Профиль инвестора FoxInvestLab | Тинькофф Инвестиции Пульс

📉 ВЕЧЕРНИЕ НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ И ОБЛИГАЦИЙ 👩‍💻 УК "Первая": Флоатеры сохраняют свою инвестиционную привлекательность 👩‍💻Инвестбанк "Синара": Новый выпуск бондов Боржоми Финанс может быть интересен инвесторам с высоким аппетитом к риску 🔹СОПФ "Инфраструктурные облигации" на неделе с 19 февраля планирует провести сбор заявок на соцбонды индикативным объемом 15 млрд рублей 🔹ВЭБ 13 февраля начнет размещение годовых облигаций на 6 млрд руб. по ставке купона 14,97% 🔹"Россети" установили ставку 44-го купона облигаций 23-й и 28-й серий на уровне 8,42% 🔹АКРА присвоило выпуску облигаций "Боржоми финанс" на 5-7 млрд руб. ожидаемый рейтинг еA-(RU) 🔹"Эксперт РА" подтвердило рейтинг Омской области и ее облигаций на уровне "ruА-" {$RU000A102DR8} 🔹Инвестгруппа "Инсайт" 26 февраля досрочно погасит выпуск облигаций 1-й серии на 11 млрд рублей P.S.: Подробная информация представлена на сайте RusBonds

📉 ВЕЧЕРНИЕ НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ И ОБЛИГАЦИЙ 🔹"Эксперт РА" подтвердило рейтинг "ЭнергоТехСервиса" на уровне ruA- со стабильным прогнозом {$RU000A103828} {$RU000A107D74} 🔹РСХБ установил финальный ориентир премии к RUONIA бондов объемом от 10 млрд руб. на уровне 130 б.п 🔹ГК "Самолет" установила финальный ориентир ставки 1-го купона бондов на уровне 14,75% и увеличила объем размещения облигаций почти в 2,5 раза, до 24,5 млрд рублей 🔹"Сфера финансов" установила ставку 13-го купона облигаций БО-01Р-01 на уровне 12% 🔹РСХБ увеличил объем размещения облигаций с привязкой к RUONIA до 20 млрд рублей 🔹"Боржоми финанс" 23 февраля досрочно погасит выпуск дебютных облигаций на 7 млрд рублей {$RU000A102SK1} 🔹ГТЛК выкупила по оферте 36,9% выпуска облигаций 001Р-03 на 3,7 млрд рублей 🧾Купоны квартальные, переменные Ставки 29-42-го считаются по формуле: Ключ ЦБ + 2.2% 🔹"МСБ-лизинг" завершил размещение выпуска облигаций объемом 300 млн рублей 🧾Купоны ежемесячные Ставка 1-12 🟰 18% годовых, 13-24 купонов 🟰17% годовых, 25-36 купонов 🟰 16% годовых. 🔹Птицефабрика "ЕнисейАгроСоюз" завершила размещение дебютных облигаций на 400 млн рублей 🧾 Купоны квартальные Ставка 1-го купона 🟰 20% годовых. Ставки 2-20-го купонов переменные и рассчитываться по формуле: Ключ ЦБ + 4% 🔹"Евротранс" готовит "зеленые" облигации на 2 млрд рублей - АКРА P.S.: Подробная информация представлена на сайте RusBonds

🦊 Как дела у стратегии &Твои облигации ? 1️⃣ Прошел год с начала запуска стратегии на облигациях. За это время было множество различных нововведений, добавились новые инструменты, выпуски, исправлены баги и ещё много чего интересного. 📈 К сожалению, трудно посчитать точно результат стратегии за этот год, так как средства выплаченных амортизаций пока не учтены в графике доходности на странице стратегии. Хочу отметить, что, хоть и не получилось достичь ранее поставленного результата (план: ставка ЦБ за год + 10% фактически: 7.4%), этот год показал, на что больше стоит делать акцент в каждый из циклов изменения ключевой ставки. 🎯 Цели на новый 2024 год остаются всё те же - доходность стратегии ставка ЦБ +10% 🧑‍💻 Пока что в ожидании нового заседания ЦБ. Предполагаю, что ключевая ставка больше не будет расти и останется на том же уровне, либо начнет снижаться (об этом уже сигнализирует остановка падения цен облигаций с фиксированным купонами) Потому долю в фонде буду постепенно сокращать, так как он ориентирован на доход от ставки RUONIA (значение этой ставки приближено к ставке ЦБ на текущий момент) И буду перекладываться в просевшие облигации с фиксированным купоном, например {$RU000A104WA0}, которая торгуется с хорошим дисконтом к номиналу. Помимо этого в ближайшее время компания пересмотрит процент нынешнего купона (предполагаю, что при текущей ситуации на рынке он будет точно больше 18%), чтобы вернуть интерес инвестороа к этому выпуску 👌Если у вас будут вопросы по стратегии, пишите Ваше мнение в комментарии, буду рада ответить каждому🦊

📝 Актуальные облигации в наше время! 🦊 Хочу обратить ваше внимание на облигации, которые будут интересны инвесторам в ситуации нестабильной процентной ставки, когда не понятно, вырастет она завтра или наоборот упадёт. 🧐 Многие инвесторы, когда знакомятся с облигациями обращают внимание на облигации с фиксированной ставкой, так как они более понятны и просты в прогнозировании доходности. Например, облигация {$RU000A102Y58} имеет постоянный ежеквартальный купон в размере 23.93р.(9.6% годовых от номинала). Это значит, если купить эту облигацию сейчас, весь срок до погашения доход по ней будет составлять 9.6% годовых (не учитывая рост номинала). А что делать инвестору, если ставка ЦБ вырастет до 13-14% и доходность по вкладам будет уже 11-12%? В итоге получается упущенная прибыль. 😬 ✅ Чтобы избежать таких ситуаций обязательно стоит добавить в свой портфель и другие типы облигаций: с переменным и плавающим купоном. 1⃣ Пример первого типа облигаций с переменным купоном - У этого выпуска купон менялся с 2018 года не один раз. В определённые периоды действия облигации компания пересматривает ставку купона в зависимости от рыночной конъюнктуры так, чтобы инвесторам была интересна эта облигация. На текущий момент купон по выпуску составляет 11.32% до 27 июля 2027 года. Если к тому моменту доходность облигации будет слишком низкой, компания пересмотрит процент по купону и повысит его. Так инвесторы будут получать актуальную доходность на разных стадиях рынка. 2⃣ Пример второго типа облигаций с плавающим купоном - Этот выпуск облигации зависит напрямую от ставки ЦБ (ЦБ + 6.5%). Так доходность по прошлым купонам была 14%, 15% годовых, а если ЦБ оставит ставку на уровне 12%, то это выпуск следующей выплатой заплатит 18.5% годовых. Согласитесь, лучше, чем 9.6% на постоянной основе.