"Три заветных правила моего портфеля"

"Морская бухта FESH, NMTP, FLOT: тучи сгущаются?" Всем привет! Сегодня снова делюсь мыслями из мира многогранной логистики, чтобы разобраться в главном вопросе, а безопасны ли сегодня эти активы? 📉 Недавно был подписан указ, который обязывает соответствующие органы осматривать днища иностранных судов заходящих в Российские порты с помощью водолазов. Ряд морских линий уже ввели незначительные надбавки для своих клиентов из-за нововведения в области безопасности. К сожалению, подобные мероприятия могут повлечь за собой более затяжной простой на рейде в ожидании всех согласований и проверок. А больший простой = деньги, ведь львиная доля пароходов находится в тайм-чартере. 📉Затяжное укрепление рубля душит экспортеров, которые "отсиживаются" в ожидании резкой смены курса валюты, чтобы начать отгрузки, если это и произойдет, то неравномерное распределение грузопотока вновь вызовет ажиотаж с резким ростом цен и перебуковкой судов на месяц вперед. Думаю, что у многих есть справедливый вопрос, а каким должен быть рубль, чтобы всем угодить - крепким или слабым? Ответ кроется в другом, для экономики курс национальной валюты должен быть СТАБИЛЬНЫМ. Именно это позволит компаниям и государству планировать свою бюджетные категории без различных "что если". P.s Моё мнение, что для восполнения бюджета за счет в т.ч налоговой базы, государство уже в ближайшее время предпримет меры для ослабления рубля. 📉Риски судоходства из-за террористических атак СБУ - одна из громких новостей по FLOT, который держит просто уникальный теневой флот и продолжает изгибаться настолько искусно, что лучше в текущих условиях и не придумать. Однако, факт остается фактом, два нефтяных танкера были атакованы в экономической зоне Турции. В этот же пункт я отнесу, что по меньшей мере было уже две заметных атаки на NMTP, а как я говорил в прошлых постах, реальное повреждение портовой инфраструктуры - это мощнейший удар по активу. Сейчас ситуация +- стабильна, во время ракетной опасности порт приостанавливает все мероприятия, это неприятно, но терпимо. Надежда на наши Вооруженные Силы! 🤔Краски сгустили, но теперь пора их и разбавить, к тому же, положительных тенденций сейчас хватает: 📈Президент России прямо сейчас обсуждает вопрос увеличения импорта из Индии в Россию. FESH имеет свой стабильный прямой сервис между портами Мундра/Нава Шева(Индия) - Новороссийск/Санкт-Петербург(Россия), это сообщение поддерживает шесть контейнеровозов. ФЕСКО на этом направлении по праву можно назвать одним из ключевых игроков. NMTP будет рад принять ещё большее число судов, если вдруг отечественный гигант захочет расширить сервис между Индией и Россией. 📈Более трех недель перевозчики Дальнего Востока зарабатывают! Сезонный ажиотаж сделал своё дело и индексация тарифов от линий была просто еженедельной, отличная наполняемость пароходов по каждому рейсу, регулярные отправки из Владивостока по жд - ФЕСКО отбивает те низкие ставки, которые неумолимо ползли вниз последние полгода. Напомню, что в их активы входит и сам ВМТП(Владивостокский морской торговый порт). 📈Затронул тему жд, поэтому раскрою в отдельном пункте, огромная часть контейнеров приходящих во Владивосток далее отправляется по железной дороге в регионы нашей страны, ФЕСКО очень развит в этой стезе. К слову, нужно учитывать еще один фактор, RU000A104SY8(РЖД) из-за триллионных долгов с 1го декабря повысило тарифы по всем направлениям на 10% - это конечно же скажется и на тарифах перевозчиков, которые заложат не только образовавшуюся надбавку, но и свою прибыль. 🔍Ощущение, что положительные доводы более глубокие и фундаментальные для развития самих активов, тогда как выделенные риски являются ситуативными из-за политической обстановки, но именно её и нельзя списывать со счетов. Моя задача структурировать мысли и дать чуточку понимания. Текст не является инвестиционной рекомендацией. ❓А вы верите в эти активы? P.s больше постов про логистику и не только - у меня в канале. #логистика #двмп #совкомфлот #нмтп

