Инвестиции в российские облигации: обзор ИИС за 2023

Войти

год 2 месяца 1 день. Стоимость портфеля: 0,864 ₽ 🍋 (0,800) Дарова. Полгода без обзора ИИС. Ставка ЦБ тогда - 7.5%, ставка ЦБ сейчас - 16%. Стратегия работает, изменился только рынок. Цитата из прошлого обзора: «пока все говорят про первое повышение ставки портфель уже готов к нескольким повышениям». Смотрим. Сделки, шт.: в июле пополнил +0,100 ₽ 🍋 🟦 1 LVL: -90 RU000A102LB5 Промомед ⏹️ +70 {$RU000A104VS4} Ростелеком ▶️ +10 {$RU000A102RX6} Самолет 🟨 2 LVL: +20 МТС +21 {$RU000A105JG1} Позитив +21 {$RU000A105C28} Черкизово ⬜️ 3 LVL: +20 СФО ВТБ РКС 🟪 4 LVL: -95 RU000A102CZ3 МаниМен ⏹️ +140 {$RU000A102TL7} Займер ▶️ Комментарии ЦБ: 14 августа: «Допускаем возможность повышения ставки на ближайших заседаниях на 4%»; 15 августа: ЗАСЕДАНИЕ ЦБ (+3.5%); 😁 1 сентября: «ЦБ сможет начать снижение ставки, только когда увидит устойчивое замедление инфляции»; 15 сентебря: «ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2023 до 6-7%»; 15 сентебря: «Прогноз по средней ставке на 2024 повышен до 11.5-12.5%, на 2025 до 7-8%»; 15 сентебря: «Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго»; 15 сентебря: «У ЦБ нет психологической отметки курса ₽»; {$USDRUB} 15 сентебря: «Ослабление курса ₽ на 10% дают 0.5%-0.6% к инфляции»; 27 октября: «Чтобы не допустить раскручивание инфляционной спирали, нужно поддерживать высокие ставки»; 27 октября: «Готовы повышать ставку, если инфляция не будет снижаться»; 27 октября: «В годовом выражении пик инфляции придет на весну 2024»; 9 ноября: «Пик инфляции пройден 3кв2023, годовая инфляция начнет снижатся весной 2024»; 15 ноября: «ЦБ готов повышать ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции и снижать ее, когда годовая инфляция приблизится к 4%»; 15 декабря: «ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, но нужно смотреть на инфляцию»; Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 3917 ₽ 🕑 в феврале: 2936 ₽ 🕒 в марте: 3729 ₽ 🕓 в апреле: 2836 ₽ 🕔 в мае: 6859 ₽ 🕕 в июне: 5522 ₽ 🕖 в июле: 5959 ₽ 🕗 в августе: 6105 ₽ 🕘 в сентябре: 6678 ₽ 🕙 в октябре: 6575 ₽ 🕚 в ноябре: 7380 ₽ 🕛 в декабре: 7441 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД ↪️ за год: 65937 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.76% 🕑 в феврале: +0.28% 🕒 в марте: +1.1% 🕓 в апреле: +0.27% 🕔 в мае: +1.1% 🕕 в июне: +0.77% 🕖 в июле: +0.60% 🕗 в августе: -0.15% 🕘 в сентябре: +0.03% 🕙 в октябре: +0.76% 🕚 в ноябре: +0.77% 🕛 в декабре: +1.32% ↪️ за год: +7.61% 🆚 ЗА ГОД +3.21% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.84% 🕑 в феврале: +0.46% 🕒 в марте: +0.37% 🕓 в апреле: +0.38% 🕔 в мае: +0.31% 🕕 в июне: +0.37% 🕖 в июле: +0.63% 🕗 в августе: +0.28% 🕘 в сентябре: +0.87% 🕙 в октябре: +0.83% 🕚 в ноябре: +1.11% 🕛 в декабре: +0.73% ↪️ за год: +7.37% ☑️ ОБОШЕЛ ИНФЛЯЦИЮ Доходность +8.5% за 2023 и 1 убыточный месяц -0.15%. С консервативным портфелем начал отставать от инфляции и принял решения осенью поднять риски. Желаемую доходность за год не сделал, но похожие индексы и инфляцию обогнал. Убедился, что нельзя слушать никого, кроме представителей ЦБ. Мы пережили 3-е крупнейшее повышение ставки за последние 10 лет, затем наступило «время вкладов». Что дальше? Не исключаю повышения ставки. Ожидания денежного рынка по ключевой ставке: пик ~16.25% и снижение с конца 2кв2024 до ~15%, но ожидания рынка всегда заносит вверх после агрессивных повышений. Подходят погашения, будущие эмитенты уже выбраны, буду обновлять структуру портфеля. В комментах еще информация. Эксперимент продолжается. 👍🚀 реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть депозит с бонусом: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - российские облигации:

