🗞️ Экономические события 21 марта:

Пост благодарности Сегодня я стал старше ещё на один год и я безумно благодарен тому, что провел более 4х лет в общении и коммуникации с лучшими читателями, коллегами и друзьями. Не будь вас, мне было бы трудно продолжать заниматься тем, чем я занимался ещё до канала, развиваться и расти! Несмотря на свой молодой возраст (учитывая то, что реальное начало было 10 лет назад) я начал чувствовать, что стою на своем месте. Я также хотел бы извиниться за все моменты где я косячил: где-то кому-то не ответил, где-то сбавил темп, где-то поленился и возможно где-то потерял мотивацию. Я живой человек) Последние 1,5 года безумно тяжелы для меня (не буду скрывать) как ментально-эмоционально, так и в плане роста. Обещаю исправляться! Ну и знайте, я вас безумно люблю и уважаю! Спасибо, что читаете и доверяете. Все только начинается!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка? В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле: Эта неделя будет насыщенной, ведь нас ждёт опорное заседание ЦБ включающее среднесрочный прогноз по ставке, а также объявление даты следующих переговоров в ОАЭ, которые анонсированы Зеленским. Юань вырос на 0,6%, доллар на 1%. RUSFAR на Юань продолжает держаться около 10%: (это рыночная ставка отражающая стоимость денег) - на валюту появился спрос и он держится несколько дней. Как правило, если он продолжится, это один из самых мощных маркеров для ослабления рубля. Важным сопротивлением у юаня остается 11,4 (при пробое можем полететь сильно выше). Акции: 1)Русагро: мясо жарится на масле. Компания отчиталась за 2025г: -Выручка 424 млрд (+16% г/г) Основной драйвер роста - мясо! От него выручка выросла до 94 млрд (+71% г/г), масло +7% г/г, сахар стагнирует. Рост обусловлен консолидацией Агро-Белогорья + увеличением мощности. Если в прошлом году казалось, что только масло вывозит, мясо теперь топ-2 направление бизнеса. Также неплохо вырос сельскохоз. сектор: -Выручка 55 млрд руб. (+8%) Продажи: -пшеница +44% -кукуруза +60% Отчет крут, компания дешевая при таком росте, НО - риски. Мошковичу (который всю эту машину и запустил) ужесточили обвинения и неопределенность разделения бизнеса витает в воздухе. При таких рисках, я придерживаюсь покупать акции ниже 110-115. Но отчет супер! 2)Мать и дитя: рожают все! Компания круто отчиталась операционно за 4кв 2025г: -Амбулаторные посещения 1,3 млн (+112% г/г) -Койко-дни 37,6 тыс -2,8% (г/г) - Роды 3,1 тыс (+8,5% г/г) - ЭКО +6,6% -Средний чек +15% (быстрее инфляции в 2,5 раза) Компания консолидирует ГК Эксперт и строит новые здания, также проводит M&A (и в отличии от ЮМГ - дешевле по мультам собственного бизнеса). Компания стоит P/E 2026г = 8, это справедливо при текущем росте (дисконта нет, в отличие от большинства компаний рынка). Из рисков - только налог на прибыль в 5-10% (с учетом последних данных бюджета - он актуален). Покупать интересно ближе к 1250р 3)Делимобиль: вызовов будет много Компания отчиталась за 2025г: -Выручка 30,8 млрд (+10% г/г) -EBITDA 6,2 млрд (+7% г/г) -Убыток 3,7 млрд. Компания полностью растеряла маржинальность, но самое печальное - это чистый долг к EBITDA: 4,8X vs 2,2X в прошлом году. При этом у компании на носу погашение аж на 10 млрд (1/3 выручки) в которые рынок несильно верит, доходности по бондам 35%+. Чтобы спастись компания хочет сделать байбек облигаций (чтобы привлечь внимание на себя) + один из акционеров выделил 1,1 млрд руб кредита. Вся выручка за счет снижения автопарка (-12%), потенциал из-за этого тает. Поэтому тут пока нет идей. 4)Самолет: ждем звонка Компания получила ответ от государства