18 июля 2024
PLZL Если бы не странный байбек, который провела компания, прилично увеличив свой долг, можно было бы поверить в нее🗿. И где показатели в новой проге?
Летом 2023 года Полюс провел обратный выкуп акций с ❗️32% премией к рынку. Заявки принимались в порядке поступления. В результате компания приобрела 29.9% бумаг, существенно нарастив долг (показатель ND/EBITDA=1.9х — !самый высокий в отрасли). Причем buyback произошёл перед масштабной инвестпрограммой по развитию проекта Сухой Лог. Судьба казначейского пакета остается неясной — его могут погасить, держать на балансе или использовать для M&A.
❗️На фото показатели из старой проги Тинькофф и из Альфы.
✔️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией💯
❗️Финансовые показатели за 2023 год
Выручка: $5.4 млрд, +28%(г/г)
EBITDA: $3.9 млрд, +51%(г/г)
Рентабельность по EBITDA: 71%
Чистая прибыль: $1.7 млрд, +12%(г/г)
Чистый долг: $7.3 млрд, рост в 3.2х(г/г)
Чистый долг/EBITDA: 1.9х против 0.9х в 2022 году.
——-
Размер пакета крупного акционера «Полюса» — ООО «Группа Акрополь» совпадает с размером заявленного обратного выкупа.
Среди акционеров «Полюса», согласно официальной информации компании, — Фонд поддержки исламских организаций (МКАО’Вандл Холдингс Лимитед«, 46,35%), ООО “Группа Акрополь” (Ахмет Паланкоев, 29,99%), акции в свободном обращении (22,25%), менеджмент (0,94%) и акции на балансе самой компании (0,47%).