Профиль инвестора Evgenii_Andreev | Тинькофф Инвестиции Пульс

Отчёт по стратегиям за февраль Биржа почти весь месяц простояла на месте. Индекс Мосбиржи +0.6% +4% +4% Из существенных изменений - зафиксировал в стратегии расширенный потенциал и заменил на , к сожалению, она подходит только для этой стратегии так как нужно пройти тестирование "бумаги внекотировальных списков", после резко взлета металлов она так же взлетала и после этого сходила в коррекцию к своей 200 дневной (рис) и успешно от неё отталкивается. Что касается фундаментальных причин снова идти в рост - хоть отчёта ещё по Русолову не было, но были производственные результаты по добычи олова (+40% за год) и так же олово вновь штурмует вершины цен на Лондонской бирже металлов (рис2). Что касается ВТБ в основной стратегии - тут хотелось бы увидеть еще одно движение вверх и закрыть дивидендный гэп, планы на новые интересные бумаги уже есть. Так же из новых данных - правительство и ЦБ , похоже, всё же собираются не так держать рубль как делали это до этого ,это так же учтём при коррекции портфеля, в частности покупка Русолова как раз укладывается в новую парадигму. Началась атака на Иран, это, конечно, подстегнет цены на нефть, но насколько это долгосрочная история сказать сложно. На момент написания отчёта известно об убийстве духовного лидера Ирана Али Хаменеи, но подстегнет это руководство Ирана сесть за стол переговоров и принять условия американцев или наоборот пойти во все тяжкие - неизвестно, мы слишком мало знаем о политических раскладах Ирана. Время покажет.

Отчет по стратегиям за январь Удачный выдался месяц, хотя индекс Московской биржи вырос только на 0.58%. +9.78%. +10.02%. Хорошо поймали волну в , и также флагман показывает хорошие результаты в преддверии решения по дивидендам. Также Костин прогнозирует 500 млн чистой прибыли в 2025м и 600-650 в 26м. Новая позиция — после слияния с Росбанком считал, что компания потеряет темпы роста и его надо будет считать обычным банком, и с теми мультипликаторами, что были, он выглядел дороговато. Однако за прошедший 25-й год он показал, что его рано списывать со счетов. За счет роста весь год финпоказателей, но при этом боковика акций, он пришел к нормальным показателям мультипликаторов даже для оценки его как обыкновенного банка, если же его начнут оценивать как финтех за счет хороших темпов роста, то тут можно поймать очень хорошее движение. в 25-м году выпустил несколько блокбастеров, за счёт чего резко нарастил выручку, долгий боковик в акциях был, так как компания стоила не дешево изначально, но вот уже мультипликаторы подходят к тем значениям, когда покупки становятся интересными, тут главное не терять темпы продаж, но учитывая новые крутые препараты, считаю, рост выручки и прибыли продолжится хорошими темпами. Что касается индекса, то закрываем месяц выше 200-дневной средней (рис.), что хороший знак. Скоро также может образоваться пересечение 200-дневной средней и 50, что образует так называемый «золотой крест», сильный позитивный сигнал. Рынки показывают силу — игнорируют как показатели инфляции, так и отсутствие прогресса в переговорах. Считаю, можем сходить к психологическим 3000 (по индексу) в среднесрочной перспективе Также изменил стратегию , раньше она не подходила для ИИС так как было несколько компаний из Индекса Московской Биржи которые были зарегистрированы в оффшорах и не подходили для ИИС, и я рассчитывал их покупать , если понадобится, но теперь все компании перегистрировались в РФ и их можно смело покупать на ИИС. Внимательно слежу за , это компания которая подходит только для этой стратегии так как требуется прохождение теста - акции не включенные в котировальные списки, олово крайне сильно выросло и сама компания нарастила добычу на 40%, сложность только понять где металлы нащупают равновесие после резкого взлета, а потом резкой коррекции.

Отчёт за 2025 год. ММВБ закрыл год в символическом минусе (около 4%). Как это на падающем рынке часто бывает, более умеренная стратегия показала результат лучше. +43% (см. рис.), а более рискованная – +30%. Это на виртуальном счёте, где нет проскальзываний цены, комиссий, и часть денег не паркуется под комиссии. Поэтому реальный результат будет меньше. . Так же самые пики ММВБ в этом году были в феврале, когда пошли первые разговоры о мире, и казалось, что уже всё порешали. Поэтому после февраля мы скорее падали весь год и на падающем рынке пытались ловить моменты роста. Так же большим негативом для экономики и рынка в этом году выступил Центральный Банк, который и ставку толком не снижает (хотя инфляция это позволяет), и не даёт рублю ослабнуть, чтобы хотя бы вздохнуть легче за счёт экспортеров. Многие делали ставку на ослабление рубля (что было логично) и прогорели на этом. . Взгляд на инвестиционный 2026 год. Если убрать геополитическую составляющую, которую тяжело спрогнозировать, и сосредоточиться на экономике и рынке, то тут так же всё зависит от будущего поведения ЦБ. Если ЦБ всё же даст ослабнуть рублю в первом полугодии, то мы пойдём вверх на росте экспортеров. Если ЦБ продолжит политику как сейчас, то в первом полугодии тяжело будет вырасти, так как ставка всё ещё высокая, и снижая её по 0,5% – это очень медленно. Чтобы экономика очнулась от заморозков, нужна ставка 12–14% и ниже, то есть это второе полугодие. Ну а я буду стараться находить такие варианты, которые могли бы показать результаты лучше рынка. Сейчас это ставка на 3 актива: – ждём заявления по дивидендам, вполне могут насыпать рублей 20. – тут ждём годовой отчёт, смогут ли показать обещанные +30% EBITDA. – так же ждём годовой отчёт, цены на золото во втором полугодии были выше, чем в первом, поэтому есть надежда на хорошие показатели. Всех с наступающим Новым Годом!

Трамп: Я только что завершил свой телефонный разговор с президентом России Владимиром Путиным, и он был очень продуктивным. Президент Путин поздравил меня и Соединенные Штаты с Великим достижением - установлением мира на Ближнем Востоке, о чем, по его словам, мечтали веками. Я действительно верю, что успех на Ближнем Востоке поможет в наших переговорах по прекращению войны с Россией/Украиной. Президент Путин поблагодарил первую леди Меланию за ее участие в воспитании детей. Он был очень признателен и сказал, что так будет продолжаться и впредь. Мы также потратили много времени на обсуждение вопросов торговли между Россией и Соединенными Штатами после окончания войны с Украиной. В завершение телефонного разговора мы договорились, что на следующей неделе состоится встреча наших советников высокого уровня. Первые встречи в Соединенных Штатах будут проходить под руководством госсекретаря Марко Рубио, а также ряда других лиц, которые будут назначены позднее. Место проведения встречи будет определено позднее. Затем мы с Президентом Путиным встретимся в согласованном месте, в Будапеште, Венгрия, чтобы посмотреть, сможем ли мы положить конец этой “бесславной” войне между Россией и Украиной. Завтра мы с Президентом Зеленским встретимся в Овальном кабинете, где обсудим мой разговор с президентом Путиным и многое другое. Я считаю, что в ходе сегодняшнего телефонного разговора был достигнут значительный прогресс.