$HON честно говоря, непонятно за какие заслуги дали Solstice Advanced Materials при том, что акций Honeywell у меня 2, а дают за каждые 4. Впрочем, даже разбираться не хочу. Последние разы брокеры "ошибаются" в мою пользу регулярно - это и $XOM после приобретения Pioneer, и Solventum после спин-офф $MMM

$XYZ любимая помоечно-отмывочная машина Дорси не подкачала. EPS $0.54, хуже прогноза на $0.14. Выручка $6.11 млрд., хуже на $200 млн. Отчёт читать не буду. Возможно отыграемся через квартал.

Мирный, но не покоренный атом Кто-то из вас видел, а кто-то даже участвовал в буме ядерщиков. Вот для примера ETF от VanEck: https://rb.gy/v8rnrm +75% за год. Немного, но достаточно пролистать вниз и посмотреть на график, где высшая точка была в 2008 году, а в следующий раз хай покорился только спустя 15(!) лет. Кто-то неплохо умеет морозить деньги, скажете вы. В чем же причина взлета? Причина банальна - в нехватке электроэнергии. Сейчас, когда мы говорим о взлете датацентров, которые растут как грибы, и львиная доля (около 50%) их возводится в США. Откуда взять энергию? Вопрос со звездочкой. Ответ на графике от министерства энергетики США. Ответ - природный газ. Он практически вытеснил уголь и составляет более 40% в общем объеме. Здесь все в порядке. Привет моей любимице $SRE Возобновляемые источники энергии тоже растут, несмотря на всю шумиху вокруг ветряков (Трамп лает, караван идет), субсидий производителям солнечного добра $SEDG $ENPH и различных электроэнергетиков $AES $CWEN $NEE $XIFR (не тегается, полубанкрот-отпрыск NextEra Energy). Но потребности растут - график с потреблением электроэнергии на душу населения в год. И пандемия не проблема. И вот энергия атома. На фоне проблем с возобновляемыми источниками, исчерпаемости и колебаний цен на газ/нефть в США вспомнили, что есть относительно надежный и даже почти безопасный (Чернобыль, Фукусима, Три Майл - не так уж много) атом. О ядерной энергии говорили, но не громко. Проблема заключалась в том, что будучи новаторами в области атомной энергетики, США серьезно забили на нее. Появились стартапы типа NuScale $SMR или OKLO с идеей модульных реакторов (кто интересуется, читайте про российский проект Ломоносов в Певеке). Стартапы эти, правда, до сих пор ничего не производят кроме убытков (нулевая выручка), но это не помешало акциям вырасти в несколько раз. Но кроме этих замечательных единорогов-мутантов в США по-прежнему есть 54 действующие АЭС с 94 реакторами. Их можно найти практически у любого электроэнергетика - $CEG, $NEE, $AEP, $XEL. Напомню, что нынешняя администрация хочет увеличить объем выработки АЭС в 4 раза к 2050 году. И тут одна за другой новости - перезапустим/продлим АЭС в Айове, Миннесоте, Флориде, у черта на куличках. Продление это отдельная история. Из 94 действующих реакторов 88 получили продление лицензии на 20 лет. А многие построены еще в 60-е. Но 19% общего объема электроэнергии так просто не вынешь. Хотя и обслуживание атомной электростанции - не Гомер Симпсон чихнул. И тут мы подошли к самому интересному - количеству НОВЫХ АЭС/реакторов в США за последние 25 лет. Барабанная дробь. 1 АЭС Vogtle с 2 реакторами. Счастливый (ой ли) обладатель - $SO А что по итогу? • 7 лет задержки проекта (1 реактор введен в действие в 2023 году, еще 1 в 2024 году) - в 3 раза больше изначального срока • проект подорожал на $17 млрд - всего в 2 раза Много ли желающих вкладываться в новые АЭС? Не очень, судя по новостям. Даже гиганты $GOOG, $META, строящие датацентры, стараются обойтись малой кровью (перезапуском и расширением). И вот очередной график и свежее открытие. Пока китайцы застроили пустыни солнечными панелями, и по-прежнему возят уголь из России, они в лучших традициях диверсификации строили АЭС. Американцы освоили 1 АЭС за 11 лет - в Китае построили 8 АЭС с 13 реакторами. И еще 33 (!) в процессе. И пока в США АЭС были подавлены дорогими кредитами, жесткими требованиями к безопасности, Китай произвел революцию - снизив косты, зафиксировав время строительства. И самое забавное, что они доработали рабочую американскую лошадку - реактор AP1000 (теперь это CAP1000, а на подходе свежий ACP100). В США изобретают и надеются на прорывы от стартапов (за которыми стоят гиганты, но они могут развернуться и уйти, списав все в убытки), Китай просто строит. Учится на ошибках и строит. Делает предсказуемым процесс строительства, обеспечивает госфинансирование. Выводы? Делайте самостоятельно. Но на атомную энергетику в США я бы не поставил и цента. А то еще рванет.

