$DATA ну держу, да, а как вы хотели

X5 — снова интересно? Думаю, все согласятся, что после навеса, налога на продажу и ухудшающихся результатов хайп вокруг Пятерки постепенно сошел на нет. С ист хаев бумага потеряла больше 30%. Но так ли всё плохо на самом деле? По результатам 2025 года прибыль действительно просела, несмотря на рекордную выручку👇 · Выручка: 4,6 трлн (+18,8% г/г) · Скорректированная EBITDA: 285,4 млрд (+11,4% г/г) · Рентабельность скорр. EBITDA: 6,1% (-0,5 п.п. г/г) · Чистая прибыль: 94,8 млрд (-13,9% г/г) Основное давление на прибыль и рентабельность пришлось со стороны трех основных факторов: 1) Рост костов: логистика, аренда, зарплаты растут быстрее, чем компания может переложить это в цены без потери трафика 2) Финрасходы: чистые процентные расходы выросли ~в 7 раз г/г до 15,1 млрд ₽ 3) Налог на прибыль: рост ставки + разовые эффекты Всё это «съело» часть эффекта от масштабирования бизнеса. Тем не менее, компании удастся сохранять комфортную долговую нагрузки. На 31 декабря 25 град соотношение Чистого долга к Ebitda было в районе 0,84х, однако тут стоит учитывать, что в январе еще было выплачен див, так что фактически показатель находится в районе 1,1х - 1,2х, что по-прежнему дает возможность компании выплачивать дивиденды, исходя из див политики! Уже летом компания может заплатить порядка 180-200 рублей, что дает 7,5 - 8,5% доходности💰 + X5 также заявила, что планирует продать казначейский пакет (~10% акций) – это тоже потенциальный драйвер для роста акций При это цена бумаги сейчас находится на уровнях 2022 года… То есть бизнес стал ещё больше и мощнее, но акции при этом не выросли! Короче, имхо, подбирать по текущим можно. Думаю, по мере выхода новостей по дивам/продажи казначейского пакета цену будут представлять выше👀 Начальник, кстати, тоже идею поддерживает🤝

Завтра отчетность DATA Есть ли она в Трампономика ? Ответ: да есть! Hell yeah boy!

"Это будет отличная сделка." В Мурино подготовили предложение для Трампа. Пока гострайтеры поедают чивапчичи, закусывают мандаринами и запивают ракией, я расскажу вам как поживает Трампономика . Тащем-та да. За прошлый год рынок показал IMOEXF показал всего лишь +2.93%. Тюююю, так это ж мало, тююююююю. В отличие от Трампономика которая показала +25% по году тащем-та, что безусловно хорошо. Я призываю вас всех сейчас как можно быстрее подписываться на стратегию, потому что, в 2026г. она отперформит ещё лучше. (отперформит и не раз, и даже допинг не понадобится ауф!) Итак что я держу и на что делаю ставку? Всего я вам не скажу (ибо зачем тююю). Не надо этого вам. Тащем-та, как говорил царь Соломон: "много знаний - много страданий". Итак я держу финансовый сектор. В частности SVCB T BSPB . Как сказал Орловский, тащем-та, нет ничего лучше в период понижения ставок, чем держать финансовый сектор, ауф. Фин сектор еще себя покажет, и покажет еще как, ауф. О других компаниях представленных в стратегии, в следующем посте! Подписывайтесь на пульс, и самое главное, на стратегию автоследования.