Новости о саммите G20 и геополитической ситуации

Войти

! На Бали открылся саммит G20 и в течении недели будут приходить геополитические новости. Начался саммит G20 со встречи Си Цзинпина с Джо Байденом, в ходе встречи стороны обозначили свои позиции по разным вопросам: по Украине, Тайваню, и пр. Также президенты призвали к снижению напряженности между странами, что поддержало акции Китая с листингом в США. Одновременно с этим в Турции проходила "секретная" встреча глав разведок РФ и США, где в том числе, вероятно, обсуждалась ситуация на Украине. И внешне может сложиться впечатление, что всё идёт к началу переговоров о мире между РФ и Украиной. На этом рынки могут даже подрасти, но не стоит обнадёживать себя - противоречий огромное количество. Кстати, Российский рынок вчера продолжил восходящую динамику и радует, что растут голубые фишки: Сбер, Тинькоф, Норникель. Сильный рост демонстрировал Детский Мир на новостях об объявленной цене выкупа акций 71,5 руб. и buyback`e в 3 млрд руб! Вся схема не до конца понятна и на первый взгляд кажется, что цена после декабря может быть и выше 71.5 руб. Вообще ситуация с ДМ снова выглядит как развод... Вот почему нельзя было все эти новости объявить вместе с решением о трансофрмации компании - на лицо манипуляции и инсайдерская торговля. Но ЦБ будет ловить ТГ каналы за памп энд дамп 🤷 Вчера публиковал отчёт Русагро, без результатов конф. звонка. А на конференц-колле менеджмент подтвердил желание провести перерегистрацию компании с Кипра в РФ. Сегодня пройдет СД Татнефти и если объявят о хороших дивидендах, то это также поддержит ММВБ. Американские рынки в течении всей сессии росли, но под вечер устали и упали: 🔸Dow Jones 📉 0.63% 🔸 S&P 500 📉0.89% 🔸 Nasdaq 100 📉 1.12% С одной стороны инвесторы уже ожидают смягчения риторики ФРС, с другой стороны спикер ФРС Лаэль Брейнард подчеркнул решимость сохранять настойчивость до тех пор, пока инфляция не снизится до уровня в 2%. Локально позитивом стало объявление Amazon о своих планах по сокращению 10 000 сотрудников (3% от всего штата) уже на этой неделе. Сокращение пройдёт в подразделении занимающимся помощником Alexa, а также в его розничном подразделении. Ранее подразделение Alexa сообщила об убытках в 5 млрд$. Но эффект от этой новости был не долог. Отмечу, что китайский индекс Hang Seng вырос более чем на 20% с минимума 31 октября, что является техническим сигналом бычьего рынка. Развороту способствовало ослабление мер по борьбе с Ковид и масштабные меры по поддержке рынка недвижимости, всё это вселило в трейдеров уверенность в том, что Пекин, наконец, предпринимает конкретные шаги для поддержки экономики и рынков. Однако растущая ставки в США будет ослажнять этот процесс, т.к. ставка в США влияет на глобальную экономику. 👤Продажи инсайдеров: 🧩 СЕО - $10.5 млн. 🧩 Директор $ROIV - $71 млн. 🧩 Software eng. {$ANET} - $5 млн. 🧩 Директор $OPEN - $11 млн. 👤Покупатели: 🧩 Акционеры + $11 млн. 🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск: Индексы Азии: 🇮🇳Индия -0,08% 🇹🇼Тайвань +2,49% 🇨🇳Шанхай +1,27% 🇭🇰 Гонконг +3,57%🔥 🇯🇵Япония +0,13% Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺: 🇬🇧FTSI100 -0,14% 🇩🇪Dax +0,23% Фьючерсы на индексы 🇺🇸: S&P500 +0,44% (3 985 п.) Dow +0,36% NasDaq +0,63% Russel -0,06% VIX 😈 -0,92% (25,15п.) Сommodities: 🛢Сырая нефть WTI -0,52% (85,42$) 🛢Сырая нефть Urals 77,80$ 🏅золото -0,17% (1 773$) 🥈серебро -0,08% (22,098$) 🥉медь +0,17% (3,846$) bitcoin +5,27% (16 835$) Присоединяйтесь к 👍 Хорошего вам дня 🤗 и не забываем ставить 👍 и подписываться ♥️

