Падение индекса на российской бирже: что происходит и куда двигаемся?

Войти

. Пора посмотреть что происходит и куда мы двигаемся… 1. Индекс не удержал уровень 3000: основная сессия закрылась на уровне 2975,75. Вечерняя сессия 2942,86. Все данные говорят о том, что реализовалась страшилка последних недель - после санкций на Мосбиржу дружественные нерезиденты начали продавать свои позиции. Это отчетливо видно по Сберу , который продавали лишь бы не попасть в дивидендную отсечку. Когда закончатся эти продажи никто не знает. Как и то какой объём будет продан непосредственно через стаканы биржи, это ведь не единственный путь выхода из позиций. У них есть время до 13 августа уйти или остаться. 2. Падение сегодня сильное - по многим акциям прошли принудительные закрытия позиций у брокеров из-за маржин коллов. Обычно это говорит о том, что завершение коррекции где-то близко. Ряд акций упали уже на 30% и находятся на сильнейших поддержках. Некоторые прямо на недельной 200ой скользящей средней. 3. Где будет та точка, в которой падение остановится сказать сложно - нужно внимательно следить за рынком в целом и объёмами покупок/продаж. Многое меняется в режиме реального времени. Но, если посчитать, то получается следующая картина: Сейчас 2942. Дивидендная отсечка Сбера ещё минус 40 пунктов. 2900. Впереди ещё Сургутнефтегаз , МТС , АФК, Совкомфлот и другие. При условии что все дивгэпы не будут выкуплены - индекс гарантированно уходит на 2850, чисто технически. Попутно ещё ряд сопутствующих продаж могут довести индекс до 2800 в теории. Это весьма глубокое падение чтобы от таких уровней не отталкиваться. Вычитая дивидендные гэпы - дивидендная доходность за 2024 год по ряду акций будет весьма привлекательна и выше "безрисковых" ОФЗ или депозитов. Если остановятся продажи нерезидентов - отскок может быть резким и сильным. Я лично с момента начала коррекции не продал ни одной длинной позиции и считаю цены интересными чтобы держать и ждать. Бумажный убыток - приближается к миллиону. При этом сам капитал в целом вообще не снизился и даже вырос - на подобные коррекции открываю фьючерсные страховочные шорты, которые компенсируют падение. Плюс помогает диверсификация по другим активам. К сожалению, стратегия проходит финальную часть коррекции в акциях, такого механизма защиты там нету, ровно как и многих других трюков, которые позволяют лучше справляться с подобным состоянием рынка. Я лично буду пополнять счет стратегии и, тем самым, удваивать свою же ставку на отскок в акциях. Другого пути для стратегий автоследования нету. Не забудьте, что в течении месяца на счета ещё придут дивиденды. Завтрашний день может быть крайне показательным и определяющим дальнейшую судьбу. Я пока слабо верю в апокалиптические сценарии в 2500 по индексу. Без отскока - не верю. Даже с 18+ ставкой. P.S. скрин со свежей статистикой продаж от ЦБ весьма показателен: продавцы - нерезиденты и банки (скорее всего обслуживающие нерезидентов) покупатели - это ДУ, фонды и крупные парни. С чего бы эти большие кошельки покупают акции, а не держат деньги в безриске? 😏 ________________________________________

