Новогодняя вечеринка Пульса: акции и новые горизонты Т-Банк

Войти

вечеринка Пульса". Дополнительно были новости платформы и общение с топ-менеджментом , презентацию которых можно назвать "по результатам 3-го квартала 2025".🎄 Самое полезное, конечно, это ответы на вопросы после. Например вот что запомнилось мне: Эффект Росбанка ещё продлится какое-то время, а в продолжении роста никто не сомневается, ибо будут и новые направления, а горизонт планирования 2-5-10 лет🤔. Инвестиции в науку и исследования продолжатся (рост конкурентных преимуществ), а отдельными частями/технологиями интересуются международные компании и даже государства. Уже видят заметные позитивные изменения от "выращивания" сотрудников в хорошем смысле слова (при взаимодействии с вузами/недавно открытом Центральном университете). А в гонку за сотрудников внезапно врывается Озон-банк. (Да, полгода назад на интервью на ПМЭФе очень удивился видеть в WB-банке бывшего топа ВТБ 😉). Ну и как всегда радует уверенность и позитивный настрой 💪. А самое интересное: обмен мнениями и впечатлениями с коллегами, и направления будущего развития главной соцсети инвесторов.⬆️ 🎁 Спасибо команде Пульса за приглашение и новогодние подарки. 🎁

🔹На условном дне инвестора "Сделано в Сбере" без прорывов, но проведено красиво и с любовью❤️. Особенно понравилось общение с аналитиками в конце за одним столом. Ждём 37р за 2025, или 12%. 🔹Про цены на бензин уже никто не вспоминает 📉, появилась надежда на снижение от ЦБ 19 декабря на 1%, сразу после прямой линии президента на первом канале. 🔸С удивлением узнал что у Ренессанса и Инарктики самые большие дивиденды в 2026-м году по мнению учёных🤦. На НГ нужно налегать на лосось и застраховаться от всех видов рисков 😉😂. Бывают свои "Мечелы" в аналитике каждой уважаемой компании. Я тоже сильно ошибся в дивидендах SFI и ИКС5. 🔸Физики в ноябре продавали акции (впервые в 2025г), опытные трейдеры видят здесь предвестник скорого разворота. Интересно, а что западные физики делали последние месяцы с фьючерсами на серебро? Скорее всего шортили, точно ли это сигнал к покупке по текущим 😏... Как чувствуют себя стратегии? С одной стороны, радуются отсутствию шорта серебра (но сожалеют об отсутствии лонга🚀). С другой, прогнозная дивидендная доходность 2026 обоих портфелей Анти-мейнстрим Aggressive и Анти-мейнстрим Pro около 13,5% (при условии 15% дд в ВТБ), что через 2-3 заседания может быть лишь на 1 процент меньше ключевой! А дальше ожидания лучшего и жадность сами сделают своё дело. Ещё полгода назад дифференциал был 6%, при сравнении 18% ключа и прогнозных 12% дд через год в Сбере. Вижу свет в конце туннеля. (Вопрос только перевыполнят ли генераторы и сетевики план💸😇)

Короткая заметка выходного дня по стратегиям: 👉Политическая ситуация с НАБУ даёт ещё один робкий сигнал к позитиву. (Есть и другие сигналы, но доверия дефицит, подскоки рынка всё меньше) 👉ВТБ давал несколько комментариев на прошлой неделе +мои выводы: 🔹Ожидают роста процентной маржи до 3% в 2026-м. 🔹ВТБ планирует провести "точечную" оптимизацию персонала. Звучит, конечно, как мёд в уши акционерам, но серьёзно в расчёт не берём😉😇 🔹ВТБ до конца года переведет на отдельное юрлицо $900 млн заблокированных активов. (получил разрешение ЦБ) С учётом МСФО за 10 месяцев 407,2, получение прибыли по 2025 году около 500 млрд. рублей вероятность 90%+. 🔹Потребность в капитале на 2026г для прохождения надбавки оценивается в 200 млрд руб., основным источником станет прибыль. В вопросе дивидендов 2025 ориентируется на запас к минимальному значению норматива должен быть от 0,3 п.п При таком раскладе вероятность выплат повышается как по мне, интуитивно кажется что рынок закладывал бОльшие цифры. +Вопрос по конвертации префов уже близко (1кв. 2026), на котором нужно лишь одно - чтобы не было откровенного кидка (сколько будет стоить обычка на дату конвертации может также повлиять). Добавив ещё рост веса в индексе в 3 раза в декабре и толпу неверующих повторятелей мантры в стиле "посмотрите как акции упали с IPO в 10 раз" получаем интересный компот. На всякий случай повторю очевидное: Никого ни к чему не призываю, пишу своё мнение и могу ошибаться (в тайминге или в интерпретации). Не дёргаюсь, основные позы давно сформированы, риски осознаю. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro VTBR

🎄На прошлой неделе прошло мероприятие "Новогодняя