о ее просьбе выделения 50 млрд руб: Госдума не готова это сделать (дефицит бюджета за 1 месяц года составил половину от заложенного) и лишь предложила реструктуризацию долгов через ценные бумаги и защиту покупателей, если компания обанкротиться. Это испугало рынок и уже сегодня менеджмент проведет эфир с пояснениями по стратегии и новостей. При этом другие застройщики наигранно высказались о том, что им помощь от государства не нужна (хотя страдания сектора распространяются на всех). Мне спекулятивно интересны бонды самолета и акции на «половить» ближе к 800-820р. Итоги: Нас ждет увлекательная идея с отчетами, порцией геополитики, и главное, заседанием ЦБ. Отдельно мысли традиционно опишу, а пока - наблюдаем. Также ждём подробностей переговоров Трампа с Россией по ДСРВ и его же с Ираном. Пока особо ничего не делаю, индекс недалеко от поддержки в 2720, где интересно покупать сильные компании. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! CNYRUB RAGR MDMG DELI SMLT MXH6

Обзор крипто рынка: главная тема недели! Наверное топ-1 тема этой недели: обвал биткоина и всех остальных монет. Только за вчерашний день мы увидели падение на 14% по главной цифровой монете мира. Буквально все начали переобуваться и нести ноги с рынка: именно такие моменты и становятся последними перед ростом. Ведь еще в июне все стояли в очереди за биткоином по 120 тысяч. Почему это произошло? 1)Падение золота и серебра. Крупные фонды, которые держали фьючерсы на металлы, набирая их во время эскалации конфликта США-Иран могли не успеть продать активы перед падением (когда серебро упало со 120 до 70) и чтобы спастись от ликвидации им пришлось продавать крипту. Действительно многие фонды сейчас держат защитными активами и то, и то. -Золото, кстати, очень круто пришло на свой восходящий тренд с начала своего роста в 4400$ -Серебро же ходит за ним: если вернемся выше 90, можем продолжить рост. Но я за сценарий, при котором как и в 1980 и 2011 - серебро откатит сильнее. Крупный азиатский фонд был ликвидирован из-за серебра, который они же и разгоняли. Этот же фонд держал биткоины (в ETF IBIT) 2)Трамп решил сменить главу ФРС, причем назвал человека , который исторически повышает ставки, а не снижает их. Вчера он вышел с объяснениями, что он бы не рекомендовал бы его, если бы знал, что он будет повышать ставку. 3)Начались проблемы с бинансом: из-за недобросовестного СЕО (напомню, он сидел за отмыв денег и манипуляции), многие начали выводить оттуда деньги (напомню, выбирайте биржи с надеждой репутацией). 4)Ну и классическая цепная реакция: в новостях пишут покупать биткоин - ты покупаешь, а когда он падает - все молчат. Вот и сейчас при гробовой тишине он отскакивает на 10% от дна буквально очистив рынок от слабых рук. В такие моменты ты всегда должен быть на чеку, ведь именно в момент страз рождаются самые сильные эмоции. Ночью я увидел финальный пролив (эфир ушел к 1750) и откупил рынок. Результат +1100$ (возможно и мало, но я был сонный). Кроме того, в такие моменты рождаются очень странные возможности. Например, маркетмейкер на Мосбирже допустил разницу в цене между эфиром на криптобирже и эфиром на Мосбирже в 6%. При этом экспирация фьючерса через 20 дней: ты мог без риска это отторговать. Сейчас спред составляет 4%, что дает в пересчете на годовые - 72%. Тут главное подходить к позиции с умом! (Если что, чтобы это торговать: Лонг на бирже, шорт на Мосбирже). График изменения спреда прикладываю на примере эфира. Не забывайте считать прибыль на сделку и соблюдайте риски! Не ИИР Больше идей в профиле! Подпишись, чтобы не потерять) EHG6 BTG6 GDH6 SVH6