, от которых практически невозможно отказаться... Поэтому давайте по новостям пооперативнее пройдемся :) Вечер добрый! 🟢 АНОНСЫ 🍁 Девелопер ТАЛЬВЕН, который сегодня обзавелся кредитным рейтингом 🅱️🅱️🅱️ ( о нем чуть ниже), презентует частичные параметры дебютного выпуска БО-П01. 1 миллиард рублей, 3 года торгов, где-то на пути встретится call (пока без точного местоположения), купоны ежеквартальные, ориентир ставки также сообщат позднее. Сбор назначен на 8 декабря, старт торгов - 11-го, организатор - Совкомбанк. 🍁 МГКЛ (🅱️🅱️ / 🅱️🅱️➖) пришел за очередным миллиардом. Выпуск 001PS-01 имеет ряд особенностей: доступность неквалам, торги на СПБ-Бирже, минимальная заявка на первичке - 1,4 миллиона рублей. Срок обращения бумаг - 5 лет, оферт и амортизаций нет. Ориентир ежемесячного купона - не выше 26% ровно. Организаторами заявлены Цифра Брокер и Альфа-Банк. Сбор - 11 декабря, старт - 16го. 🍁 МЕТАЛЛОИНВЕСТ (🅰️🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕) пытается удивить очень длинным флоатером. Вопрос, правда, кого :) Анонсирована бумага 002Р-03 объемом не менее 10 миллиардов рублей аж на 5 лет без оферт, в комплекте ежемесячный плавающий купон с премией к ключевой не выше 1,9%. Прием заявок - 1 декабря, старт торгов - 8 декабря, организаторы: ГПБ, Альфа, ВБРР, Держава, Совкомбанк, Т-Банк. 🟢 ИТОГИ СБОРА 🍁 ЛИД КАПИТАЛ чудом умудрился снизить финальную ставку с 14 до 13,5%. 🍁 КАМАЗ традиционно скупо проехался по своим поклонникам - 16,5% в фиксе (объем 3,65 млрд.) и 2,75% к КС во флоатере (объем 3,1 млрд.). 🍁 АТОМЭНЕРГОПРОМ на 5,5 лет зафиксировал квартальный купон 15,1%, финальный объем 25 миллиардов рублей. 🍁 НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ утвердила цену размещения в 100% от номинала по бумаге 34027 $RU000A10DG60, финальный объем - 6 миллиардов. 🟢 РЕЙТИНГИ 🎈 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ $RU000A10D665 получает понижение с уровня 🅱️🅱️➖ до 🅱️➕ от агентства НКР, сохраняя стабильный прогноз, по причине ухудшения финансовых показателей. 🔸 🆕 Вышеупомянутый девелопер ТАЛЬВЕН получил от того же агентства рейтинг 🅱️🅱️🅱️ со стабильным прогнозом. 🔸 ➡️ АКРОН получил подтверждение рейтинга 🅰️🅰️ от Эксперт РА, стабильный прогноз. 🔸 ➡️ Подтверждение от Эксперта подтверждает и свежий участник долгового рынка - АГРОЭКО $RU000A10CTB2. Уровень - 🅰️, стабильный прогноз. 🔸 😭 А чтобы жизнь уже не стала прежней, сообщаю, что агентство АКРА отзывает кредитный рейтинг Швейцарии в связи с упразднением международной шкалы. 🔸 🟡 ОФЕРТЫ 🍁 Эмитент ММЦБ (Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранений Биоматериалов) $RU000A1001T8 раскрыл оферту выпуска БО-П01-01. Ставка купонов 29-32 (16.12.2025 - 15.12.2026) составит 19% против 13% ранее. Подача на оферту с получением номинала пройдет с 10 по 16 декабря. 👩‍🎨 Вроде пока все! Позитивных эмоций, леди и джентльмены!

