Московская биржа: рекорды и тренды облигаций 2025 года

Войти

! 🏆 🚀 Главный рекорд: · Совокупный оборот на всех рынках уже превысил результат всего 2024 года и составил 1,55 КВАДРИЛЛИОНА рублей (1 550 трлн)! Это больше, чем 1,49 квадриллиона за весь прошлый год. 📊 А что «завело» этот двигатель? Рост был неравномерным. Вот три кита, на которых стоит этот успех: 1. 🥇 ОБЛИГАЦИИ — безоговорочный чемпион роста! · Оборот взлетел на +91% и достиг 30,6 трлн рублей. Это самый быстрорастущий сегмент. · Почему? Частные инвесторы массово перешли в долговой рынок. Приток их средств составил 1,85 трлн руб. за 11 месяцев — почти в 2 раза больше, чем за весь 2024 год! Высокая ключевая ставка Банка России сделала доходность по ОФЗ и корпоративным бондам очень привлекательной. 2. 🥈 СРОЧНЫЙ РЫНОК (фьючерсы, опционы) — мощный ускоритель. · Оборот вырос на +45%, до 127,9 трлн рублей. Это инструмент для хеджирования и спекуляций в условиях неопределенности. 3. 🥉 АКЦИИ — стабильная сила. · Оборот подрос на +22%, до 35 трлн рублей. Важно: это произошло без выраженного роста фондовых индексов, что говорит об активной перетряске портфелей и торговле "внутри" рынка. 🎯 Кто главный игрок? Ответ:МЫ С ВАМИ — частные инвесторы. · Количество брокерских счетов физлиц приближается к 40 миллионам. · Запуск торгов в выходные (суббота и воскресенье) стал хитом: в первые же дни участие приняли более 1,5 млн человек. · Именно наш массовый приток в облигации стал топливом для рекордов. ⚡ О чем говорят эти цифры? · Рынок структурно меняется: на первое место по динамике выходят долговые инструменты. · Инвесторы ищут предсказуемую доходность (облигации) и инструменты для управления рисками (срочный рынок) в приоритете перед агрессивным ростом. · Ликвидность и активность на бирже достигли исторических максимумов, что хорошо для всех участников. 💎 Итог: 2025 год на Московской бирже можно смело назвать «Годом облигационного бума». Рынок взрослеет, предлагая альтернативы, а инвесторы становятся более избирательными и грамотными. А вы чувствуете эти тренды в своем портфеле? Перекладывались в облигации в этом году? Делитесь в комментариях! 👇

Чтобы минимизировать риски по дивидендам, особенно у экспортёров, проверяйте три ключевых аспекта компании: 1. Стабильность бизнеса и долговая нагрузка. Отдавайте предпочтение компаниям с устойчивой бизнес-моделью и низким уровнем долга. В условиях, когда ключевая ставка ещё остаётся высокой, это критически важно, так как большие долги съедают прибыль и ограничивают возможности для выплат. Экспортёры также сильно зависят от валютного курса и мировых цен на сырьё. 2. Чёткие дивидендные обязательства. Гораздо надёжнее инвестировать в эмитентов, у которых в уставе или политике чётко зафиксирован процент от прибыли, направляемый на выплаты (например, 50% от МСФО). 3. Диверсифицируйте портфель, сочетая разные типы выплат: · «Денежные машины»: Компании со стабильным денежным потоком (например, Транснефть, Сбербанк, ЛУКОЙЛ). ·«Циклические» (экспортёры). Акции, выплаты которых зависят от конъюнктуры рынка (например, Новатэк, Полюс). На них выделяйте умеренную часть портфеля. · «Конституционные»: Компании, чьи выплаты закреплены в уставе (отдельные компании с госучастием) — самый надёжный, но редкий тип.

💰 ЕС хочет направить ₽18 трлн замороженных российских активов на помощь Украине. Это уникальный инвестиционный сигнал. 🔥 Смотрите, что происходит: после решения о бессрочной заморозке активов, ключевой саммит 18-19 декабря решит их судьбу. Блок пытается договориться о «репарационном кредите» для Украины под залог этих ₽210 млрд. Но согласия нет — против как минимум 7 стран во главе с Бельгией. Главное для инвестора — последствия: · Риски для мировой финансовой системы. Агентство Fitch уже поставило Euroclear (депозитарий, где хранятся активы) на пересмотр с негативным прогнозом, опасаясь юридических и ликвидных рисков. Иск от ЦБ РФ к Euroclear на рекордные ₽18 трлн — тому подтверждение. · Рост волатильности и поиск защиты. Эта неопределенность повышает риски на всех рынках, но одновременно формирует мощный тренд. Капитал будет искать убежище в активах-убежищах и в рынках, максимально дистанцированных от этих рисков. 🎯 Куда смотреть инвестору: два ключевых вектора 1. Классические защитные активы В периоды геополитической и правовой турбулентности спрос на них взлетает: · Золото и акции золотодобытчиков. Компании вроде Полюса PLZL уже показывали выдающуюся динамику на росте котировок металла. · Акции устойчивых компаний с господдержкой в критической инфраструктуре. Речь о недооценённых «дочках» «Россетей» FEES (Россети ВОЛГА MRKV , Центр MRKC , Северо-Запад MRKZ ). Их бизнес и тарифы защищены, они восстанавливают прибыль и возвращаются к дивидендам. 2. Внутренний российский рынок. Ситуация ускоряет тренд на финансовую и инвестиционнуюавтономию. Выигрывают секторы, ориентированные на внутренний спрос и суверенитет: · Финансовый сектор (СБЕРБАНК SBER , СПБ БИРЖА SPBE ). Последняя — ставка на разблокировку зарубежных активов и восстановление международных операций. · Импортозамещение и логистика (складская недвижимость, транспортные узлы). · IT и финтех. · Внутренний ретейл и товары первой необходимости (например, «Лента» LENT ). 💎 Главный вывод: Текущий кризис — не повод выходить из рынка. Это сигнал к перераспределению портфеля. Уменьшите долю активов, чувствительных к решениям западных юрисдикций, и наращивайте позиции в защитных активах и бумагах внутреннего рынка. Диверсифицируйтесь, чтобы использовать тренды, а не страдать от них. ⚠️ Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Проводите собственный анализ и учитывайте свою склонность к риску. #новости #акции #пульс #хочу_в_даджест #прояви_себя_в_пульсе #блокировки #заморозка

