Завершаем рабочий день — утренние заявки на газ от LSEG

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Цены на природный газ в США взлетели до рекордных значений, поскольку зимний шторм «Ферн» привёл к резкому падению добычи на фоне аномально низких температур и вызвал серьёзный дисбаланс между спросом и предложением. •На момент оформления публикации без электричества остаются порядка 540 000 потребителей, включая домохозяйства и коммерческие предприятия. Порывы ветра сегодня утром могут достигать 35 миль в час, что может привести к дополнительным отключениям. •Страны Евросоюза окончательно одобрили запрет на поставки российского газа. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 29 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность находится на уровне 106.71%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы — 720 550$, а путы — 511 950$. Коэффициент премии пут/колл — 0.71 пункт. Общий открытый интерес по путам находится у отметки 17 833, а по коллам 24 051. Коэффициент открытого интереса — 0.74. Техническая картина: Анализ данных по новому контракту показывает, что экстремальный стресс и дисбаланс, наблюдавшийся во фьючерсе с поставкой на февраль, перешли на новый срок экспирации, хотя и в несколько смягчённой форме. Рынок начинает новый цикл в состоянии глубокой нервозности с уклоном в сторону покупателей и в условиях исключительно высокой волатильности. Уровень IV выше 100% для контракта с 29 днями до расчёта является исключительным и сигнализирует, что рынок закладывает вероятность взрывных движений ожидая период чрезвычайно высокой турбулентности. Это также отражает сохранение оптимистичных взглядов, унаследованных от финальной фазы февральского контракта. Премия по коллам значительно превышает премию по путам, что указывает на направление денежных потоков, в первую очередь на покупку: участники торгов делают упор на рост или активно хэджируют короткие позиции. Коэффициент P/C количественно подтверждает этот оптимистичный, но осторожный настрой — на 1 доллар в путах сейчас приходится примерно 1.41 долларов в коллах. Таким образом контракт с поставкой на март формируется в условиях, унаследованных от стрессового финала февраля. Преобладают оптимистичные ожидания, но отягощённые запредельными оценками будущей турбулентности. Это создаёт парадоксальную ситуацию: рынок оптимистичен по направлению, но одновременно ожидает, что путь к росту будет чрезвычайно волатильным. Главный вызов для участников торгов сейчас — это чрезмерная стоимость страхования и спекуляций, которая может съесть любую прибыль даже от правильного направления. Фокус внимания: Во внимании по-прежнему необходимо держать потенциалы снижения добычи, а также национальный и экспортный уровень спроса. NGF6 NGG6 NRF6 NRG6

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Ключевые отраслевые данные выходного дня: Согласно данным BNEF добыча в этот период находилась в диапазоне от 102.40 bcf/d до 100.20 bcf/d. Сегодня утром воскресное значение было пересмотрено со 100.20 bcf/d до 95.70 bcf/d. Экспорт был профилактически снижен и находился в пределах от 15.00 bcf/d до 14.00 bcf/d с утренней переоценкой на 12.10 bcf/d. Импорт из Канады на выходных достигал почти 10.00 bcf/d, а экспорт в Мексику 6.00 bcf/d. Важные новости: •Стихия продолжает оказывать значительное влияние на инфраструктуру США и на момент оформления публикации оставляет без электричества порядка 820 000 потребителей, включая домохозяйства и коммерческие предприятия. •В целом энергосистема Техаса демонстрирует стабильную работу. Природный газ сохраняет роль ключевого источника генерации, функционируя бесперебойно и обеспечивая надежное электроснабжение. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 2 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась со 196.15% до 180.66%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы выросли с 836 620$ до 872 950$, а путы сократились со 142 370$ до 100 090$. Коэффициент премии пут/колл упал с 0.17 до 0.11. Общий открытый интерес по путам увеличился с 19 544 до 20 433 контракта, а по коллам с 30 650 до 32 041. Коэффициент открытого интереса остался без изменений и составил 0.64. Техническая картина: Анализ данных накануне экспирации показывает сохранение и даже усиление аномальной рыночной конфигурации, которая достигла своего пикового искажения. Рынок подходит к моменту расчётов в состоянии, далеком от равновесия, что предвещает структурно обусловленные и хаотичные движения. Дисбаланс достиг нового экстремума, а рынок окончательно застыл в эйфории покупателей. Коэффициент премий опустился до рекордно низких значений, а подразумеваемая волатильность хотя и снизилась, но осталась на запредельном уровне. Это указывает на то, что в последние дни перед экспирацией участники торгов полностью отказались от сценариев продавцов, сосредоточив все капиталы и ожидания на продолжении роста. К сожалению, в данных условиях стандартные методы анализа ценовой динамики теряют свою информативность. Фокус внимания: Сегодня в фокусе внимания необходимо держать развития полярного вихря, уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей. NGF6 NGG6 NRF6 NRG6

Завершаем рабочий день: