Утренний обзор рынка: что ожидать сегодня?

Войти

? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,5%: Звонок Путин-Трамп состоится сегодня вечером по мск, прогрев очень хороший, поэтому рынок скорее будет покупать сегодня акции, а дальше уже есть смысл смотреть.Я жду ещё бОльшего приближения к миру. Валюта:Fatality Доллар подходит к 80 рублям, юань ниже 11,4 - это финальный вынос перед экспирацией и покупки наших акций нерезидентами.Получается, что когда произойдет мир или событие, которое заставит зафиксировать позиции нерезов - спрос на валюту вырастет. Также перед экспирацией будут большие перетоки из фьючерсов во фьючерсы - это их облегчит в моменте и разгрузка может помочь развернуться. 82 за доллар - это не норм, причем ситуация явно не шоковая, как в 2022г. Но и набирать пока не хочется: я жду дня экспирации, ибо сейчас рынок торгует не ценой, а эмоцией. Держу инвест позу, агрессивно буду действовать к концу недели. Акции: 1)SFIN:новая дочка. И нет, это не покупка компании, а место для владения ПАО.Туда переведут акции М.видео, а также могут перевестись казначейские акции - т.е они скорее их будут продавать в стакан, нежели гасить и это плохо (гасить хотели по 2000+ цене).У компании 2,5 млн акций или 4 млрд руб. казначейства. На этом можем пойти пониже и => хорошая возможность купить (у 1500 буду начинать покупать).также, это даст около 80 руб сверх дива: то есть 17%+ дд может быть. Расставил уведомления,тут может выйти хороший трейд. 2)Инарктика:лосось цветет! Компания отчитается за 2024г: может быть большой сюрприз в виде вылова лосося после ее вымирания и проблем во 2ПГ 2024г. Долгосрочно у них актуален план по удвоению производства с 30 до 60 тыс тонн, т.е могут в будущем зарабатывать около 60мдрд рублей выручки и давать 300+ руб дивиденда. Таким образом стоят 1 выручку ~2027г. Потенциал есть на 2-3 года консервативно, отчет жду хорошим.Могут объявить байбек:это будет 🚀 3)Газпром:РСБУ -Выручка: 6,3 трлн руб. (+11,3% г/г) -Убыток: 1,08 трлн руб. (ранее прибыль) Год/год разница в 1,7 трлн руб. по ЧП: -852 млрд руб. на переоценке из-за дочек -444 млрд отложенный налог. -Вырос чистый долг на 43% до 280 млрд (по РСБУ). -Есть рост операционной прибыли, дальше все зависит от поставок в ЕС. Ждём МСФО, смотрим на потоки, дивиденд могут платить из РСБУ (а тут убыток) + при текущей фин. устойчивости минфин скорее будет против выплат. Да,физически могут списать прибыли с дочек и заплатить, но какую-то риторику можно ждать ~летом на отчете. Вчера вышла новость, что Амер. фонды смогут выходить из некоторых акций:Газпром в списке с большим кол-вом нерезидентов.Задерги к зоне продаж 178-180 я шорчу, покупаю у 162-163 (это все спек трейды). 4)Лензолото:собираем остатки За год получили 48 млн руб. ЧП = 0,3% от капитализации бизнеса, кэшем лежит около 0,4 млрд руб: в прошлом году отдали 1,3 млрд руб. = 75% кэш. подушки. С учетом долга и прочих расходов денег на дивиденды по факту нет, хоть теоретически и могут дать 1-2%дд (140-280 руб на акцию) Бизнес - пустышка: прибыль не генерирует, как такового производства нет. Кэш заканчивается, поэтому и лонга тут нет. 5)Европлан:РСБУ -Выручка:63,9 млрд руб. (+49% г/г) -ЧП:15,1 млрд (-9,6% г/г) Нравится рост валовой прибыли в 1,5 раза. Основная проблема в давлении конъюнктуры на маржу: Чистый долг 210,9 млрд руб. => процентые расходы выросли до 33,6 млрд руб. (почти х2 г/г) + прочие расходы - 26 млрд руб. (+63,5% г/г).Могут остаться проблемы с маржой. Стоят 6 P/E исходя из РСБУ:компания бенефициар разворота КС: бизнес растет, но падает коэф чистой рентабельности => на снижении ставки спред будет сжиматься. Итог: Сегодня кроме звонка Путин-Трамп вечером, днём Путин примет участие в съезде РСПП, где представители бизнеса могут ему пожаловаться на высокую КС (перед 20 декабря, когда ставку неожиданно оставили прежней был похожий кейс) Пока что мы держимся у 3250, выше 3300 без сильных продвижений пока не вижу. Лонги сохраняю Отличного дня, друзья! {$MXH5}