У меня стойкое ощущение, что мы входим в цикл, который уже видели, но успели забыть. Вспомните конец 2022 – начало 2023 года. Вспомните ту атмосферу. Было ли тогда очевидно, что надо покупать? Нет. Было страшно, непонятно и «вообще не до этого». А рынок медленно, нудно, проторговывая каждый уровень, полз вверх. Целый год. Шаг за шагом. Без эйфории, но и без откатов. Вполне вероятно, что ближайшие полгода-год мы увидим именно такой ползучий рост. В моменте вам всегда будет казаться, что «повода покупать нет». Новости будут смешанные, геополитика — неясной. Но повод будет появляться постфактум, когда цены уже уйдут выше. Драйверы этого движения: • Геополитическая разрядка. Медленно, со скрипом, но мнения начинают сближаться. Рынок всегда закладывает позитив заранее. • Разворот ДКП. В следующую пятницу, 19 декабря, жду заседание ЦБ. При текущей инфляции снижение кажется гарантированным, вопрос только в размере шага. И так постепенно весь следующий год — таргет 12–13% к концу года выглядит вполне реальным. ⚠️ Где сейчас главная ловушка? Сидеть в фондах ликвидности (LQDT, TMON@ и аналоги). Люди полюбили комфорт и 16% годовых «без риска». Но когда ставка пойдет вниз, а рынок акций начнет переоценку на 30–40% вверх, сидеть в кэше будет больно. Это называется упущенная выгода, и она бьет по психике также сильно как и прямые убытки. Мои приоритеты: 📈 Акции: Точечно, первый эшелон и некоторые идеи роста. Люди слишком привыкли к состоянию, где «нормальная» дивдоходность — 13-15%. Скоро эта лавочка закроется. 💼 Облигации: Длинные ОФЗ и качественные корпораты (фиксируем ставку). ВДО — категорически нет, риски дефолтов там только возрастают. 💵 Замещающие облигации: Страховка от девальвации + валютная доходность. В зависимости от аппетита к риску пропорции могут быть разными. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/7a69e9bc-8364-4620-8df0-6bebd69d9f2f/?author=profile С момента того поста всё уже неплохо выросло. Кто обратил внимание — молодец. Но потенциал не исчерпан. Поезд, скорее всего, только набирает ход. #акции #облигации #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

IPO по-русски: Как не потерять деньги? Давайте честно. Статистика последних размещений на Мосбирже удручает. Сегодняшний дебют BAZA БАЗИС повторяет путь предшественников. Сценарий один: громкий пиар из каждого утюга, аллокация, открытие торгов — и мгновенный нырок под воду. Депозит тает быстрее, чем вы успеваете моргнуть. 🛑 Кому вообще можно участвовать в IPO? Только тем 0,1% рынка, кто реально умеет читать проспекты эмиссии на 500 страниц, кто считает мультипликаторы сам, СВОИМИ РУКАМИ, и понимает, где организаторы «нарисовали» красивые цифры, а где реальный бизнес с перспективами. Вы не из их числа? Тогда для вас IPO — это казино с отрицательным матожиданием. 🆘 Как выйти сухими если всё-таки влезли? Если жадность победила, и вы получили акции, которые тут же полетели вниз — ищите выход через стабпакет. В абсолютно каждом новом размещении есть механизм стабилизации: • Срок: первые 30 дней после размещения. • Объем: 10% от объема размещения на IPO. Маркетмейкер должен удерживать котировки. Даже если бумагу льют, цену часто искусственно возвращают к уровню IPO, выкупая акции с рынка. 👉 Проверьте графики прошлых IPO: цена всегда возвращается к цене размещения (или близко к ней) в первый месяц (но не обязательно в первый же день). Если больше не хочется держать только что купленный "алмаз" – рынок даст шанс выйти в ноль или очень близко за счет стабпакета. Это ваш спасательный круг. Кстати, на этом отскоке можно и спекулятивно заработать, но это уже высший пилотаж (нужно следить за объёмами). P.S. Всё вышесказанное не касается тех, кто осознанно купил «в долгую» и не пьёт валерьянку при виде -10% в первую минуту. Вы знаете, что делаете (надеюсь). ❓ И главный вопрос к любителям острых ощущений: Друзья, зачем вы выбираете именно IPO, чтобы потерять деньги? На нашем рынке есть еще сотни активов — третьи эшелоны, фьючерсы с плечами, мусорные облигации. Там слить депозит можно гораздо веселее и креативнее. Зачем вам именно этот путь боли? IPO – это сложная история, где заранее многое неизвестно. Никогда точно не знаешь какие скелеты в шкафу там поджидают. #ipo #акции #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Коррекция продолжается