М

​​Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,2%: 2800 пока не пробиваем, ну и увидели фикс на факте после данных по инфляции. Они вышли неплохими: 0,19% нед/нед (что с учетом все еще эффекта НДС - хорошо). Это 9% Saar, что пока многовато для снижения ставки, но дает надежду на дальнейшие принты. Годовая инфляция снизилась до 6,43% (с 6,46%) Валюта выросла на 0,2%, нефть на 1,4%. Металлы: без крови не обойтись. Вчера был обновлен новый хай на продолжении падения доллара. Ставку ФРС пока оставили прежней, но Трамп будет продолжать давить на Пауэлла. Золото сделало +6%, серебро +5. Это движение по инерции против которого идти бесполезно. Нужно хотя бы 2 дня подтверждения разворота и можно говорить о попытке шорта. А пока - нет. ЮГК на фоне всего закрыл день в планке: люди забыли о оферте и возможном неприятном мажоритарии в пользу роста золота. На вечерке вообще пошли маржинколлы. При таком сетапе - мы откроемся сильно выше, поэтому также не стоит идти против тренда, логики в моменте тут не особо много. Акции: 1)Х5: неплохо, но с нюансами Компания операционно отчиталась за 2025г: -Выручка 4,64 трлн руб (+18,8% г/г) -Кол-во магазинов 29,8 тыс (+10,7% г/г) -Средний чек по магазинам +10% -Выручка цифрового бизнеса 285,7 млрд (+42,8% г/г) Круто растут в онлайн сегменте и неплохо нарастили выручку, но рост среднего чека падает. Отчет в целом вышел чуть хуже ожиданий, хотя акцию в моменте и разогнали (ждали 20% роста выручки г/г). Что важно, подвел именно 4кв и дальше нужно смотреть: -Трафик почти не растет (LFL трафик всего +1,5% г/г), т.е люди стали выбирать более дешевые места для покупок/маркетплейсы -2026г нужно вывозить за счет онлайна, а смогут ли? -Чек растет медленнее инфляции + удар НДС может сказаться на ритейле сильнее остальных. Бизнес стоит 8,6 текущих прибылей, что выше 2023-2024г. Я считаю, что бизнес качественный, но покупал бы ближе к 2450р. 2)Whoosh и URENT МТС: очень странные дела. Вчера ФАС выдала заключение о запрете сделки объединения вуша и Юрента (да, да, вы не ослышались). Объяснили: ограничением конкуренции и сокращении компаний кикшеринга, НО КАК вуш может объединиться с юрент с долгом ND/Ebitda = 4? - никак (это не покупка МТСом Вуша, это объединение). В тексте ФАС пишется именно про монополию Вуша (т.е именно они хотели оставить бренд). Ну и непонятно, зачем это URENT: компания за 2 года сравнялась по охватам с конкурентом и съедает её рынок с поддержкой экосистемы и подписки МТС. Судя по всему, вуш и гнали под это инсайдерами, но сделка сорвалась (что скорее позитивно для Юрента) Последние надежды на выкуп сбером или сильный перфоманс в Латинской Америке остаются. Ну и какой-то памп под конец февраля в вуше может быть - все-таки начало сезона) Вечером вышла новость о том, что окончательное решение ФАС не принято. 3)Самолет: день инвестора Сегодня компания проведет большой ежегодный день инвестора и отчитается за 2025г + даст гайденс на 2026г. Компания хорошо срезала затраты на 2025г, а судя по последнему отчету ЛСР - тут тоже могут быть неплохие цифры в ноябре 2025г-декабре 2026г. При этом основной риск останется: жесткость ЦБ в этом году. К концу года ставка может быть и 13-14%, но самое главное, что дно пройдено! Будем посмотреть) Итоги: Рынок в предвкушении 1 февраля, но судя по комментариям Пескова - территориальный вопрос пока далек от решения.Также стало известно, что США не точно будут на переговорах. Также на данный момент Россия не дала согласия на гарантии безопастности Украине, которые достигли США и ЕС. Сегодня будет отчет все инструменты: бизнес недорогой и неплохо выводит все в онлайн. Будем смотреть, скорее жду хороший отчет. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! X5 UGLD GDH6 WUSH MTSS SMLT VSEH MXH6