Кто-то пролистает не прочитав, а для кого-то это будет самый ценный пост в году. Стратегия с 2017: Мой инвестиционный подход строится на последовательных трёхлетних циклах, каждый из которых имеет свою специфику и цели. Сейчас завершился третий цикл и я запустил четвёртый. 1-й цикл (2017–2019): фокус на криптовалютах и перспективности нового рынка; 2-й цикл (2019–2022): разносторонний ИИС с приоритетом на рублевые активы; 3-й цикл (2022–2025): облигационный ИИС с равномерными купонами и надежными эмитентами; 4-й цикл (2025–2028): дивидендный ИИС состоящий из российских акций с умеренной диверсификацией. Каждый новый этап начинается с бета-периода, когда формируется портфель для следующего цикла и завершается пост-периодом, в течение которого продолжается управление и ребалансировка активов. Стратегия с 2022: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dvaops/727b3959-2068-4806-bdb8-121186157f06?author=profile&utm_source=share Стратегия с 2026: По прежнему создаю денежный поток, не забываю про рост капитала. Теперь с несколькими ИИС полностью отпала необходимость в БС (брокерском счете), поэтому всем рекомендую обдумать целесообразность наращивания позиций в БС, т.к. абсолютно все делать выгоднее на ИИС. Я оставил только уже развитые БС, но далее активно развивать их не планирую. 💼💎 БС - иностранные акции в Т-Инвестиции; счёт состоит преимущественно из иностранной валюты вложенной в акции с диверсификацией по самым разным критериям, портфель направлен на защиту от девальвации национальной валюты — здесь держу иностранные акции с приоритетом на дивиденды, покупаю «заморозку» и занимаюсь российскими спекуляциями; / функция: валютная; хеджирующая; / основа: O NEE AMD и др. 💼🧲 БС - российские акции в ВТБ; большое количество российских эмитентов с приоритетом на компании без долга и потенциальными дивидендами, портфель направлен на широкое инвестирование в экономику родной страны — здесь держу акции на «черный» день с приоритетом на занижение средней цены эмитентов и большую диверсификацию; / функция: стабилизирующая; / состав: PLZL SBER GMKN и др. (портфель 2-ого цикла); 💼1️⃣ ИИС-3 - российские облигации в Т-Инвестиции; российские ликвидные долговые обязательства с высоким кредитным рейтингом, портфель направлен на лёгкую масштабируемость, умеренную диверсификацию (до 25 эмитентов) и ежемесячные выплаты — здесь коплю капитал на квартиру, дом, участок, автомобиль, машиноместо, ремонт и т.д.; / функция: накопительная; / состав: $TBRU@ и др. (портфель 3-ого цикла); 💼2️⃣ ИИС-3 - в Т-Инвестиции; нулевой счет для переоткрытия облигационного портфеля; / функция: техническая; 💼3️⃣ ИИС-3 - российские акции в СБЕР; 20-30 российских эмитентов с приоритетом на компании без долга и дивидендами, портфель направлен на дивидендные выплаты — здесь покупаю акции при IMOEX RSI <30 1Д в пропорциях 50% акции и 50% денежный рынок с последующим выводом денежного потока; / функция: распределительная; / состав: LKOH MGNT и др. (портфель 4-ого цикла); 💼🌐 BTC - криптовалютный портфель; блокчейн-активы состоящие преимущественно из токенов на PoW нацеленных к росту капитала и на PoS нацеленных к пассивному доходу от стейкинга — здесь существует высокорисковая децентрализованная часть капитала без инфраструктурных рисков (портфель 1-ого цикла); / функция: альтернативная; / состав: BTH6 XRP XMR BNB LTC ETH и др. (портфель 1-ого цикла); ❌ БС - иностранные заблокированные акции в Альфе; бывший ИИС с ВТБ, который пострадал из-за инфраструктурных рисков, не считаю за полноценный портфель из-за небольшого объёма; ➕ небольшая финансовая «подушка безопасности» и лимиты по кредитным картам; ➕ подстраховался с получением квалифицированного статуса: 1. ВТБ ☑️ LQDT 🔝 2. Альфа ☑️ 3. Т-Банк ☑️ FIFO, OTC 🔥 4. РСХБ ☑️ 5. Go Invest ☑️ 6. Финам ☑️ SSE, SZSE 🇨🇳 7. БКС ☑️ 8. СБЕР ☑️ К ужесточениям ЦБ готов! Наличие статуса - возможности. Никогда лишними не будут. Работаем дальше. #стратегия #цели #квал #2026

