Как не потерять деньги на IPO: советы от Т-Банк

Войти

? Давайте честно. Статистика последних размещений на Мосбирже удручает. Сегодняшний дебют БАЗИС повторяет путь предшественников. Сценарий один: громкий пиар из каждого утюга, аллокация, открытие торгов — и мгновенный нырок под воду. Депозит тает быстрее, чем вы успеваете моргнуть. 🛑 Кому вообще можно участвовать в IPO? Только тем 0,1% рынка, кто реально умеет читать проспекты эмиссии на 500 страниц, кто считает мультипликаторы сам, СВОИМИ РУКАМИ, и понимает, где организаторы «нарисовали» красивые цифры, а где реальный бизнес с перспективами. Вы не из их числа? Тогда для вас IPO — это казино с отрицательным матожиданием. 🆘 Как выйти сухими если всё-таки влезли? Если жадность победила, и вы получили акции, которые тут же полетели вниз — ищите выход через стабпакет. В абсолютно каждом новом размещении есть механизм стабилизации: • Срок: первые 30 дней после размещения. • Объем: 10% от объема размещения на IPO. Маркетмейкер должен удерживать котировки. Даже если бумагу льют, цену часто искусственно возвращают к уровню IPO, выкупая акции с рынка. 👉 Проверьте графики прошлых IPO: цена всегда возвращается к цене размещения (или близко к ней) в первый месяц (но не обязательно в первый же день). Если больше не хочется держать только что купленный "алмаз" – рынок даст шанс выйти в ноль или очень близко за счет стабпакета. Это ваш спасательный круг. Кстати, на этом отскоке можно и спекулятивно заработать, но это уже высший пилотаж (нужно следить за объёмами). P.S. Всё вышесказанное не касается тех, кто осознанно купил «в долгую» и не пьёт валерьянку при виде -10% в первую минуту. Вы знаете, что делаете (надеюсь). ❓ И главный вопрос к любителям острых ощущений: Друзья, зачем вы выбираете именно IPO, чтобы потерять деньги? На нашем рынке есть еще сотни активов — третьи эшелоны, фьючерсы с плечами, мусорные облигации. Там слить депозит можно гораздо веселее и креативнее. Зачем вам именно этот путь боли? IPO – это сложная история, где заранее многое неизвестно. Никогда точно не знаешь какие скелеты в шкафу там поджидают.

У меня стойкое ощущение, что мы входим в цикл, который уже видели, но успели забыть. Вспомните конец 2022 – начало 2023 года. Вспомните ту атмосферу. Было ли тогда очевидно, что надо покупать? Нет. Было страшно, непонятно и «вообще не до этого». А рынок медленно, нудно, проторговывая каждый уровень, полз вверх. Целый год. Шаг за шагом. Без эйфории, но и без откатов. Вполне вероятно, что ближайшие полгода-год мы увидим именно такой ползучий рост. В моменте вам всегда будет казаться, что «повода покупать нет». Новости будут смешанные, геополитика — неясной. Но повод будет появляться постфактум, когда цены уже уйдут выше. Драйверы этого движения: • Геополитическая разрядка. Медленно, со скрипом, но мнения начинают сближаться. Рынок всегда закладывает позитив заранее. • Разворот ДКП. В следующую пятницу, 19 декабря, жду заседание ЦБ. При текущей инфляции снижение кажется гарантированным, вопрос только в размере шага. И так постепенно весь следующий год — таргет 12–13% к концу года выглядит вполне реальным. ⚠️ Где сейчас главная ловушка? Сидеть в фондах ликвидности (LQDT, TMON@ и аналоги). Люди полюбили комфорт и 16% годовых «без риска». Но когда ставка пойдет вниз, а рынок акций начнет переоценку на 30–40% вверх, сидеть в кэше будет больно. Это называется упущенная выгода, и она бьет по психике также сильно как и прямые убытки. Мои приоритеты: 📈 Акции: Точечно, первый эшелон и некоторые идеи роста. Люди слишком привыкли к состоянию, где «нормальная» дивдоходность — 13-15%. Скоро эта лавочка закроется. 💼 Облигации: Длинные ОФЗ и качественные корпораты (фиксируем ставку). ВДО — категорически нет, риски дефолтов там только возрастают. 💵 Замещающие облигации: Страховка от девальвации + валютная доходность. В зависимости от аппетита к риску пропорции могут быть разными. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/7a69e9bc-8364-4620-8df0-6bebd69d9f2f/?author=profile С момента того поста всё уже неплохо выросло. Кто обратил внимание — молодец. Но потенциал не исчерпан. Поезд, скорее всего, только набирает ход. #акции #облигации #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔥 График знал всё заранее. Фундаментал подвезли Ну что, пазл кажется складывается? То, что мы с вами видели на графике (и к чему готовились), наконец-то получило официальное объяснение. Инсайд или просто работа умных денег? Решайте сами. ⚡️ МИНФИН РФ С 5 ДЕКАБРЯ УВЕЛИЧИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ДО 5,6 МЛРД РУБ. С 0,1 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ ⚡️ ЦБ РФ С 5 ПО 30 ДЕКАБРЯ УВЕЛИЧИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ ДО 14,54 МЛРД РУБ. С 9,04 МЛРД РУБ. - РАСЧЕТЫ" Именно поэтому доллар и юань технично сползали вниз — крупные игроки закладывали это событие в цену заранее. 🎯 Мысли из прошлого поста получили своё подтверждение https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/dce91e03-902c-4295-9a0d-0468b1aec18b/?author=profile Как я и писал, моя цель — набрать позицию по вкусным ценам. Фундаментально этот пролив курса — подарок. Мой таргет на вход прежний: район 74–76 рублей за доллар (ниже пока не верится). Ждем экспирацию фьючерсов и вынос стопов самых нервных лонгустов. 👀 Рынок облигаций сейчас ведет себя иррационально — и это очередное подтверждение, которое подмечают профи. Курс валюты падает, а цена валютных облигаций снижается крайне неохотно. Пример: Валютный суборд ВТБ ЗО-Т1 RU000A1082Q4. Он старательно игнорирует гравитацию. Курс летит вниз, а он держится. Ряд других "ААА" облигаций также держатся, курс -0,89% по дню, а там всего лишь -0,15%. Отказ держателей субордов от рублефикации ВТБ по такому курсу ещё одно подтверждение кстати. Почему так происходит? Низкая ликвидность: В стакане бондов нет панических продаж, люди сидят в них крепко. Умные деньги понимают, что текущее укрепление рубля — временное явление. Я готовлю кэш и жду. Фьючерсы не трогаю — там сейчас мясорубка, жаль тех кто был слишком оптимистичен. USDRUBF CNYRUBF

IPO по-русски: Как не потерять деньги