👉 МТС ( $MTSS ) меняет стратегию: реструктуризация

У Венесуэльской нефти новый хозяин? ⚡️ Друзья, срочные новости, которые могут кардинально изменить расстановку сил на сырьевом рынке. Все уже видели сообщения о проведении США операции в Венесуэле, в результате которой был захвачен президент страны? 🛢 Но почему это так важно для нас? Давайте на чистоту, дело не в политике, а в нефти. Венесуэла – страна № 1 в мире по доказанным запасам нефти. Чтобы вы понимали масштаб, их запасы превышают запасы России почти в 3,8 раза и обгоняют запасы США более чем в 4 раза. Дональд Трамп неоднократно заявлял, что его цель - дешевые энергоресурсы для американской экономики. Во-первых, Трамп - проинфляционный политик, и его главная цель - стимулирование деловой активности и экономического роста, а дешевое сырье этому только способствует. Во-вторых, снижение мировых цен на энергоносители - это мощнейший рычаг давления на Россию. 📉 Какие сценарии мы ожидаем? Наиболее вероятный - это переход Венесуэлы на проамериканский путь развития. В краткосрочной перспективе это может означать, что страна начнет заливать мировой рынок своей дешевой нефтью, чтобы быстро получить валютную выручку. Последствия очевидны, мировые цены на нефть могут устремиться вниз. 📈 Важно отметить, что у этого вполне может быть и иное развитие событий. Как минимум может возникнуть временной лаг, если основным покупателем выступит только США, которая выкупит большой объем нефти по дешевке и потом часть полученного объема перепродаст на рынке за совсем другие деньги, в этом случае сильного стресса на рынке не произойдет, так как нерыночные цены будут только для одного единственного покупателя, который впоследствии не сразу может полученный объем и перепродать. 🇷🇺 Что это означает для нас и для российского рынка? Почти неминуемое и резкое ослабление рубля, если нефть все же «польется» на мировой рынок и США не станет выжидать более подходящего момента. Судите сами, дефицит бюджета в России сохраняется, а падение стоимости нефти приведет к еще большему сокращению доходов казны. В таких условиях у правительства практически не остается выбора, кроме как ослаблять национальную валюту, чтобы рублевая выручка экспортеров компенсировала выпадающие доходы. Этот сценарий вполне может отправить курс в сторону 100 рублей за доллар. 🤔 Хорошо ли это для бюджета? Мы в FinDay не раз говорили, что стране невыгодно резкое ослабление рубля, так как оно моментально разгоняет инфляционные издержки. В идеале властям выгодна низкая безрисковая ставка и плавная, контролируемая девальвация. Но сейчас, в условиях высокого дефицита бюджета и значительных военных расходов, у нас просто нет запаса прочности, чтобы удерживать рубль при падающей нефти. Каждый такой стресс - серьезное испытание для экономики. 🕵️‍♀️ Есть и другой сценарий, который пока выглядит как теория заговора. Что, если российские власти знали о готовящейся операции США и заранее к ней подготовились? Это, в частности, могло бы объяснить недавние налоговые маневры, например, снижение порогов для перехода на НДС 5% и рост самого НДС до 22%. Таким образом, бюджет мог заранее компенсировать будущие потери от падения нефтяных доходов. Но повторимся, звучит это как конспирология и очень маловероятно. 💼 Теперь самое главное, что делать инвестору? В текущих реалиях идея покупки валюты в портфель выглядит абсолютно целесообразной для хеджирования рисков. Тем, кто верит что нефть потечет на рынки сразу, можно рассмотреть и шорт по индексу Мосбиржи (не является ИИР), но здесь нужно быть крайне осторожным: помните, что рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше, чем ваш личный запас прочности, к тому же гарантий того, что рынки сразу будут заливать нефтью - нет. В любом случае, происходящее - это прямой и неминуемый негатив для акций российских нефтяных компаний: Лукойла, Газпром нефти, Роснефти и других. 👉 Итог: самый безопасный и логичный для нас сценарий в этой ситуации - увеличение доли валютных активов в портфеле. Не является ИИР. USDRUBF SiH6 SiH7 SIBN LKOH BRF6 BRN6 MXU6

