Золотые облигации Селигдара — 3 года роста и доходность Т-Банк - EquityCode

Неожиданно наступила неделя выплат, причем именно неожиданность намекает на здравый подход к инвестированию без постоянного мониторинга цен  В понедельник пришли выплаты по фондам Парус RU000A104172 $RU000A1068X9 $RU000A108BZ2. Их как обычно реинвестировал в эти же фонды, в основном сейчас докупаю Триумф и Двинцев, если интересно могу написать подробнее свой взгляд и объяснение, почему больше нравятся эти объекты  Во вторник, наконец то, мне дошел вычет по ИИС, заняло это больше времени чем обычно, потому что пришлось переделывать декларацию, потому что для нового ИИС-3 в декларации нужно выбрать другой пункт — «Долгосрочные сбережения граждан», а не «Инвестиционные налоговые вычеты», что звучит логичнее и как было раньше. Подробнее об этом сделаю пост на канале, чтобы не забыть в следующих годах. Полученный вычет сразу же занес на инвестиционный счет и прикупил акции SIBN  И уже сегодня пришли дивиденды по бумагам PLZL, на них Полюс же и докупил. Золото(а также нефте)добытчики ( ROSN BANE BANEP выбирайте, что больше нравится) сейчас выглядят максимально привлекательно. Послабление санкций продлили, восточная авантюра активна - многие страны продают золотой резерв для покрытия сильно выросших расходов по нефти, а российские нефтяники почему то отказываются расти (мне так даже лучше, чем больше успею закупить, тем больше дивидендов в будущем получу от текущей доп. прибыли)

Решил подвести статистику по всем счетам за полтора года и узнать общую доходность портфеля после ухода от пассивного индексного инвестирования Построил несколько графиков - сравнение доходности портфеля с индексами IMOEX и S&P500 в рублях и в долларах (небольшой психологический трюк для тех, кому тяжело переносить вечно падающий российский рынок - посчитайте доходность в долларах, у меня вышло 48%), а также сравнение с популярными фондами индекса московской биржи TMOS@, SBMX, EQMX Портфель по доходности сильно опережает вообще все и результат очень хороший, 20% доходности в рублях при стабильно падающем рынке (стоически продолжаем докупать в ожидании российского to the moon), когда (КОГДА, а не если) дождемся разворота по акциям выбранных компаний, тогда % будут еще лучше. На это можно возразить, например, что взяв чисто облигационный рублевый портфель, то его доходность была бы больше и оно так и есть, если не учитывать, что это лишь ретроспективный взгляд с известными данными, который не учитывает, какие могли быть иные исходы за прошедшее время, один из самых очевидных возможных сценариев - USD по 120 и все рублевые облигации в реальной доходности сильно просели бы. Также прикладываю интересный график с самыми доходными инструментами из моего портфеля, в лидерах снова фонды Парус ( RU000A104172 и $RU000A1068X9 ) и Золотые облигации от Селигдара RU000A1062M5, а также купленные в очень удачный момент (12.2024) замещающие облигации ВТБ RU000A1082Q4 Думаю стоит сделать отдельный пост о фондах коммерческой недвижимости, почему не стоит сравнивать только указанную доходность с облигациями и какие явные преимущества они имеют Также было интересно увидеть, что из фондов реплицирующих Индекс МосБиржи самым доходным за эти полтора года оказался SBMX . Тоже не ожидали от Сбера?

Прошел почти год после ребалансировки рублевой части облигационного портфеля(можно найти в профиле) и я решил подвести итоги и на графиках посмотреть заработал я на этом деньги или потерял  Для контекста (ОПО - обновленный портфель облигаций, СПО - старый портфель облигаций (как если бы я ничего не делал): •Состав ОПО - RU000A1062M5 Золотые облигации Селигдара (42%), $RU000A1068X9 Парус-ДВН (28%), RU000A104172 Парус-СБЛ (15%), RU000A108Y11 ДФФ (15%) •Состав СПО - RU000A108RP9 Авто Финанс Банк (40%), RU000A0ZZ4T1 Россельхозбанк (27%), RU000A109908 МВ Финанс (18%), RU000A108P46 Балтийский лизинг (15%)   Базовые цифры: •доходность 40,78%(ОПО) против 21,96%(СПО) •купонных начислений 513 751,01 ₽(ОПО) против 1 041 696,62 ₽(СПО) •самый доходный актив Золотые облигации Селигдара - 56,24%(ОПО) против Облигации Россельхозбанк - 23,04%(СПО) *все было посчитано с учетом реинвестирования купонов Какие из этого можно сделать выводы? Базовой идей ребалансировки было снижение ключевой ставки, как дополнительное следствие - девальвация рубля. Поэтому золотые облигации были выбраны как защитный проинфляционный актив (показал себя невероятно хорошо), фонды Паруса как самые очевидные бенефициары снижения ключевой ставки (уменьшение доходности по облигациям сильно увеличивает интерес к их фондам + встроенная защита от инфляции), облигации ДФФ как крепкие долларовые облигации с хорошей доходностью (почти никак не проявили себя, рубль за это время вопреки всему только укрепился). Можно сделать вывод, что ребалансировка однозначно стоила того, даже с учетом нереализованного худшего максимально инфляционного сценария, при котором результаты были бы еще более разительны  На скринах графики сравнения СПО и ОПО с MCFTRR