💼🧲 обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 1,309 ₽ 🍋 (1,030) «Выждал фальстарт. Начинают появляться интересные цены.» - именно так начинался предыдущий обзор. В режиме полной прозрачности #ЗАГРУЖАЮ_КЕШ и вместе с серьезными дядями #ГРАБИМ_ХОМЯКОВ (извините). Кто-то отмаржинколился, кто-то остался с кредитом, кто-то лишился всего капитала. Если у вас не так - возможно, все еще впереди. Ладно. Если серьезно, то с сентября активно пополнял счет. Тотальный закуп всего российского фондового рынка. Так сказать ОЛЛ ИН. Пополнил на 0,110 ₽ млн. Сейчас чувствую, что рынок перешел в нейтральную зону, поэтому интенсивность пополнений снизилась. Начал часть позиций фиксить. Ниже результат проделанной работы. Все отлично, кроме айтишников. Состав портфеля: ⬜️ Компания / средняя цена 🟥 Абрау-Дюрсо / 179 ↘️ 🟥 Алроса / 47 ↘️ 🟥 Астра / 330 ↘️ ниже IPO😄 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 75 ↘️ 🟥 Вуш Холдинг / 115 ↘️ 🟩 Газпром / 118 🟥 Группа Аренадата / 89 ↘️ 🟥 Делимобиль / 137 ↘️ 🟥 Диасофт / 2997 ↘️ 🟥 ЕвроПлан / 583 ↘️ 🟩 ЕвроТранс / 111 🟩 Займер / 149 🟥 Инарктика / 523 ↘️ 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 КазаньОргСинтез / 64 🆕 цена ~2017 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 94 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 ↘️ 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 🟥 МТС Банк / 1313 ↘️ 🟥 Нижнекамскнефтехим-п / 65 ↘️ 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 470 ↘️ 🟩 Новатэк / 775 🟩 Норникель / 116 🟥 ОГК-2 / 0.36 🟩 ПИК / 398 🟥 Позитив / 1250 ↘️ 🟥 Распадская 🆕 цена ~2021 🟩 Полюс / 547 🟥 Россети / 0.072 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 48 🟥 Русгидро / 0.45 ↘️ 🟩 Самолет / 920 ↘️ 🟥 Саратовский НПЗ-п / 7800 ↘️ 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 ⬜️ Сегежа 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟩 ТГК-1 / 0.0061 ↘️ 🟩 Транснефть-п / 999 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.46 ↘️ 🟥 Элемент / 0.160 🟩 ЭН+ / 352 🟩 Южуралзолото ГК / 0.480 ↘️ 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ⬜️ Кеш 37% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого ТОП-3 лидеров роста: 🟩 Полюс +319% PLZL 🟩 Лента +196% LENT 🟩 Сбербанк-п +174% SBERP Итого ТОП-5 лидеров падения: 🟥 Диасофт -45% DIAS 🟧 Элемент -27% 🟨 Астра -21% ASTR 🟨 Делимобиль -21% DELI 🟨 Позитив -21% POSI IPO: DOMRF - P/E 4, P/B 0.8, оцененки как у Сбера, хотя капа в 20 раз меньше, дешевле Т и Совкома, FF 10%, дивиденды 50% от ЧП, доходность ~13% при 1750₽, стабильные темпы роста, риски ухудшения платежеспособности застройщиков и недоступность ипотеки; GLRX - ND/EB 2.8, P/E 4, P/S 0.5 и это дороже ПИК и ЛСР, FF 11%, четкой дивидендной политики нет, но обещают дивиденды >30% от ЧП с 2027, через год выкупят акции с премией 19.5%, если цена будет ниже цены IPO, хотя в последнее время занимали через облигации RU000A10ATR2 под 28%, в первый год акции по сути будут являться квазидолговым инструментом; BAZA - ND/EB 0, P/E 6.6, P/S 2.7, дивиденды >50% от ЧП, доходность ~5%, IPO формата cash-out, дочка Ростелекома, эффект низкой базы, темпы роста будут замедляться, формат бизнеса ближе всего к Астре; Также Алросой и Сегежой сделал сальдирование убытков. Первой частично, вторую слил полностью. Прощай легенда! Кхххтфу. SGZH ALRS И запомните! Покупать надо тогда, когда слышите плачь, чувствуете страх и видите сзади пробку... Чао. дочитавшим 🎁; 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: https://www.tbank.ru/baf/2HiaNw7UrNT 💼🧲 прошлый ОБЗОР бесплатно: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dvaops/48c85ea4-83dd-42e8-85b4-25332f754295?utm_source=share&author=profile #российские #акции #портфель #инвестиции #россия #обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

💼⭐️ обзор ИИС за 2023 - российские облигации; открыт 1