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,8%: Уже 1 февраля состоятся новые переговоры в ОАЭ, под это рынок покупают. Также вышли инфляционные ожидания: 13,7% (без изменений) - и это хорошо, учитывая то, что индексация и НДС только-только произошли. Нефть выросла на 2%, валюта упала на 1%. Акции: 1)ТГК-14: что за безобразие? Компания (и похожие на нее вслед за ней) вчера росла на 25% абсолютно без новостей. Это явный пример манипуляции активами для регулятора, ибо рост произошел в следствии инвест. рекомендации одного закрытого канала: -По 0,06 закрытый канал покупает акцию. -По 0,061 был дан первый сигнал в закрытом канале (параллельно появляется ликвидность в акции) -По 0,064 второй -По 0,067 был дан сигнал в открытом канале -По 0,8 сделка была закрыта о подписчиков. При этом у компании дела обстоят также: менеджмент в СИЗО, а прибыль падает. Фактически, наш герой просто воспользовался неликвидностью акций и использовал это в корыстных целях, оставив некоторую часть подписчиков у разбитого корыта. Будьте аккуратны и думайте своей головой, это рынок, тут манипуляции были исторически ВСЕГДА. 2)Русал: прогноз рынка алюминия Втб выпустили реасерч по рынку металлов. Прогнозно, спро на металл вырастет на 2-2,5% до 78 млн тонн из-за производственных ограничений и аварий на крупных заводах. Также, пока идет рост производства электромобилей и возобновляемой энергии, где алюминий тоже нужен - спрос растет. Также Китай уперся в производственный потолок. Таким образом, можем ждать дефицит алюминия в размере 0,1-0,2 млн тонн, а в случае остановки завода в Мозамбике нехватка металла может достичь 0,6 млн тонн. Вчера Русал в Гонконге упал на 4%, также случился откат в металлах. При этом спред между Россией (41р) и Гонконгом (63,1) только растет (уже 52%). Я позицию выше 40 зафиксировал, но при устойчивом росте металлов и сохранении подобного спреда - можно держать. 3)ЮГК: почему так происходит? Компания вчера выросла на 10% до 0,72 руб. Фактически, это все еще дешевая оценка компании (рынок просто очнулся, что компания занимается золотом). Но есть нюанс: УГМК (потенциальный покупатель) не любит большие дисконты и оферта может быть не супер сладкой по цене. Покупать по текущим - риск (либо ты ставишь, что инсайдеры знают цену, либо возможно рискуешь удивиться цене выкупа по 0,55р). Мне самому неприятно смотреть как акция растет до 0,7 при моей продаже на 10 копеек дешевле, НО важное правило в торговле: лучше купить дороже , но понятней, чем дешевый блудняк. Акцию просто распампили без понимания возможных рисков (новый непонятный мажор и цена выкупа). Поэтому решение по хорошей компании, но с непонятным менеджментом лучше принимать после оферты. Если все будет ок, компания и 1,5 рубля стоить может) Итоги: Особых событий вчера не было: новостной фон скорее стабильный. Вчера турция объявила о надежде снятий санкций по торговле с Россией, похожее заявление сделала позавчера Венгрия. Сегодня выйдут данные по инфляции: ждём ~0,2%, что может локально обрадовать рынок. Да, в феврале ставку могут оставить, но и облигации 26248 упали на уровень октября, что делает их в моменте привлекательными. В остальном, индекс у зоны продаж 2780-2800, но нужны хорошие новости для пробоя. Технически рынок хорош! Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! TGKN RUAL UGLD MXH6