Разблокировка активов: шанс на чудо есть Я один из тех «везунчиков», которые не попали под заморозку и продал все активы на момент блокировки у СПБ биржи операций по ним. При этом у многих коллег заморожены финексы, акции на Гонконге и Америке. Если помните, в октябре-ноябре ходили слухи о разблокировке активов путем обмена их на ликвидные акции Мосбиржи (причем в основном сбер - именно это стало одной из причин роста текущего навеса сейчас, если бы его не было, акция потенциально была бы сильно выше. И даже если сейчас продаж Сбера нет: у страха глаза велики). Что известно по брокерам: Т-банк: (скриншоты подробной информации от менеджера, за что ему огромное спасибо я прикладываю): до конца 31 числа этого месяца можно написать в чат с выбором типа актива/счета и подачей его на разблокировку. Что важно, эту опцию не пушат, да и опять же - это пока что ПОПЫТКА. Похожая ситуация у БКС/Финам/Алор. ВТБ и Сбер: клиентам приходили письма на почту или в чат с предложением о разблокировке. -Поручения подаются как по акциям, так и по Finex’ам -Вы подаете на разблокировку сразу всех активов по конкретному счету. Точечно выбрать что разморозить - нельзя. -Если вы купили на внебирже акции условной Алибабы после 2022г - тоже можете податься (вот где иксы!!!) -Если предложение по разблокировке вас не устроит, его можно отменить после появления вводных (курс обмена, перечень документов и тд) В чем нюанс (цитирую сотрудника банка): «На данный момент конкретные условия сделки ещё не определены, поскольку они зависят от ряда внешних факторов, включая: -Результаты переговоров с потенциальными контрагентами. -Позицию регулирующих органов. -Юридические и технические возможности реализации.» То есть вы подаетесь на попытку разблокировки и ничего не теряете. Если дело сдвинется, вас ждет возможно достаточно муторный процесс, в котором вам и поможет брокер (проведет за ручку). Считаю, что попытка - не пытка. Если было полезно, не забывайте подписываться и ставить реакцию! Это очень мотивирует! SBER T

​​Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,8%: Уже 1 февраля состоятся новые переговоры в ОАЭ, под это рынок покупают. Также вышли инфляционные ожидания: 13,7% (без изменений) - и это хорошо, учитывая то, что индексация и НДС только-только произошли. Нефть выросла на 2%, валюта упала на 1%. Акции: 1)ТГК-14: что за безобразие? Компания (и похожие на нее вслед за ней) вчера росла на 25% абсолютно без новостей. Это явный пример манипуляции активами для регулятора, ибо рост произошел в следствии инвест. рекомендации одного закрытого канала: -По 0,06 закрытый канал покупает акцию. -По 0,061 был дан первый сигнал в закрытом канале (параллельно появляется ликвидность в акции) -По 0,064 второй -По 0,067 был дан сигнал в открытом канале -По 0,8 сделка была закрыта о подписчиков. При этом у компании дела обстоят также: менеджмент в СИЗО, а прибыль падает. Фактически, наш герой просто воспользовался неликвидностью акций и использовал это в корыстных целях, оставив некоторую часть подписчиков у разбитого корыта. Будьте аккуратны и думайте своей головой, это рынок, тут манипуляции были исторически ВСЕГДА. 2)Русал: прогноз рынка алюминия Втб выпустили реасерч по рынку металлов. Прогнозно, спро на металл вырастет на 2-2,5% до 78 млн тонн из-за производственных ограничений и аварий на крупных заводах. Также, пока идет рост производства электромобилей и возобновляемой энергии, где алюминий тоже нужен - спрос растет. Также Китай уперся в производственный потолок. Таким образом, можем ждать дефицит алюминия в размере 0,1-0,2 млн тонн, а в случае остановки завода в Мозамбике нехватка металла может достичь 0,6 млн тонн. Вчера Русал в Гонконге упал на 4%, также случился откат в металлах. При этом спред между Россией (41р) и Гонконгом (63,1) только растет (уже 52%). Я позицию выше 40 зафиксировал, но при устойчивом росте металлов и сохранении подобного спреда - можно держать. 3)ЮГК: почему так происходит? Компания вчера выросла на 10% до 0,72 руб. Фактически, это все еще дешевая оценка компании (рынок просто очнулся, что компания занимается золотом). Но есть нюанс: УГМК (потенциальный покупатель) не любит большие дисконты и оферта может быть не супер сладкой по цене. Покупать по текущим - риск (либо ты ставишь, что инсайдеры знают цену, либо возможно рискуешь удивиться цене выкупа по 0,55р). Мне самому неприятно смотреть как акция растет до 0,7 при моей продаже на 10 копеек дешевле, НО важное правило в торговле: лучше купить дороже , но понятней, чем дешевый блудняк. Акцию просто распампили без понимания возможных рисков (новый непонятный мажор и цена выкупа). Поэтому решение по хорошей компании, но с непонятным менеджментом лучше принимать после оферты. Если все будет ок, компания и 1,5 рубля стоить может) Итоги: Особых событий вчера не было: новостной фон скорее стабильный. Вчера турция объявила о надежде снятий санкций по торговле с Россией, похожее заявление сделала позавчера Венгрия. Сегодня выйдут данные по инфляции: ждём ~0,2%, что может локально обрадовать рынок. Да, в феврале ставку могут оставить, но и облигации 26248 упали на уровень октября, что делает их в моменте привлекательными. В остальном, индекс у зоны продаж 2780-2800, но нужны хорошие новости для пробоя. Технически рынок хорош! Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! TGKN RUAL UGLD MXH6