💰 HENDERSON HNFG : крепкие операционные результаты за 11М 2025 Ритейлер мужской одежды и аксессуаров показывает стабильный рост и здоровую структуру выручки перед публикацией полной отчетности. 📊 Ключевые цифры за январь–ноябрь 2025: ✅ Совокупная выручка: +16,7% г/г → 21 млрд руб. ✅ Выручка в ноябре: +10,1% → 2,2 млрд руб. ✅ Онлайн-выручка за период: +34,8% г/г → 4,9 млрд руб. ✅ Онлайн в ноябре: +14,2% → 0,5 млрд руб. ✅ Доля онлайн в выручке: 23,5% (против ≈20% годом ранее) 📈 Что это значит для инвестора? 1️⃣ Устойчивый рост: Двузначный прирост выручки в течение 11 месяцев говорит о силе бренда и эффективной коммерческой стратегии даже в условиях насыщенного рынка. 2️⃣ Омниканальность работает: Онлайн-канал растёт в 2 раза быстрее общей выручки, что подтверждает успех цифровизации. Доля онлайн ≈23% — современный и сбалансированный показатель для fashion-ритейла. 3️⃣ Ноябрьское «замедление» (+10,1% против +16,7% в среднем) может быть связано с высокой базой прошлого года или смещением спроса на декабрь. Онлайн в ноябре всё равно показал двузначный рост. 🎯 На что смотреть дальше? 📅 20 января 2026 — компания опубликует операционные и, возможно, финансовые результаты за полный 2025 год. 🔍 Ключевыми будут: · Динамика прибыльности (как рост онлайн повлиял на маржу) · Показатели LFL (like-for-like) по офлайн-магазинам · Официальные комментарии менеджмента по планам на 2026 год 💡 Вывод: Henderson демонстрирует качественный рост с растущей долей онлайн-продаж. Если тенденция сохранится в декабре и сопровождается контролем затрат, отчёт за полный год может стать позитивным драйвером для котировок. --- #инвестиции #акции #ритейл #мода #хочу_в_даджест #прояви_себя_в_пульсе #новости #рост

Котировки ФосАгро PHOR просели на ~4% за месяц, но с компанией всё в порядке или инвесторы упускают главное? 🤔 Разбираемся. 📉 Почему цена корректируется? Основные причины — внешние краткосрочные факторы: · 💱 Крепкий рубль: Компания-экспортёр теряет в рублёвой выручке при сильной национальной валюте. · 📉 Коррекция цен на удобрения: Мировые цены на фосфорные удобрения снизились после недавнего роста. · 💸 Пауза в дивидендах: За 3-й квартал 2025 года выплаты не объявлялись — это сдержало краткосрочный ажиотаж. 💪 Фундамент остаётся суперпрочным За 9 месяцев 2025 года компания показала взрывной рост: · 🚀 Чистая прибыль: +47.6% · 💰 Свободный денежный поток (FCF): Вырос более чем в 1.5 раза. · 📉 Чистый долг: Снизился на 21.8%. · 🌍 Производство и экспорт: Растут, компания наращивает поставки в ключевые регионы — Индию и Африку. Вывод? Слабость на рынке — не из-за проблем в бизнесе. Компания генерирует рекордные денежные потоки и укрепляет баланс. 🧭 Что дальше? Перспективы · Краткосрочно: Цена будет зависеть от курса рубля и цен на удобрения. Волатильность может сохраниться. · Долгосрочно: Драйверы — масштабные инвестиции (70-75 млрд ₽ в год), развитие новых продуктов и потенциал дивидендов. 💎 Итог: шанс или ловушка? Коррекция выглядит как возможность на сильном фундаменте. Главные риски — макро (курс, цены). Главные поводы для оптимизма — мощный FCF, низкий долг и чёткая стратегия роста. На что смотреть дальше: 1. Решение по дивидендам за 2025 год (ожидаются в 2026-м). 2. Отчёт за весь 2025 год (выходит 24.02.2026). 3. Динамика мировых цен на удобрения. Что думаете? Коррекция — это точка входа или стоит ждать дальнейшего снижения? Делитесь в комментариях! 👇 #удобрения #инвестиции #дивиденды #отчетность #акции #российский_рынок #прояви_себя_в_пульсе #новости #пульс

📈 ГОД ОБЛИГАЦИЙ: Московская биржа $MOEX бьет рекорды

📈 ГОД ОБЛИГАЦИЙ: Московская биржа бьет рекорды