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,1%: Фразы о слабом прорыве в переговорах пугают рынок, хоть индекс и удержал поддержку в 2760пп. Тем не менее, вряд ли мы и провалимся сильно ниже: Зеленский подтвердил новый раунд переговоров (на 3 страны) - 1 февраля. Серебро: добро пожаловать в цирк! Последние дни роста серебра вошли в статистику по лучшим торговым сессиям с 1970го года. Вчера на споте цена достигала 111$, нарисовав финальное ускорение. После публикации CZ (глава криптобиржи бинанс) о листинге металлов на своей бирже серебро падает на 10% от хая, ибо любой листинг этого парня: это почти гарантированное падение. Если сегодня серебро не откупят- возможно, мы увидели хай и пик панической скупки. Именно такой полицейский разворот мы рисовали и в 2011 году, и в 1980г. Тогда серебро возвращалось к цене до пампа. Будет ли повторение? - увидим. Планирую написание поста по теме. Акции: 1)Эталон: SPO запущено Компания наконец выпустила релиз по вторичному размещению, которая поможет финансировать «бизнес-недвижимость». Выпускают 400 млн акций по 46 руб = 18,4 млрд руб. -Из этих денег 14,1 млрд пойдут на покупку недвижимости у АФК системы -Остальные 4,3 млрд пойдут на погашение Долгов (но это предположение). Правда это всего лишь погашение 5% от него. АФК система подтвердила подачу заявок на покупку 377 млн акций. Так как материнская компания владеет половиной эталона - имеет прем. право на участие в допке => может выкупить эту допку и таким образом увеличить долю. Сейчас цена акций 42,2 руб, на 8% ниже выкупа. Вроде интересно, но с учетом риска частичного выкупа у физиков и времени выкупа - скорее ковбойская идея. Да, цену может подтянут ближе к 44 (справедливо при текущих вводных). Ждём известности о выкупе системой активов (хотя зачем им щас тратить столько денег, непонятно) и смотрим на оба бизнеса. Пока в стороне. 2)Белуга: показательный отчет. Компания отчиталась за 2025г операционно: -Количество магазинов винлаб 2175 (+134 за год) -Доля онлайн продаж 15,4% -Динамика реализации -2% г/г -LFL продажи +8,4% г/г -Средний чек вырос на 9,5% за год В основном, картину подпортил 3кв, где была кибератака (там динамика реализации была аж -19%). Важно, что LFL трафик отрицательный по году, это плохо! Зато реализация алкоголя вернулась в плюс (ну и 4кв в целом выдался неплохим). Таким образом, ждём роста выручки до 15% г/г, что в целом неплохо. Бизнес стоит около 11 прибылей и 7 прибылей 2026г, из драйверов переоценки - выход Винлаба на IPO (хоть и не по супер дешевым мультам). Если до листинга дадут купить по цене ближе к 410-420, это интересно. 3)Банк СПБ: отчет Компания отчиталась по РСБУ за 2025г: -Выручка 96.6 млрд рублей (+2.5% г/г) -Чистая прибыль до уплаты налога 52.2 млрд рублей (-17.3% г/г) Компания Фактически, компания дала гайденс по прибыли схожий с 2024 годом: заработать 35-40 млрд ЧП. При таких вводных банк стоит 4,3 прибыли при риске роста резервов и снижении прибыли из-за удорожания пассивов. При такой же оценке сбер пылесосит все деньги рынка и дает 38 руб на акцию дивиденда + ROE 23%. При таких вводных, я бы смотрел в сторону акции ниже 280р. Итоги: Сегодня выйдут инфляционные ожидания населения, вчера ЦБ подчеркнул, что смотрит на них. Индикатор бизнес климата в январе составил 1,7 после 2,6пп месяцем ранее. Послезавтра смотрим на инфляцию, но пока - все выглядит опасно для заседания 13го февраля. Повысят вряд ли, как и понизят, будет важен среднесрочный прогноз. В остальном, ждём новостей по геополитике. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! ETLN AFKS BELU BSPB SLVRUB_TOM SVH6 MXH6

Утренний обзор:что ждать от рынка