📉 Что такое волатильность? Волатильность — это один из основных индикаторов на финансовых рынках, который отражает, насколько активно меняется цена актива за определённый промежуток времени. Проще говоря, это мера нестабильности: чем чаще и сильнее происходят колебания цены, тем выше волатильность. 🌀 Волатильность — это антоним стабильности. Если стоимость актива постоянно «скачет», он считается высоковолатильным. 📏 Рассчитывается волатильность с помощью стандартного отклонения (σ) — чем оно больше, тем выше колебания цены. Например, если акция в течение месяца колеблется в диапазоне от 100 до 105 рублей, её волатильность будет значительно ниже, чем у бумаги, чья цена прыгает от 90 до 110 рублей за тот же период. 📊 Типы волатильности 🧾 Историческая волатильность — это фактические колебания цены в прошлом. Она рассчитывается на основе предыдущих данных о движении цен. 🔮 Ожидаемая (или имплицитная) волатильность — это прогноз того, насколько может измениться цена в будущем. Обычно её оценивают, глядя на стоимость опционов. 📐 Относительная волатильность и коэффициент бета (β) Не всегда важно только абсолютное значение колебаний. Часто анализируют, насколько актив волатилен по сравнению с рынком. Здесь на помощь приходит коэффициент бета (β): 📈 β > 1 — актив колеблется сильнее, чем рынок. Например, если индекс подрос на 5%, такая акция может показать рост в 7%. 📉 β < 1 — актив меняется менее активно, чем рынок. Если рынок вырос на 5%, бумага прибавит всего 3%. ⚖️ β = 1 — поведение акции повторяет движение рынка один в один. 🧩 Особые случаи: отрицательная бета и нулевая волатильность 🔄 Отрицательная бета означает, что актив двигается в противоположную сторону от рынка. Пример — золото, которое часто дорожает, когда рынки падают. Хотя активы с отрицательной бетой — редкость. 🛑 Нулевая волатильность говорит о полном отсутствии изменений цены в течение заданного периода. Цена остаётся неизменной — значит, и риска колебаний нет. 💼 Как волатильность влияет на инвестиции? ⚠️ Чем выше волатильность, тем выше риск. Стоимость актива может резко измениться, причём в любую сторону. 🎯 Сложнее прогнозировать доходность и управлять рисками. 🚪 Трудности с продажей активов. Быстрые ценовые скачки мешают выбрать удачный момент для выхода из позиции. Тем не менее, высокая волатильность также манит трейдеров: она даёт шансы на быструю прибыль в краткосрочных сделках. 🧠 Важно помнить: цены на акции редко распределены по нормальному закону. Чаще встречается логнормальное распределение, что означает — резкие скачки цены случаются реже, но их последствия могут быть значительными. 🏆Поддержите подпиской и лайком. Буду рад новым подписчикам на канале. #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #учу_в_пульсе #россия #прогноз #помощь_новичкам #прояви_себя_в_пульсе