Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
Dimirlov
13 февраля 2025 в 5:02
Все кто был в лонгах и кто быстро среагировал - поздравляю! Индекс Мосбиржи 3200 пунктов 🚀 Фьючерсы на ММВБ и РТС закрылись в планках, жаль шортистов.. Комбинация завершения конфликта и потенциального цикла снижения ставок даёт очень сильную среднесрочную перспективу. Лонги сворачивать рано. Но и в эйфорию впадать не стоит, недавние отчёты за год уже показали что могут отрезвлять излишних оптимистов. Покупать нужно выборочно. Сегодня добирал себе $VTBR
как очень дешёвый банк, который может стать одним из бенефициаров мира и снятия санкций. $RENI
как ещё одну позицию на снижение ставки. И Магнит $MGNT
по текущих уже ничуть не хуже пятерочки $X5
. В целом весь набор акций из стратегии автоследования &Гибкая стратегия есть желание держать ещё несколько месяцев. Но посмотрим, сделок вероятно будет много в ближайшие дни. Ставка на ОФЗ/фиксы 2-3 года так же считаю оправдана. Но конкретно в ОФЗ нужно быть аккуратным, на вечерке не торгуют основные держатели, банки, сегодня скупили в планку по пустому стакану, посмотрим что будет завтра. Любые облигации - это математика чистой воды. Перекупленность относительно текущей ставки будет быстро отыгрываться обратно.
Гибкая стратегия
Dimirlov
Текущая доходность
+36,35%
88,14 ₽
+12,12%
116,68 ₽
+5,59%
35
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
14 комментариев
Ваш комментарий...
Sergio59ru
13 февраля 2025 в 5:11
Рост?В день Валентина Или Набиулиной?
Нравится
1
Krokonosh
13 февраля 2025 в 5:13
С 2525 надо было. А сейчас то чего.
Нравится
1
Sergio59ru
13 февраля 2025 в 5:14
@Krokonosh назад в будущее 🤣
Нравится
1
Krokonosh
13 февраля 2025 в 5:17
@Sergio59ru ну или так да
Нравится
UkU
13 февраля 2025 в 5:21
В свое время вы мне подсказали неочевидную идею про IPO, спасибо!!! Согласен, что сегодня переплюнули все мечты лонгистов. Но завтра будет новый день, канун решения психоЦБ... Посмотрим, что будет. Спасибо, за то что вещает полезную инфу. Лайк, буквами.
Нравится
3
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
+5,9%
10,2K подписчиков
MoneyManifesto
+6,2%
1,4K подписчиков
The_Buy_Side
+47,5%
6K подписчиков
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
Обзор
|
Вчера в 22:43
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
Читать полностью
Dimirlov
6,8K подписчиков • 111 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+63,78%
Еще статьи от автора
4 июля 2025
🚨 Будьте осторожны при торговле акциями ЮГК UGLD, используя плечи. Ставка риска по этим акциям может неожиданно для вас стать ноль. Можно словить маржин-колл просто из-за недостатка обеспечения под позиции в портфеле. Это не тот актив который безопасно торговать в плечо. На время следствия всё возможно, могут и в целом торги остановить. Я сам вне этой истории, позитив некоторых по этим акциям понимаю – смена мажора и т.д. Но лезть не хочу, не люблю такое. Кто его знает как может развернуться ситуация. Просто будьте аккуратны и взвешивайте риски..