❤️ Друзья, коллеги, инвесторы! Вот и отгремел 2025 год. Самое время выдохнуть, оглянуться назад и подвести итоги. Год был невероятно насыщенным, но давайте обратимся к сухим цифрам, которые лучше всего отражают общую картину: индекс Мосбиржи полной доходности за год недотянул и до +2,5% в рублях, но при этом показал рост более 34% в долларовом выражении. Рубль - одна из сильнейших валют 2025 года! Правда причина укрепления не самая радостная - снижение спроса на иностранную валюту в России 😀 📈 Какие выводы мы в FinDay делаем из этих цифр? Главный - в такие моменты турбулентности и боковиков особенно важно всегда оставаться в рынке, если ваша цель заработать. Рынок - это живой организм, и простой покупки «голубой фишки» вдолгую уже недостаточно. Ключ к успеху лежит в постоянном мониторинге. Вы всегда должны держать руку на пульсе компаний в вашем портфеле, отслеживать корпоративные события, читать отчеты. Если вы видите, что первоначальный инвестиционный кейс меняется или исчерпал себя, не стоит сидеть в бумагах, утешая себя мантрой «это инвестиция на 5 лет». Смелость своевременно зафиксировать результат (или убыток) и искать новые, более перспективные идеи - это признак зрелого инвестора, а не трейдера-спекулянта. 🧭 Именно поэтому мы считаем, что наличие четкой стратегии и более активный подход к инвестированию на российском рынке оправдывают себя гораздо лучше пассивной концепции «купил и держи». Наш рынок сохраняет большой объем неэффективности, и многие компании все еще могут принести большую прибыль. Чаще всего эта переоценка происходит лавинообразно всего на двух ключевых факторах: выход сильной финансовой отчетности или важное корпоративное событие, будь то объявление дивидендов, M&A или, наоборот, допэмиссия, которой стоит опасаться. Чтобы не упускать такие моменты, нужно быть погруженным в рынок. В 2025 году заработали больше те, кто как раз и отторговывал важнейшие корпоративные события. 🤔 Но что делать, если вы новичок и только делаете первые шаги? «Оставаться в рынке» звучит страшно. На самом деле, все сводится к системному подходу: 1️⃣ Первое – разберитесь с макростатистикой. Поймите, в каком экономическом цикле мы находимся: растет ли экономика, замедляется, на пике или в рецессии? Какая ключевая ставка и инфляция? 2️⃣ Второе – определите, какие сектора в текущем цикле могут чувствовать себя лучше остальных. Например, при росте цен на сырье выигрывают экспортеры, а при укреплении рубля – импортеры и компании, ориентированные на внутренний рынок. 3️⃣ Третье – начните методично разбирать эти сектора, компанию за компанией. Сравнивайте их по мультипликаторам, долгу, рентабельности. Ваша задача – найти самые крепкие и устойчивые бизнесы. И помните, если весь сектор выглядит слабо и не имеет драйверов роста, то лучше не брать из него ничего. Не покупать – это тоже сильное инвестиционное решение! Так, шаг за шагом, сектор за сектором, вы сформируете свой собственный круг компетенций и отберете качественные идеи. 🎄 От лица всей команды FinDay мы хотим поздравить вас, наших дорогих подписчиков и коллег, с наступающим Новым годом! 2025 год был очень ярким на различные события, он проверил нас на прочность, научил гибкости и подарил бесценный опыт. Для бизнеса 2026 год будет еще сложнее, рост НДС до 22% и снижения порога для перехода на НДС 5% отразится на всех секторах, компаниях и потребителях, но мы надеемся на лучшее, как никак если вы инвестор из России уже хотя бы года 2-3, то чего вы только не видели 😀 С праздником, наши дорогие и любимые! Пусть 2026 год принесет вам взвешенных решений, прибыльных сделок и, конечно же, здоровья и счастья вам и вашим близким! И по традиции, вот вам частичка моментов на фото, которые сильнее всего запомнились в прошедшим году ❤️

ТОП-5 новостей прошедшего дня (30.12.2025) 1️⃣ Акционеры «Лукойла» LKOH утвердили дивиденды за девять месяцев Общее собрание акционеров «Лукойла» одобрило выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2025 г. в размере 397 руб. на обыкновенную акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов компании, будут определены 12 января 2026 г. 21 ноября совет директоров «Лукойла» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за девять месяцев текущего года в аналогичном размере. 2️⃣ ЦБ продлил на полгода рекомендацию по реструктуризации кредитов компаний и ИП Банк России продлил на полгода срок действия рекомендации банкам о проведении реструктуризации кредитов компаний и ИП, которые столкнулись с временными трудностями. ЦБ для того, чтобы банки соблюдали эту рекомендацию, временно смягчил требования к резервам по реструктурированным кредитам заемщиков, имеющих потенциал для восстановления финансовой устойчивости. К таким компаниям относятся организации с умеренной долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие три года. 3️⃣ Подготовлен законопроект, который позволит регионам получить прямой доступ к бирже для продажи бумаг по невыполненным сделкам репо Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил законопроект, который позволяет регионам РФ самостоятельно реализовывать на бирже «проблемные» ценные бумаги, оставшиеся у них после невыполнения контрагентом обязательств по сделкам репо, без привлечения посредников (брокеров, дилеров). предлагается допускать к торгам действующие от своего имени и за свой счет высшие исполнительные органы субъектов РФ либо финансовые органы субъектов РФ для отчуждения ими ценных бумаг, приобретенных по первой части договора репо, по которому продавец не исполнил свои обязательства по второй части договора репо. Условием допуска станет принятие регионом собственного нормативного акта, устанавливающего правила осуществления таких полномочий. 4️⃣ Правительство в следующем году сформирует список госкомпаний, которые будут выходить на фондовый рынок Ранее президент поставил задачу к 2030 году довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП, и без выхода госкомпаний на IPO решить ее невозможно. По каким-то компаниям государство будет сохранять контрольный пакет, где-то можно реализовать чуть меньше долю с тем, чтобы выйти просто на рынок, посмотреть, сколько стоит, во сколько инвесторы оценивают компанию. 5️⃣ «Финам» анонсировал старт обмена замороженными активами в январе 2026-го «Финам» планирует начать собирать заявки инвесторов на обмен замороженными активами в январе 2026 года. Ранее эту процедуру запустили брокеры «Инвестиционная палата», БКС, «Т-Инвестиции» и «Кит Финанс». #Новости #топ5