Судя по опросу и комментариям, Васина подборка акций большинству не зашла 😏 Кто смотрел выступление, могут обратить внимание на аргументацию. Обычно это общие рассуждения, предположения… Я же предпочитаю цифры 🤓 От себя кратко прокомментирую бумаги 👇 Из этой подборки мне нравятся: 1. T – много раз про них писал. Крутая растущая компания которую можно купить за дёшево и дальше просто дать ей время расти и развиваться. 2. YDEX – низкие мультипликаторы, растущий бизнес, сильное положение на рынке и понятные направления развития. Из минусов – задолбали своими допками, плюс не могу забыть, что сотрудников набирали такие светлые головы, как та подруга, которая свалили в Израиль, потому что не может жить в стране, которая воюет со своими соседями. 3. MDMG – да качественный растущий бизнес, но нет дисконта. А в текущих временах на рынке можно выбирать классные бумаги с дисконтом. Отдельно отмечу: 4. TRNFP – по сути квазиоблигация. Если нужна облигация, то почему не купить сейчас облигацию 20%+ на 3-4 года и сидеть на попе ровно? Тут нужно точно понимать цель покупки. 5. MGNT – выглядит не совсем как инвестиция, а как ставка с определённым риском. Мол, можно поднять +50%, ЕСЛИ… Но это не инвестиционный подход, как по мне. Тот же X5 может и более скучный для души спекулянта, но он с инвесторской точки зрения (заявлены планы и нужно просто ждать их выполнения) обладает потенциалом в те же 50% из которых 30% дивидендами. 6. DIAS – ну не лучший представитель ИТ. Красиво поют, но на деле всё оказывается не так, как обещают. Та же Аренадата , по показателям, по открытости и перспективам выглядит куда интереснее. 7. GMKN – ну не вижу идеи. Совершенно не понимаю, зачем его брать в текущее время. Под девальвацию? Ну может тогда лучше ФосАгро? 🤔 8. RTKM – идея в переоценке от будущих IPO дочек. Но это больше похоже на ставку. Как не круги, а компания подконтрольна государству. Мне же интереснее инвестиционных подход, когда бизнес растёт, развивается, а переоценка бумаг становится следствием этого. 9. Сургутнефтегаз – ну тут идея, которой не первый десяток лет. И сколько она будет таковой, тоже вопрос. Особенно не понимаю: 10. UGLD – деньги инвесторов тупо выплачивает директору/мажору. Чистое кидалово о котором только ленивый не писал. Покупать такие компании, это не уважать себя, как по мне. 11. GAZP – компания не для инвестиций, а для выполнения государственных задач. Вся её история тому доказательство. Но видимо многие не интересуются историей. 12. VKCO – аналогично Газпрому, это теперь важный и нужный инструмент в руках государства. Так и должно быть. Задачи у них стоят государственные и они не совпадают с целями миноритарных инвесторов. Бумагу считаю НЕ инвестиционной. Пробежался кратко, не судите строго. А какие компании лучшие по вашему мнению с инвесторской точки зрения? 🤔 Кому нужен альтернативный взгляд на базе цифр, отчётов и графиков, добро пожаловать в @Fin_coffein ☕️ #аналитика

Вася предложил свой вариант портфеля акций 👇 Как Вам такой портфель? 🤔 #аналитика

Почему укрепляется рубль? 🤔 Про то, что доллар должен быть 90-110 рублей, что бюджету не выгоден крепкий рубль, что курс не настоящий и т.д. и т.п. мы слышим уже не первый месяц. Но факт остаётся фактом, рубль укрепляется 🤷🏻‍♂️ Курс у нас плавающий, а значит определяется спросом и предложением, а спрос и предложение зависят от денежных потоков 🤓 Вот вам версия возникновения данных потоков. Далее буду всё упрощать, не придирайтесь к деталям, важна суть 👌 Вот сидит человек с приличными деньгами в дружественной стране и думает, куда бы вложить денежку, чтобы заработать побольше и риска взять поменьше. Обращается к своему консультанту, а тот ему предлагает идею войти в российские облигации 💡 Суть простая: 1. Облигации надёжных эмитентов и ОФЗ это надёжно. 2. Купоны высокие из-за ставки, а значит это доходно. 3. Ставка ЦБ в России начинает снижаться, а значит цена облигаций будет расти. А что если рубль обесценится? 🤔 Сделаем таблицу, где сравним вложения в разные инструменты при разных курсах доллара 👇 Зеленый, при ожидании курса 95 рублей через год. Жёлты – при 100 рублях за доллар Голубой - при 110 рублях за доллар Внутри каждого сценария сравниваем три варианта вложений при покупке: 1. Просто долларов 2. Облигаций в долларах (6% купонная доходность) 3. Облигаций в рублях (20% купонная доходность) В модель закладывает снижение ставки ЦБ до 16% через год (+25% переоценка облигаций). Как итог 👇 Из таблицы видно, что вложения в облигации в рублях обещают 45% доходности, что может быть достигнуто только при вложении в облигации в долларах при курсе в 110 рублей. А в остальных случаях вложение в рублях в облигации выгоднее. Отсюда понятная и надёжная идея, на которую могут выделять некоторый объём зарубежные фонды, инвесторы и т.д. Вот вам и приток денег в рубль. И по мере снижения ставки, этот приток может продолжаться. Лично мне, видится, что если нужно припарковать денежку на горизонте до года, то облигации выглядят весьма разумно, на базе таблиц, которые я вам привёл. А вы что думаете про курс рубля? Чего ждёте и на что ставите? USDRUB CNYRUB USDRUBF TOFZ TLCB #аналитика