День 6. «Страховые премии и битва за баррель» 🇺🇸США и Израиль продолжают волны ударов по Тегерану и подземным ракетным объектам. Иран отвечает дронами и ракетами по базам в Ираке, Бахрейне, ОАЭ и даже Азербайджане. 🇮🇷Ормузский пролив де-факто закрыт: трафик танкеров остановлен, 8–9 судов уже поражены. Хотя Иран внезапно заявил, что пролив открыт и планов по его закрытию нет 😳 🛢Нефть резко пошла вверх: Brent +4% до $86,5 $/барр. Причина — полная остановка транзита через Ормуз. Индия сталкивается с жёстким дефицитом нефти и ... Внимание...! Покупает Urals с ПРЕМИЕЙ к Брент в 4-5$ за баррель хотя февральские поставки шли со скидкой около 13$ за баррель. Рынок пока не слышит заверений Трампа по безопасном прохождении танкеров через пролив Кстати... а вы знаете какая страна поставляет в Индию львиную долю фосфатных и азотных удобрений? Иордания. А из-за конфликта отгрузки удобрений упали и цены на удобрения взлетели. и тут на сцену выходит Фосагро😆 Но об этом завтра. Важные заявления: 🔹 Дональд Трамп: «Мы обеспечим свободный поток энергии через Ормуз. Политическое страхование и военно-морской эскорт уже в работе». Также отметил, что война «только началась», но пообещал минимизировать глобальные последствия. 🔹Алануд Хамад Сауд Аль Тани (бизнес вумен из Катара): «Стратегия Ирана сместилась на экономическое истощение — это может быть смертельно не только для региона, но и для всего мира в долгосрочной перспективе». 🔹 Аналитики Goldman Sachs: При затягивании конфликта нефть уйдёт выше 100$, европейский газ на уровне кризиса 2022, +0,8–2% к глобальной инфляции, задержка снижения ставок ФРС и риски рецессии. Если уложатся в 4–5 недель — цены стабилизируются. 🇷🇺 Россия не получала от Ирана обращений об оказании помощи, в том числе с вооружениями

🏦 Отчёт МосБиржи за 2025 год 🔹Операционные доходы 129,0 млрд рублей (-11% г/г) 🔹Комиссионные доходы 78,7 млрд рублей (+25% г/г) 🔹Чистый процентный доход составил 50,0 млрд руб. (-39% г/г) 🔹Операционные расходы 52,0 млрд руб (+12,5% г/г) 🔹CIR (Соотношение расходов / доходов) – 40,3% (годом ранее 43,6%) 🔹Чистая прибыль 59,4 млрд руб. (-25% г/г) 📉Процентные доходы продолжают сжиматься и главный вопрос почему? Биржа зарабатывает проценты на остатках клиентских средств. При снижении ключевой ставки (а в 2025 году она упала с 21% до 15,5%) доходность этих размещений неизбежно падает. Кроме того, сокращаются и сами остатки на счетах. Т.о. процентные доходы будут снижаться вслед за ставкой ЦБ. 📉 Расходы растут быстрее выручки (CIR снижается, но не критично) В предоставленном отчёте указано, что операционные расходы за 2025 год выросли на 12,4%, до 52 млрд рублей, что укладывается в прогнозный диапазон. Но динамика по кварталам вызывает вопросы: 🔹 В 4 квартале 2025 года операционные расходы увеличились на 24,8% год к году, в основном за счёт роста расходов на маркетинг (+64,7%) и техническое обслуживание (+19,8%) . 🔺 Численность персонала за 2025 год выросла на 12,1% г/г. Расходы на персонал снизились на 9% (до 22,74 млрд рублей за год). Если посчитать грубо: при численности 3734 человека и годовом ФОТ+премия, получается, что средняя зарплата выходит в районе 506 тыс. рублей в месяц на человека. Вот где наши дивиденды 😳 📉 Сегмент акций просел в 4 квартале Комиссионные доходы на рынке акций уменьшились на 23,9% при снижении объёмов торгов на 17,8%. На эффективную комиссию повлияла маркетинговая программа для сделок с паями ПИФов. Объёмы торгов уверенно снижаются последние 4 года. И 2025 стал совсем грустный со средними объёмами в 80 млрд руб. 🔺Российские инвесторы не видят перспектив, т.к. рынок вообще не растёт. 🔺Иностранцы боятся торговать через счета "С". 🔺Российские компании делят бизнесы через судебные процессы и захваты, а не через покупку акций. 📊По мультипликаторам биржа торгуется в районе ~6-6,7х P/E, что не дорого, но и не дёшево, учитывая ожидаемое снижение прибыли. Прогнозная дивидендная доходность по итогам 2025 года — около 10–12% , что чуть привлекательнее среднерыночных уровней. Мосбиржа пытается шевелиться - планирует круглосуточные торги 24/7, придумывает новые инструменты, но нам с вами нужен рост рынка, а не лудоманство 24/7. По факту Мосбиржа торгуется в одной категории с банками и финтехом, но проигрывает по динамике изменений и развитию. Я держу длинную позицию Мосбиржи много лет, но всё чаще задумываюсь, не пора ли её закрыть? MOEX

☕️ С Добрым утром, Друзья