$CWEN EPS $2, лучше прогноза на $1.64. Выручка $429 млн., лучше прогноза на $9.3 млн. Повысили дивиденд как водится на 1.6%. Дивдоха 5,5%. Приобрели портфолио с проектами солнечной энергетики у Deriva. EBITDA лучше за счёт инвестиций и вклада ветра в генерацию. Выпустили в рынок акций класса C на $50 млн. Это чуть больше 0.5% капитализации. В этом году прогнозируют поток в районе $430 млн. На следующий $490 млн. Пока все ок. Акция не так далеко от ATH ($40 в 2022). Жду пониже $30, чтобы докупиться. Скорее всего на коррекции или сезонном спаде/ограничениях для возобновляемых источников.

$MRK EPS $2.58, лучше прогноза на $0.23. Выручка $17.3 млрд., лучше на $320 млн. Keytruda дала почти половину выручки. Значительный рост у Winrevair - препарата против лёгочной артериальной гипертензии. Gardasil снизился. Усреднили прогноз на год по выручке, чуть-чуть повысили по прибыли. На премаркете -3%. Ждём повышения дивиденда, вероятно до $0.85.

$FMC чудесный отчёт, даже добавить нечего. И вроде прибыль есть, а вот выручка стремится к нулю. Кому-то пора перетряхнуть борду директоров.

$NEE EPS $1.13, лучше прогноза на $0.11. Выручка $7.97 млрд., хуже прогноза на $1.25 млрд. Вчера договорились с $GOOG ускорить перезапуск атомной станции в Айове. Прогноз на год в силе. А вообще по атомным станциям есть очень хорошая заметка от NYT. Если наберёт несколько лайков, то расскажу вкратце.

$PYPL EPS $1.34, лучше прогноза на $0.14. Выручка $8.4 млрд., лучше на $170 млн. Повысили прогноз на год. Партнёрство с OpenAI. +15% на пре-маркете. Держу немного, везде убыток. Не стал бы писать, если бы не один нюанс. Компания начинает платить дивиденды. $0.14 в квартал.

$UPS EPS $1.74, лучше прогноза на $0.44. Выручка $21.4 млрд., лучше прогноза на $560 млн. Выручка год к году -2.6%. Заработали больше за счёт повышения цен на доставку. Подтвердили прогноз на год. Вероятно отказ от доставки Amazon работает. Будем смотреть в праздничном сезоне. На пре-маркете +17%. По идее будет ниже, но по крайней мере пока дивиденд в безопасности.

$UNH EPS $2.92, лучше прогноза на $0.11. Выручка $113.2 млрд., лучше прогноза на $140 млн. Повысили прогноз на год. На пре-маркете +4%.

Мощно конечно взяли в оборот Россию и экономику. Забавно при этом, что есть как враги внешние, так и внутренние. Первые бомбят НПЗ, терминалы и ограничивают экспорт. Вторые вводят налоги, играют с дефицитом, и со ставкой. Результат пока только косвенно на фондовом рынке, а скоро и в кошельках и на столе. Пост переживания ли это? Да, за экономику России. Фонда' здесь издавна выступает в роли отвода - денег, эмоций и прочего. Речи о повышении капитализации, и тем более росте доверия не идёт в принципе. Вопрос только за кем и когда придут.

$GOOG не обязан продавать Chrome. +6% на пост-маркете.

$ZS EPS $0.89, лучше прогноза на $0.09. Выручка - $719.2 млн., лучше на $12 млн. Выручка +21% год к году. ARR +22%. На пост-маркете +6%.

$DELL EPS $2.32, лучше прогноза на $0.03. Выручка $29.8 млрд., лучше прогноза на $610 млн. Выручка выросла за год на19%. Пишут, что отгрузили решений с ИИ на $10 млрд. за полгода. Прогнозы на уровне. Постмаркет -3%. Пока подержу.

$S EPS 0.04, лучше прогноза на $0.01. Выручка $242.2 млн, на уровне. Выручка выросла на 24% год к году. ARR превысила $1 млрд. На пост-маркете +8%.

$PANW EPS $0.95, лучше прогноза на $0.06. Выручка $2.54 млрд, лучше на $40 млн. Отчёт не читаю. На пост-маркете +6%. В принципе можно держать долго - лидер индустрии проводит M&A, но подожду немного и сдам.

$UNH +13%. Баффет и Теппер вложились по мильярду.

$AMAT что я думаю? Думаю, как же вы меня достали. EPS $2.48, лучше прогноза на $0.12. Выручка $7.3 млрд., лучше прогноза на $90 млн. Выручка год к году +8%, прибыль +17%. Ожидают снижение выручки в следующем квартале из-за Китая и нелинейного спроса топовых клиентов. -11% на пост-маркете.

