Есть ли идея в ОФЗ? 26248 и 26238 упали на почти 2% на том, что инфляционные ожидания населения чуть выросли) - При этом свопы: 15% (т.е у меня почти нет сомнений, что ЦБ снизит ставку на 2% (хотя бы 1%) в сентябре) - Сегодня ждём принт по дефляции Нед/нед - это больше месяца дефляции!! Идея в том, что в 19:00 выйдут данные и этот паниксейл частично могут выкупить. Смотрите: Если в сентябре реально имеет смысл ждать 16%, то доходность 10-летки в 14% реально кажется слишком выгодной. ОФЗ умеют вытаривать очень быстро. Как спек идея на неделю-две я считаю очень неплохо выглядит!! Купил. Больше идей в профиле! Не теряйте) SU26248RMFS3 SU26238RMFS4

Мне нравится картинка в валюте: Недавно мы узнали, что для экспортеров сырьевых товаров снижен размер обязательной репатриации и продажи валютной выручки до 0%. Ставку начали снижать, а на геополитику валюта реагирует более слабо, чем раньше (на встрече Путин-Трамп мы не падали, как и менее росли на возможных санкциях на РФ от США) - тут будет решать только налаживание экспорта, в этом поможет снижение ставки. За август сформировали идеальный восходящий тренд, нарисовали бычий треугольник. Ещё раз пробили зону продаж 11,11-11,14 и сделали ее ретест сверху-вниз. Пробой треугольника (~11,2) => открытый путь к 11,3-11,36. Обратите внимание на прошлые посты: мой основной тейк был в том, что взлет, который мы видели в июле - это просто закрытие крупных шортов, взамен на покупки плечевиков, которые и стали топливом для отката обратно. Сейчас мы растем медленно! - это лучше, чем быстро и высоко. P.S: я понимаю, что если завтра случится мир, валюта в моменте упадет, но долгосрочно это позитив. Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 CNYRUB CRU5

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,76%: Мы вновь отскочили от закола 3000пп на 2950 и удержали эту поддержку - ключевым драйвером пробоя вверх будет подтверждение встречи Зеленский-Путин. Валюта упала на 0,2% Нефть закрылась в нуле. Ключевой встрече быть? Ливитт и Трамп подтвердили, что Путин, как и Зеленский готовы к встрече, хоть второй и пытался нажаловаться всем, мол, Путин этого не хочет и поэтому он не хочет конца конфликта. А Путин возьмет и встретится! Более того, он сказал Трампу, что хочет первый раз встретиться тет-а-тет. На этом фоне проскакивают слухи о подготовке встречи (даже проскочила новость, что она может быть в Венгрии). Пока неизвестно будет ли результат такой встречи или президенты просто выскажут свои далекие друг от друга позиции (хотя Россия УЖЕ пошла на уступки, Европа и США УЖЕ смягчили свои позиции, а Украина особо не двигается, хотя ей США и Европа предоставляет гарантии безопастности - их главное условие мира). Базово, ждём встречу либо 22, либо 29 августа. Ее подтверждение переставит рынок 3100+ . Мы круто движемся! Акции: 1)МТС-банк: потенциальный перфоманс в банковском секторе? Отчитались за 2кв 2025г: - Чистая прибыль 2,5 млрд руб (х2,5 кв/кв | -36% г/г) - ROE 11% (было 4% в 1кв) - Процентные доходы 10,7 млрд (+23,2% кв/кв | -4,4% г/г) - почти восстановились год к году!! Такой перфоманс по кварталу получился за счет процентного дохода и сокращения отчислений в резервы (-16% кв/кв) - т.е ставка риска в отличие от других банков в этом квартале не такой вызов для МТС-банка (стоимость риска -0,9% кв/кв при сжатии кредитного портфеля, снижение ставки начинает работать) Дальше ещё могут вырасти за счет переоценки ОФЗ, напомню, что приобрели их с доходностью аж 22%! Также круто, что растет чистая процентная маржа до 6,4% (+0,6%) за счет снижения стоимости фондирования (основная проблема банков при высокой ключевой ставке). Если сохранят и будут расти ROE при стоимости P/B в 0,4, получается, что на рубль акции зарабатывают ~30 копеек - это уже круто. Продолжаю держать, идея себя очень оправдывает. 2)МТС: неожиданно неплохо. Компания отчиталась за 2кв 2025г: - Выручка 195,4 млрд (+14,4% г/г) - Чистая прибыль 2,8 млрд (-61% г/г) -OIBDA +11% По ЧП все также бьют процентные расходы и амортизация, но снижение КС будет быстро решать эту проблему. Зато в выручке виден рост телекома (+9,1% г/г) и развлекалок на 26% г/г. Снижается долговая нагрузка: 542 млрд (-5% кв/кв), сейчас долг равен 2,1x ND/OIBDA Рост выручки при давлении на прибыль означает, что компания набрала кучу Долгов и на прибыль давят проценты, но они оптимизировали много процессов и при снижении КС будут расти быстрее. Плюс готовят к IPO дочку «медиагруппу» ; “AdTech” ; “URENT”. Тоже немного держу, ставка на снижение КС отличная имхо. 3)М.видео: регистрация допки ЦБ наконец ввела в реестр размытие акций в 3,8 раз => в ближайшие дни могут сказать цену выкупа. Судя по проблемам с долгом и примерных подсчетов акций, ставлю на ~87-90р И хоть рынок реагирует на это ростом, мол, допка спасет компанию, имхо, здесь можно сработать шорт, тем более через фьючерс. Ну и помним, что многие фиксировали прем. право! В остальном, идеи нет пока что. 4)Фикс прайс: старт торгов Сегодня компания начинает торги уже российскими акциями под тикером FIXR. При этом ГДР были ликвидированы, навеса особо сильного тут не жду + в моменте стоят 6-7 прибылей, что исторически справедливо. -Лот - 1 000 бумаг. -Расчетная цена - 0,9545 рубля. Итоги: Продолжаем получать вводные по геополитике, фон умеренно позитивный. Падать пока будет сложно, как и расти без новостей: 2950-3000 сохраняем. Сегодня отчет за 2кв у Европлана и Циана. Также помним про данные по инфляции: ждём дефляции (-0,05%) - (-0,1%). ~74% акций в портфеле в моменте сохраняю. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку.Для вас это 2 секунды, а для меня мотивация писать и радовать вас всегда! MTSS MBNK MVID FIXP MXU5