**МРАЧНЫЙ ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК **2️⃣8️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ (II) ⬇️ Если вы читаете этот пост, не забудьте ознакомиться с более информативной первой частью. **🥛 ****МИХАЙЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ РЕСТРАКТ** ☀️ Эмитент ММЗ сегодня раскрыл план и даты реструктуризации всех своих выпусков. Условия едины: 10% годовых в первые два года обращения и 11% годовых в последующие три года (+ равномерная амортизация). Отдельно упомянуто наличие колла на усмотрение эмитента на ежеквартальной основе, то есть если долг можно будет погасить быстрее, сие возможно. Предварительные сроки проведения голосования: - выпуск 001P-01 RU000A108YZ4 - 10.09.2026; - выпуск 001P-02 $RU000A10C8M9 - 02.10.2026; - выпуск 001P-03 RU000A10B255 - 22.09.2026. **☠️ ДЕФОЛТНЫЕ ХРОНИКИ** ⚰️ Полноценный дефолт - **ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ** RU000A10DPJ1, технический - вновь и **ЛКХ** (БО-02 $RU000A10AT01) и **Л-СТАРТ** по двум выплатам сразу (БО-01 RU000A10CLZ8 и 001Р-1 $RU000A10E6G3). Что будет дальше - узнаем в следующих сериях, главное деньги берегите. 😊 Что посоветовать? Отдохнуть от биржи в выходные - последняя пара летних, между прочим. Да и в школу пора собираться. Как жаль, что не мне! Прекрасного вечера :) #новости #облигации

**МРАЧНЫЙ ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК **2️⃣8️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ (I) 😈 Думаете, что вас сегодня ждет спокойный и размеренный новостной пост? Больше не думайте! Креативность купонных предложений новых выпусков зашкаливает, кредитные рейтинги летят вниз, дефолты продолжают развлекать несчастных держателей. Ловите свежую порцию событий и все же... добрый вечер, друзья! **🐣** **АНОНСЫ** 🛗 **АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ** 🅱️🅱️➕ 🔸 Выпуски эмитента: RU000A10EJR5 RU000A10FBK4 ☀️ Компания решается прибыть со свежим анонсом выпуска 002Р-01 на 300 миллионов рублей. 3 года в обращении, колл через 1,5 года, ежемесячные выплаты. Все бы ничего, но ставка - не выше 24,5% (доходность 27,4%). Уважаемый организатор Совкомбанк - заглядывали ли вы в стаканы, прежде чем презентовать анонс? С удовольствием расскажу, что значения доходности там превышают 30% и я, конечно, буду рад, если вы самостоятельно заберете размещаемое, но не от всего сердца, ибо за долговую нагрузку потом расплачиваться эмитенту. Сбор заявок, в котором категорически не следует принимать участия - 8 сентября, старт торгов - 11 сентября. 🧪 **ТАТНЕФТЕХИМ** 🅱️🅱️➕ 🔸 Выпуски эмитента: RU000A108BX7 RU000A108BX7 ☀️ Еще одна замечательная компания, которая торгуется с отрывом от реальности. На этот самый отрыв в анонсе и опирается, представляя выпуск 001-Р-03 объемом те же 300 миллионов рублей. Условия тут еще более креативны - 5 лет в обращении, пут-оферта уже через год, амортизация в две последние выплаты по 50%. Купон выплачивается необычно - раз в два месяца, а теперь самое сочное - его ориентир составляет не выше 20,5%. В ВДО не самого высокого рейтинга со всеми рисками в комплекте, с учетом того, что ставку 17-18% можно найти в более спокойных историях. Здесь бумагу на баланс придется брать организатору в лице Велес Капитала, а даты размещения таковы: сбор 2 сентября, стакан - 4-го. 💼 **СФО СВОЙ КАПИТАЛ - ФИНТЕХ** 🅰️🅰️🅰️.sf 🔸 Выпуски эмитента: - ☀️ Cоревнование по креативности забирает на себя следующий герой, созданный для перепродажи долгов. Оригинатор здесь - МФК МАНИ МЕН, известный долговому рынку. И почему кредиты микрофинансовой организации оцениваются по купонной премии на уровне потребкредитов Альфы и Т-Банка, я пока не знаю. Так что судите сами: выпуск объемом 1 миллиард рублей, ориентир дюрации - 1,5 года, столько же составит и револьверный период (срок без амортизаций). Купон - не выше 17%, вроде как ежемесячный, сбор заявок - 3 сентября, день прощания, старт торгов - 8-го числа. Организатор - Совкомбанк. 🏚** ТД РКС** 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Выпуски эмитента: RU000A10F0X0 RU000A10E6S8 ☀️ Застройщику понадобился очередной миллиард, и занять его он планирует выпуском 002Р-09. 3 года без оферт прилагаются, как и ежемесячный купон не выше 24%. В моменте выпуски подтянулись вверх, однако не могу сказать, что девелопер невероятно устойчив в стаканах. Сбор и старт - в первой декаде сентября (пока без дат), организаторы: ИФК Солид, МСП Банк, Совкомбанк и Альфа. ☀️ Обновлены купонные ориентиры по грядущим новинкам: **РОСТОВСКАЯ ОБЛАСТЬ** 🅰️ / 🅰️➕: КС + не выше 3%, **ПКО СЗА** 🅱️🅱️➖ - 25% ровно. **🏁** **ИТОГИ СБОРА** ☀️ **АБЗ-1 002Р-07:** финальный купон 17,75%. Некоторые брокеры до сих пор дают принять участие в книге, что делать противопоказано - отличный спрос подобную опцию не допускает, а тут вы прямо со старта в минус поедете. Стакан - наше все. 📊 **РЕЙТИНГИ** ⬇️ Понижения, норма перевыполнена: - **АЛИУМ** RU000A10FWZ8 с А до 🅰️➖ / стабильный прогноз; 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/aug28m - **БИННОФАРМ ГРУПП** RU000A10AS28 с А до 🅰️➖ / стабильный прогноз; 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/aug28n - **СЕЛИГДАР** RU000A10EC22 с А+ до 🅰️ / негативный прогноз стал стабильным; 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/aug28i - **CЕГЕЖА** RU000A10E747 с ВВ- до 🅱️ / стабильный прогноз*; *оценка собственной кредитоспособности - преддефолтные ССС. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/aug28g 👻 А кроме понижений порадовать нечем. Прорывные отчетности, огненная экономика! Продолжим в части 2. #облигации