Кратко по природному газу: Рынок пошел в отскок на подозрениях вокруг конфликта Иран-США, мол, это многоходовка (ну и в целом отскок пошел). Газ по логике должен был реагировать меньше нефти на эксаоацию конфликта (уход выше 4х - это лишь вынос шортистов) Я долго искал точку входа для шортов, продолжаю следить за погодой и ростом запасов - конъюнктура шортовая сохраняется. Мы пробили зону покупок 3,84-3,89 и едем к восходящему зеленому тренду, там может быть какая-нибудь остановка перед продолжением. В моменте чуть перепроданы на том, что выносят лонги. В идеале увидеть ретест зоны (1 «имхо» сценарий) ну или снятие перепроданности и путь к трендовой (2 сценаний). Цена может быть иррациональна некоторое время, поэтому не работать тут с плечами! Но запасы и сопутствующие факторы говорят о шорте (а моя задача лишь на это указать). Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 NGM5 NGN5

​​ТМК: есть ли идея? Компания объявила объединение всего бизнеса в одну акцию и переход текущей TRMK под всю структуру. Если акционер не согласен с решением, он может подать заявку на выкуп его акций компанией по 116,1 руб. Когда я писал о новости в утреннем обзоре, акция стоила около 114 руб, сейчас ее цена 107,68 - это 8% премии к выкупу (а это госкомпания, кидать никто не будет). Итак, пройдемся по условиям от менеджмента: - Чтобы получить право на выкуп нужно иметь акции на момент 26 июня - Сам обмен произойдет до октября (т.е через 4 месяца): стоимость денег равна 1,5%/мес, тут мы УЖЕ имеем 2% в месяц без риска (покупаем сейчас по 107 и у нас выкупают по 116,1), но я не иду таким путем. Ставлю на то, что многие будут покупать акции под 26 июня, чтобы зафиксировать преимущественное право на выкуп, поэтому спекулятивно купил акции к этой дате (покупаю сегодня, продаю 26го, спред в теории должен снизится до стоимости денег, т.е до 6% => я хочу забрать 2% за 3 дня) Консервативно, мы имеем дело с облигацией под 30-32% годовых (если держать до октября) По технике интересная зона продаж у 103-105. График прикладываю. P.S: сам менеджмент может выкупать свои акции из стакана сейчас, чтобы с меньшей разницей выкупать у «премправщиков») Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле! Подпишись, чтобы не потерять 🤝 TRMK

​​Утренний обзор: что ждать от рынка? В пятницу индекс Мосбиржи упал на 1%: Очевидно, рынок ожидал бОльшего от ПМЭФ - он получился не провальным, но и без прорывов: - много бизнеса и «верхушки» подчеркнуло, что нужно снижать ставку и девальвировать рубль - подписано 1060 соглашений и сделок, крупных нет. - ЦБ закладывает инфляцию в 7% к концу года (примерно соответствует 15-16% КС) США-Иран: коллапс рынка нефти. Америка начинает сильно заигрываться и начинает военный конфликт с Ираном, атакуя три ядерных объекта вчера ночью. 7 месяцев назад Трамп писал: «Если выборы выиграет Камала, она за 6 месяцев втянет США в войну». Красава! - тебе понадобилось 5 месяцев) Причем Трамп готов остановить атакующие действия в случае пути Ирана к сделке, на что Арагчи (глава МИД Ирана) ответил: дверь в дипломатию закрыта. Что важно: Россия говорит Западу: «ай-ай-ай», но весьма аккуратно. Парламент Ирана одобрил закрытие Ормузского пролива (это фактически ключевое место прохода для мировой торговли нефтью). США предупредил о том, что это будет фатально для Ирана… К сожалению, мир сошел с ума, видимо я начинаю верить в то, что к пику солнечной активности (в астрологии) все будет ещё хуже. (Шучу, я верю в лучшее, но если что антидепрессанты готовлю) Все-таки считаю, что это многоходовочка и скоро все разрешится. Нефть открывается около 80$: ближайшая поддержка у 81,9. Через шорт работать не хочется (молю, аккуратно с этим). Моя ставка на мир - лонг крипты, туда идут огромные притоки ликвидности, которые не дадут сильно падать тому же биткоину. Акции: 1)ВТБ: новый прогноз На сессии Костина был повышен прогноз по ЧП до 500 млрд руб. (+16,3% от старого), отсюда прогнозирую ЧП за 6 мес около 280 млрд. У банка много прибыли от трейдинга (единоразовые), поэтому второй квартал вряд ли повторит первый, но если будет походим - гайденс выполнят и дадут 19-20% за 2025г дивидендом. Акция пробила 100 рублей и выросла почти на 4% на падающем рынке - ближайшая зона продаж у 108-109, туда путь открыт. 2)Газпромнефть: диверсификация производства. Хотят выйти на рынок лития в 2028г: интересный ход учитывая то, что рынок насыщен. Хотя в России литий не добывается: беспокоит, что такой план повысит Capex компании и повысит зависимость от ставки. Себестоимость добычи может составить ~10-11 тыс$ тонна при рыночной цене в 60 тыс. Компания стоит 6 прибылей (дороже Лукойла): спекулятивно интересно, так как отскок от дна не такой значительный как у остальных нефтяников, учитывая нефть по 80 аккуратно взял на сегодня. 3)Россети: актив и прогноз. Хотят сохранить ЧП без учета переоценок на прежнем уровне: речь идет о головной компании (FEES), основной интерес в дочерних организациях, ранее расписывал в отчете. Касательно передачи актива от РусГидро пока подробностей нет, о нем будут договариваться позднее. С учетом индексации тарифов ряд дочек выглядят сильно: - Северо-Запад дешево по мультам, могут начать платить огромные дивиденды - Центр и Приволжье консервативно жду рост ЧП +40% при 11% дд 4)АФК система:интервью с СЕО На прошлой неделе был интересный эфир, выделю интересные тезисы: -Не верят в ставку в 14%, скорее 15-16% -К концу года доллар видят у 100 руб (для них особого позитива нет от этого) -IPO пока не готовы делать и считают плохим способом привлечения инвестиций -Ждут конца СВО в этом году, но долгого возвращения западных игроков. Сильная поддержка у системы у 14- интересно на отскок. Итоги: Индекс закрылся прямо на 2750 и отыграл рост под ПМЭФ, другое дело, что фактически все прошло неплохо: все за снижение ставки и девал, цены на нефть на хаях, хоть мир и в коллапсе. Объемы на рынке падают, к июлю ждём расконвертации. Расти особо не на чем, как и падать. Рынок остается дешевым из-за апатии, нужен лишь драйвер. Я провел 4 дня на мероприятиях около ПМЭФ, поэтому буду активнее. Отличной недели, друзья! Если пост оказался полезным - не забывай про реакцию и подписку.Тебе 2 секунды, мне очень важно) VTBR SIBN FEES AFKS BRN5 MXU5