📊 Покупки в публичном портфеле: оперативный комментарий

Возможный проект СПГ-терминала Новатэка в Бангладеш Внимательно слежу за NVTK, сейчас одна из основных задач компании — найти новых потребителей СПГ, в том числе чтобы постепенно компенсировать сокращение поставок на европейский рынок. И вот нахожу новость о том, что Новатэк предлагает построить в Бангладеш морской СПГ-терминал. The Daily Star ссылается на презентацию самой компании. Речь идёт о терминале мощностью 7,5 млн тонн СПГ в год и стоимостью около $950 млн. Причем компания предлагает не только поставки СПГ к терминалу, но и от него к конечным покупателям малыми и средними танкерами по рекам в самом Бангладеш, а также в соседние страны: Индию, Пакистан, Шри-Ланку, Вьетнам, Малайзию и Индонезию. По сути, это может получиться полноценный хаб! Важный момент — пока это все находится на предварительной стадии и возможно все так и останется просто проектом. Но в любом случае новость заслуживает внимания. Причем в этом году уже были публикации о том, что Новатэк хочет договориться с Вьетнамом не только о поставках СПГ, но и об участии компании в строительстве и управлении газовой инфраструктурой страны. Новатэк у меня одна из крупнейших позиций, продолжаю держать и с интересом жду новых новостей. #спг #новости #что_купить

«Восток Ойл» запущен в эксплуатацию В связи с сегодняшними новостями о запуске этого масштабного проекта будет нелишним повторить мой июньский пост с рассказом о проекте «Восток Ойл» ROSN и почему он так важен. Что такое «Восток Ойл» Это целая новая нефтяная провинция на севере Красноярского края и частично в ЯНАО. В нее входят действующие месторождения Ванкорского кластера, Пайяхская группа, Западно-Иркинский участок и перспективные площади Восточного Таймыра. Всего 60 лицензионных участков. Ресурсная база проекта оценивается примерно в 7 млрд тонн малосернистой нефти. Что там строится Основа проекта — нефтепровод длиной около 790 км, который должен соединить Ванкорский и Пайяхский кластеры с новым терминалом «Порт Бухта Север» на Енисее. Вместе с ним строятся нефтеперекачивающие станции, резервуарный парк, причалы, энергетическая инфраструктура, дороги и вахтовые городки. Планируется ветропарк с потенциалом до 200 МВт. То есть это создание нового экспортного маршрута через Северный морской путь. Общий объем инвестиций оценивается в 11,75 трлн рублей. Насколько проект может быть рентабельным Раньше компания говорила о выходе на 30 млн тонн нефти в год на первом этапе и более чем на 100 млн тонн в перспективе. Даже 30 млн тонн — это уже очень большой объем. Для сравнения, это чуть меньше 20% всей добычи компании за 2025 год. В одной из ранних презентаций компании «Восток Ойл» находился в самом начале мировой кривой безубыточности — примерно на уровне $17 за баррель. С момента публикации слайда выросли стоимость оборудования, строительства и финансирования, усложнилась логистика. Поэтому воспринимать $17 как актуальную гарантированную цифру нельзя, но представление о высокой эффективности проекта это дает. Что уже построено В июне 2026 года Игорь Сечин сообщил, что строительство нефтепровода протяженностью 790 км завершается. Одновременно продолжается строительство терминала «Порт Бухта Север», нефтеперекачивающих станций, приемо-сдаточного пункта и резервуарного парка. Ввести первую очередь порта рассчитывают уже в сентябре 2026 года. СПГ На старой карте проекта был обозначен завод СПГ мощностью 35–50 млн тонн в год. Это колоссальный объем — в два-три раза больше мощности «Ямал СПГ». Но пока это скорее долгосрочные планы. По проекту давно нет новостей. Основное сейчас — нефть, трубопровод и порт. Что изменилось с моего июньского поста В июне я писал, что первую очередь терминала планируют ввести уже осенью. Так и получилось — поставки нефти с терминала начались в начале сентября. Первая партия нефти уже загружена на танкер Валентин Пикуль (на скриншоте). Это один из самых масштабных инвестиционных проектов страны. Буду следить за объемом поставок по публичным источникам. #восток_ойл #нефть #новости #что_купить

Новая рубрика: трафик грузовых судов в Новороссийске Видимо, пора вводить новую регулярную рубрику — данные по трафику грузовых судов в районе Новороссийска. С помощью AIS-аналитики можно отслеживать выходы крупных судов из порта и оценивать, что происходит с экспортом через Черное море. В августе объем перевозок был сильно меньше июля — примерно на 60%. • 6–12 июля: 16 рейсов; • 13–19 июля: 14; • 20–26 июля: 16; • 27 июля – 2 августа: 17; • 3–9 августа: 11; • 10–16 августа: 4; • 17–23 августа: 2; • 24–30 августа: 3. Причем удалось зафиксировать только 7 выходов балкеров за весь август (в июле — больше 20), почти все выходы были в начале месяца — с 10 августа удалось зафиксировать только один рейс. Балкеры перевозят не только зерно, но их динамику можно использовать как приблизительный индикатор экспорта пшеницы. Явный негатив для НКХП Объем перевозок нефтетанкеров в августе также был ниже июльского, хотя все же танкеры продолжили работу. На карте к посту отметил отдельно танкеры, выполняющие рейсы от терминала Каспийского трубопроводного консорциума (КТК). То есть нефтяное направление продолжает работать, а вот сухогрузный трафик пока выглядит особенно слабо. Держу небольшую позицию в NKHP и вышел ранее из NMTP. Обе компании мне нравятся как стабильные высокомаржинальные бизнесы, но в текущих условиях покупать их бы я не стал. Жду прекращения атак на судоходство в Черном море, после этого буду рассматривать обе компании к покупке. Возможно, кому-то эти бумаги тоже интересны, поэтому продолжу регулярно публиковать данные по судовому трафику. Подписывайтесь — будем следить вместе. #что_купить #нефть #пшеница