3 июля 2025
Идеальный план на ближайшие несколько месяцев выглядит так – максимально собрать переоценку бондов на цикле снижения ставки. И успеть переложиться в акции если пазл сложится. С расчётом уже в акциях встретить следующий год. Но.. Пока загадывать рано, в любой момент всё может поменяться. А пока кажется что вся ликвидность ушла именно в бонды – растёт практически всё, рынок уверен что ставку будут снижать и, вероятно, быстрее чем думали раньше. 🗨️ ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 1 П.П., РЕШЕНИЕ БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ДАННЫХ - ЗАМПРЕД 🗨️ ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ БОЛЕЕ ЗНАЧИМОЕ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ, ЧЕМ В ИЮНЕ, ЕСЛИ ДАННЫЕ ПОДТВЕРДЯТ ДВИЖЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ К 4% - ЗАМПРЕД ЗАБОТКИН
2 июля 2025
Что происходит у металлургов сейчас? Тезисы с выступления Северстали на прошедшей конференции SMART LAB. 📊 Рынок стали – это зеркало экономики: • Индексы промышленности в глубоком минусе. Реальный сектор далек от заявленного роста ВВП. • Погрузка РЖД в мае -9.4% г/г, продажи новых крупнотоннажных грузовых авто в мае упали на 54% (пример металлоёмкой продукции). Во всех отраслях заметно сильное снижение год к году. • Резкое падение цен в декабре 24го года, низкие уровни в начале года, подъём с апреля к ~52 тыс. руб./т (горячекатаный лист – базовая продукция). Цены находятся на уровне 2-летней давности, при этом накопленная инфляция составила ~20%. • Потребление падает. В 2024г снизилось на 6%. Прогноз 2025г: -10% (данные "Русской стали", Северсталь солидарна). • Энергетика и машиностроение – в минусе. Строительство (основной металлопотребляющий сектор РФ, 60-70% спроса на сталь) в минусе. Ипотека рухнула: -50% выдачи кредитов за 5 мес. 2025 года. Причину знают все – заградительная ключевая ставка. Объем новых проектов снижается – разрешения на стройку МКД -23% (опережающий индикатор спроса на металл. Отрасль ждет снижения ключевой ставки до уровня, при котором сектор строительства снова начнет расти. Есть небольшой запас прочности - текущий объём незавершенного строительства большой, и всё это жильё нужно достроить (готовность зданий менее 50% – на них нужен металл). 🌍 Мировой рынок под давлением Китая: • Половина всей стали мира производится в Китае. У них кризис внутреннего спроса. В остальных странах колеблется вокруг нуля. • Китай сокращает производство, но слишком медленно и неохотно. Заливают весь мир дешевым экспортом, что давит на цены. Текущая ситуация – идеальный шторм на рынке: снаружи Китай со своим экспортом, проблемы санкций, в России высокая ключевая ставка и падение спроса. На экспорт невыгодно из-за низкого уровня цен и длинного логистического плеча. Если ситуация не изменится – придется снижать объёмы выплавки (они уже снижаются). В текущих условиях остановка производства на ремонт выглядит логичным решением (ММК уже вывела часть мощностей, Евраз также начнет ремонты). 🔶 Компания считает что подошла к этому моменту в сильном положении: • Низкая долговая нагрузка. • Свободный денежный поток будет отрицательным ближайший год как минимум. • Дивиденды выплачиваются из свободного денежного потока. При его отсутствии нет возможности для выплаты дивидендов. • Компания инвестирует в CAPEX Доля рынка Северстали CHMF - 18%, ММК MAGN также 18%, НЛМК NLMK - 16% (у них больше экспорта). Ситуацию на рынке можно экстраполировать на все компании сектора, плюс-минус у всех подобная ситуация. Российский рынок для Северстали – стратегический и безальтернативный, компания планирует наращивать свою долю. Восстановление новых территорий сложно прогнозировать по объёмам. Регион в основном обеспечивает себя сам, хотя некоторая часть поставок может уже идти – Северсталь не контролирует этот процесс (трейдерские сети могут продавать их продукцию туда). Цены: Текущие ~52 тыс руб/т. на внутреннем рынке vs мировые ~$450 за тонну. Премия к цене на нашем рынке 50% (!!!), исторически 10-15%, максимум 20%. Северсталь считает мировые цены экстремально низкими, близкими к убыточности – ждет их роста. Внутренние цены сейчас не зависят от внешних. ----------------------------- ▶️ В сухом остатке компания в ловушке кризиса: стройка рухнула, Китай давит цены, спрос на продукцию снижается. Шанс на улучшение – существенное снижение ключевой ставки. Пока это не произойдет будут вкладываться в CAPEX, могут сокращать производство в пользу ремонтов. Есть риск дальнейшего снижения цен на внутреннем рынке. Кажется, что металлурги – это история не этого года. Примерно через год, пройдя дно цикла, можно будет присматриваться. Пока выглядит рано. Как думаете ❓ #инвестиции #акции #хочу_в_дайджест #смартлаб #аналитика #новичкам
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673