Важный момент! Индекс снова у верхней границы нисходящего канала: ни разу не закрывались за все время коррекции над ней, а уж тем более не оставляли свечку выше. Пробой = путь ближе к 2740, пока выше особо пойти не должны (до след заседания максимум вижу 2850 из-за закрытия продаж нерезами) Пока подрезал Лонги, чтобы посмотреть на пробой, остался в 1,5 плече. Есть хеджи + избегаю долговиков. Этот отскок - больше вынос шортов, чем эйфория на рынке: мы получили ставку + жесткую риторику и рынок фиксирует шорты ожиданий. Но: если что я также позитивного взгляда на рынок. Просто хочется переждать турбулентность MXU4

Ставка 19%: что делать? ЦБ решил пойти против всех консенсусов и повысить ставку на 1% (против 2х ожидаемых). Казалось бы, я сильно ошибся, да и ЦБ делает непонятные действия (ведь +4% относительно прошлой ставки выглядит бессмысленным), НО: по факту из-за того, что заседания сентября и октября находятся недалеко друг от друга - Набиуллина решила разделить повышение на 2 этапа, что на самом деле не очень хорошо для рынка. Почему? потому что через 15 минут будет заседание, на котором будут активно намекать на повышение в октябре. Это не супер для рынка, ведь дополнительный страх и ожидания нового повышения - не круто. Базовый сценарий: 15:00 - жесткая риторика на октябрь => повышение ставки в октябре до 20 процентов => риторика о том, что возможно это финальное повышение. Сейчас будут особенно важны данные по средам: если все-таки ставку не повысят до 20-ой это будет круто для рынка, ведь он изначально эту ставку и закладывал. Что по рынку? -Долговики будут пробивать дно скорее всего: Сегежа, ТМК, застройщики (Самолет хоть и так уже супер дешевый, смотрю тут ПИК, ЛСР, Эталон). -27 сентября закончится возможность получения акций из ЕК: до 10 октября давление ещё будет на продажи, но меньше (это я про нерезов) -Рынок имеет шансы на рост: после заседания в октябре надеюсь на уход неопределенности. -Из лонговых идей: банк Санкт-Петербург (больше всего выигрывает от ставки сейчас) + Московская биржа. Мини-итог: По факту сейчас важно иметь кэш на покупки: сильные компании либо не страдают от ставки, либо выигрывают от нее. К сожалению, продолжают давить, но, возможно, цикл снижения ставок наступит быстрее. Ждём заседание. Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝 Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸 Спасибо 🙏 MXU4 SGZH BSPB

Утренний обзор: пятница 13 Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%: в моменте тестировали 2600, но отскочили. Нефть вышла из под нисходящего тренда и закрепилась над 72$. К сожалению, давление на нее идет очень весомое, поэтому как и писал в ранних сценариях: можем пойти ниже, но через текущий отскок (думаю 74-75$ протестировать еще можем) Валюта стояла в боковике, а золото обновило максимумы. Заседание ЦБ: 13:30 - нам станет известно о ставке ЦБ, также увидим некоторые прогнозы среднюю ставку внутри года: именно этот прогноз и стал жестким сигналом в прошлый раз. 15:00- пресс конференция. Если нам дают 18-ю ставку, то будет армагеддон и угрозы 20 ставки в ближайшее время. Если будет 20-ая ставка, риторика будет куда мягче (могут быть даже слова о завершении цикла повышения) Следовательно, возможно, даже не так плохо будет увидеть 20-ую ставку, хоть я логики в этом особой не вижу. Акции: 1)Яндекс: налоговая помнит все. После сноса Яндексом гостиницы «Корстон» для постройки штаб-квартиры в воробьевых горах, компания пыталась понизить для себя налог этих манипуляций: это было аж 2 года назад. Сумма понижения: 1,67 млрд (компания указала «Корстон» как внереализационный расход (8,4 млрд руб.), то есть остаточная стоимость ликвидированных сооружений: изначально это сооружение было куплено для постройки офиса). От скорректированной чистой прибыли за полугодие штраф составляет ~4%, поэтому Яндекс подал аппеляцию. Новость не особо влияет, но в случае победы в суде - получится небольшой позитив для Яндекса. Акции держу. 2)Эталон: новый гайденс. Компания заявила о ожидании роста выручки на 30% по итогам 2024г. (Это 46 млрд руб) В целом, в отличие от самолета (любят давать завышенные) прогноз реальный при сохранении маржинальности по EBITDA на уровне 24%. С одной стороны, компания очень страдает от высоких ставок: пытаются развиваться и тратят огромный Capex на инвест-программу (которая составляет аж 92 млрд). С другой, компания эффективно увеличивает свой земельный банк (недавно купила землю в Ленобласти) и идет в рамках прогнозов IPO. Все зависит от снижения долговой нагрузки и эффективности трат: компания крутая, но при текущих условиях неинтересна. Итоги: Ну что, рынок находится в ожидании объявления ставки. Сегодня будет волатильный день: даже если ставку оставят и мы порастем, на пресс-конференции отскочим ниже - и наоборот (в сценарии повышения). По факту, 50/50 двух ставок, но моя логика топит за 18-ю ставку, как бы громко не заявляли о 20-ой инвест дома. Ну а после ставки, будем решать, как действовать дальше. Прорвемся!) P.S: на графике тепловая карта за неделю! Всем отличной пятницы! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 MXU4 ETLN YDEX BRV4