$XYZ EPS $0.62, хуже прогноза на $0.06. Выручка $6.05 млрд., хуже прогноза на $240 млн. Cash App (57 миллионов ежемесячно активных пользователей) и Square тащат. Прогноз на год повышен. Постмаркет: +11%

$CWEN EPS $0.28, хуже прогноза на $0.43. Выручка $392 млн., хуже прогноза на $38 млн. Повысили дивиденд как водится на 1.6%. Подчеркнули, что вкладываются в мощности и приобретают Генерация из солнечной и ветровой энергии за квартал ниже, чем в прошлом году, но за полугодие выше. Подписали какой-то дата-центр в Техасе на 15 лет. В общем, кажется, работа идёт, но беспокойство есть. Зелёная энергетика сейчас не в части. Последний отчёт $AES это подтвердил. И единственная кто себе может это позволить без ущерба это $NEE Так что держать и чуть ниже подкупать.

$PFE EPS $0.78, лучше прогноза на $0.21. Выручка $14.65 млрд., лучше прогноза на $1.12 млрд. Прогноз на 2025 повышен, но вероятно потому что до этого он был снижен. Ну, с почином, как говорится. Нужно читать отчет, а пока можно выпить шот Анти-ковид, закусить Виагрой и праздновать понемногу. Жаль только дивидендная доходность может снизиться. На пре-маркете пока +3%.

Следим за калифорнийскими энергетиками. $EIX EPS $0.97, лучше прогноза на $0.09. Выручка $4.54 млрд., лучше на $340 млн. Подтвердили прогноз на год, работают над урегулированием проблемы с пожарами. $PCG EPS $0.31, хуже прогноза на $0.01. Выручка $5.89 млрд., хуже прогноза на $350 млн. Подтвердили рост EPS в этом году на 10%. На рынке без изменений. Поскольку губернатор Калифорнии ищет как пополнить пожарный фонд на $18 млрд. все затаились. Возможно здесь есть апсайд. Возможно его нет или он будет нескоро, но банкротства как уже было с PG&E в 2017 не ждём - не зря фонд создавали. Так что расчет на то, что в самом богатом штате электричество будет дорожать быстрее, чем в других местах.

$ALB ну вот и нашей улице нашли залежи лития. EPS $0.11, лучше прогноза на $0.90. Выручка $1.3 млрд., лучше прогноза на $70 млн.

$LRCX EPS $1.33, лучше прогноза на $0.12, выручка $5.17 млрд, лучше прогноза на $170 млн. На пост маркете +4%. Продал чуть раньше, попробую зайти позже.

$QCOM EPS $2.77, лучше на $0.06. Выручка - 10.36 млрд., на уровне. На пост маркете -5%.

$VRT EPS $0.85, лучше прогноза на $0.01. Выручка - $2.64 млрд., лучше на $280 млн. Повысили прогноз на год. На премаркете +11%. Продаю понемногу.

$UNH прибыль упала, выручка на уровне. Акция пока продолжает снижение, но все это в рамках общего тренда в здравоохранении. По сути, компании нужно отбиться от претензий Департамента Юстиции со своими "нечестными" практиками. Поэтому жду ниже, продолжаю усреднять.

$UPS пока не шмогла. EPS $1.55, хуже прогноза на $0.02. Выручка $21.2 млрд., лучше прогноза на $350 млн. Косты давят. А вот отказ от $AMZN возможно неплохой вариант. Пока менеджмент не вывозит. Говорят, дивиденд под угрозой, и могут срезать как это было в 90-х или в случае с $MMM Осторожно усредняю.

$MRK EPS $2.13, лучше прогноза на $0.10 Выручка $15.81 млрд, хуже на $60 млн. Keytruda тащит - +9% год к году. Планируют снизить расходы на $3 млрд. В целом, хорошо, дорога к восстановлению долгая, нависает окончание патента на Keytruda. Но кейс с $ABBV и Humira показывает, что есть жизнь и дальше. За 4% дивидендной доходности можно и пол-портфеля отдать. Вводимые тарифы между США и ЕС не так велики. Так что придется ждать, как и во всей фарме. Пишу здесь же, поскольку отдельного пульса нет - в Norddisk Novo распродажа, не проходите мимо.

Есть 4 вещи, на которые можно смотреть вечно. Как $VTBR размывает доли акционеров. Как $TSLA разрывает шортистов. Как $NVDA зарабатывает, продавая лопаты искателям золота. И конечно же на то, как $INTC (уже в 5-м сезоне) пытается выплыть. Но и сейчас только драма. EPS -$0.10, хуже прогноза на $0.11. Выручка $12.8 млрд, лучше на $1 млрд. Списано $200 млн. на хер-пойми-что ("excess tools with no identified re-use"). Стройки в Польше и Германии отменены, завод в Огайо на долгий срок. Режет рабочую силу на 15%. Ей-богу, обожаю читать отчёт. Видимо, умереть спокойно компания не сможет. Пока не сократится в рабочей силе тысяч до 10 и не продаст свои бизнес-юниты.