"Ступень-1. Разбор пополнений: мир облигаций и Лукойл" Всем привет! Запускаю новую серию постов, которые будут привязаны к определенному событию - это пополнение брокерского счета. В концепции ступенек одной лестницы буду показывать вложения и структурные изменения в моём портфеле. 💵Сегодня делюсь распределением 35 000 рублей(21тр с зарплаты + 9тр, которые лежали в LQDT, ну и +~5,5тр из-за продажи Татнефти). В прошлом посте обозначал насколько в моём портфеле отсутствует диверсификация и заикнулся про облигации, когда дело дошло до пополнений, рука так и намеревалась ткнуть по "стандартной схеме" в акции , но не тут то было, ведь первостепенно пополнили ряды: 📈RU000A10CC32 - Балтийский лизинг БО-П19 🔸 10 облигаций - 9 831 руб. 🔍 Ежемесячный купон - 13,97 руб. 💡 Дата погашения - 27.08.2028 📈RU000A106GD2 - РусГидро выпуск 11 🔸 10 облигаций - 10 060 руб. 🔍 Купон раз в квартал - 23,68 руб. (до погашения будет 2 выплаты по купонам) 💡 Дата погашения - 31.03.2026 📈RU000A1069P3 - Сбербанк 2P-SBER44 (взял ее в конце ноября на свободные деньги) 🔸 10 облигаций - 9 712 руб. 🔍 Купон раз в полгода - 46,62 руб. (до погашения будет 1 выплата по купонам) 💡 Дата погашения - 27.05.2026 К сожалению, пока чувствуется нехватка опыта в этом направлении, вероятно, выбор этих облигаций может вызывать вопросы, но для меня важно положить здесь начало. Параллельно впитываю материал, чтобы не плавать в теме. 🚀По акциям, добрал по хорошей цене 2 шт. LKOH - ощущение рынка, что бизнес в подвешенном состоянии из-за проблем с западными активами, но фактически, это один из ключевых и буквально непотопляемых игроков, к тому же и дивидендный аристократ. Не обошлось и без моей любимицы в количестве 4шт. - CHMF, про неё говорили в прошлый раз(затрагивали вопрос экспорта и прямых клиентов, если интересно, с постом можно ознакомиться в канале). По остаточному принципу взял 7шт. - WUSH, про которую тоже делал разбор, как моей "занозы", но в тоже время и комментарий подписчицы дал мысль, что при текущем уровне можно незаметно снизить среднюю стоимость актива в портфеле, возможно, это поможет чуть быстрее справиться с локальным кризисом в моем портфеле) ❓А во что сейчас вкладываете вы? Будет интересно почитать на чем сейчас вы делаете акцент, а также с удовольствием готов услышать ваше мнение относительно облигаций. P.s В качестве бонуса, прикладываю фотографию микрочелика из деревни, который напоминает ради чего мы стараемся, ну а ещё то, что мои мысли не являются инвестиционной рекомендацией) #облигаии #распределение #ступеньки

CHMF "Анти-заноза. Почему я не продаю Северсталь с -14%?" Всем привет! Очередная неделя выдалась яркой на политические новости(прим. коррупционные расследования НАБУ, бесконечные редакции потенциального мирного соглашения и т.д), но они лишь гоняют туда-сюда рынок без конкретики. Уверен, что и следующая неделя будет не менее насыщенной из-за планируемой встречи Владимира Путина и Стива Уиткоффа. Однако, как и прошлый раз, не хочу зацикливаться на одной политике. 🏆Сегодня я разбираю актив, который вызывает у меня полное доверие и желание исключительно наращивать позицию в своем портфеле - это Северсталь. 📈Крупнейший сталелитейный гигант страны, который не просто подкреплен поддержкой государства, а напрямую переплетен с государственной деятельностью. Масштабная корпорация уже давно влияет на исполнительную власть Вологодской области, которой необходимо тесно сотрудничать с основным наполнителем регионального бюджета. 📈Постоянный спрос, как на внутреннем, так и внешнем рынке. Многолетние контракты с дружественными странами, которые на ближайшие годы позволяют планировать свою деятельность и иметь уверенность в том, что бизнес выстоит. Единственное, что изменилось - информация о таких долгосрочных отношениях относится к коммерческой тайне, в том числе из-за соображений безопасности и меньшего санкционного риска извне. 🔍Роскошная поквартальная дивидендная политика, которая значительно укрепила уверенность в акции в 2024 году. Компания показала свою готовность делиться прибылью, наша задача - поделиться своим доверием в неё. Текущий год ожидаемо прокатил нас на щедрые подарки, да и в 2026 году ситуацию необходимо стабилизировать, поэтому не ожидаю дивидендов раньше конца предстоящего года. 📉"Экономный режим" в ожидании тех самых драйверов. Высокая ключевая ставка и относительно крепкий рубль - это то, что оказывает огромное давление на Северсталь, отсутствие денег у заказчиков в лице строительных компаний и низкая стоимость продукции на экспорт. Частичный выход из положения по второму пункту - это падение рубля(прим. Герман Греф недавно обозначил необходимый курс для экспортеров на уровне 98-105р. за доллар). 🔥Реальный потенциал компании можно будет разглядеть только после окончания специальной военной операции. Северсталь выступит ключевым подрядчиком для компаний, перед которыми будет стоять сложная задача по отстройке регионов Новороссии. Мирное соглашение сулит и частичными послаблениями в санкциях, что может вернуть существенный рынок в виде ЕС и США. Считаю Северсталь акцией перспективной и реально нужной для формирования своего портфеля. Как только взгляну на текущую стоимость, мысль прокрадывается одна - докупать. Но, к сожалению, сейчас этого не делаю из-за осознания потребности в некоторой диверсификации, поскольку данный актив занимает у меня ~40-45% всего портфеля. К слову, в избранном еще лежит собрат - NLMK. И как всегда, мои мысли не являются инвестиционной рекомендацией. ❓А есть ли у Вас "анти-занозы" в портфеле, которые подпитаны прочностью Вашей веры в них? Интересно будет об этом почитать😊 В прошлый же раз обсуждали "занозу" в портфеле, которой оказалась у меня WUSH. Можете ознакомиться со статьей в моем канале.