Разные графики ETF TBRU@ — сравнение и особенности - Galactic_Loss

Ох, мой родненький TBRU@ шка… 🥹 Помню, ещё неделю назад ползал в боковике, а теперь-то как вырос ребёночек, гордость за душу берёт. 🤗 … "Хотя месячная доходность всё ещё уступает фондам денежного рынка…" Да, это факт, я не отрицаю, слышал такое негодование уже не в первый раз среди пульсян, но объективны ли такие заскоки? На рынке облигаций происходила (и, возможно, ещё будет происходить) локальная коррекция после последнего заседания ЦБ, но что же наш фонд? Он устоял и уже сейчас даёт хоть какие-то плоды в виде пробоев 8.30, а теперь ещё 8.31 уровня. Поглядите сами, возьмём участок аля 2-ух месяцев и сравним рост LQDT и TBRU@, наша "трубочка" всё равно будет побеждать. 3,23-2,47=0,76% в пользу нашего облигашного! ✨ Чтобы почувствовать разницу нагляднее, давайте посмотрим, кто даёт какие годовые, если взять эти два месяца как константу: Тогда наш TBRU@ вознаграждает акционеров: 3,23 × 6 = 19,38% годовыми. А вот вкладовый LQDT выдаёт: 2,47 × 6 = 14,82% годовых. Вот здесь и видно, как Ликвид выплачивает свою обещанную около ЦБшную ставку, а ТБРУ обгоняет его на целых 4-5%! Как видите, в краткосрок во время невзгод рынка облигаций много кто умудряется обгонять TBRU@ по "зелёности", но если же увеличить порог наблюдения хотя бы ещё на месяцок, то всё встаёт на свои места. Стоит всем нам закрепить, что данный фонд про долгосрок и терпение, а не сиюминутную бесперебойную выплату. P. S. Все мои слова выше не гарантируют, что я не буду хныкать, если снова образуется драный боковик или спад… 🤫

TBRU@ Добрый день, дорогие инвесторы! Во-первых, всех поздравляю, господа, мы достигли уровня 8,29 раньше следующего 9 мая! 🎖️ 🎉 А вот во-вторых, с одной стороны, мне нытьё некоторых про мск чуть корёжит, я же вроде пояснял, что у них стакан не передавливает ММ, позволяя пользователям менять цену в определённом промежутке. У них, так сказать, "имитация свободного рынка", а у нас строгое слежение за СЧА. Иными словами, на ММВБ пользователи могут двигать стоимость пая внутри этого пространства, оставленного ММ между своими плитами, а у нас абсолютные тиски, не дающие никакого превышения и/или принижения стоимости чистых активов фонда. Так вот, с другой стороны я в сомнениях, то ли мы наныли на текущее повышение, то ли наконец-то СЧА повысился. Тут одно из двух. Склоняюсь ко второму. Почему? Мой аргумент заключается в следующем моменте: Изменилась ли структура НАШЕГО стакана и методы ММ соответственно? Нет, у нас как и были, так и остались те же самые тиски. То есть, если бы наши постики в пульсе действительно бы вызвали какие-то послабления, то, скорее всего, они бы и коснулись действий ММ, а не простого повышения стоимости, оставаясь в тех же методах. Теперь хотел также разобрать разницу в наиактуальной доходности между нашими "двумя близнецами". Видите мой скриншот с выделением промежутка между плитами ММ "СПБ"? Так вот этот промежуток между плитами в диапазоне ~1,58%, иначе говоря, пользователи могут своим спросом и предложением сделать цену за пай их варианта TBRU максимум на ~0,78% ниже или же на ~0,78% выше НАШЕЙ средней прибыльности. Давайте сравним текущие доходности обоих вариантов и посчитаем этот пользователе-зависимый грешок у "СПБ-шного": Берём графики за год и считаем: 26,09% - 25,61% = 0,48%. Что и следовало доказать. Перекос не переходит грань волатильности, о которой я говорил выше. Вот и всё. Пост вышел довольно большим типажа "многа букав", но короче, объяснить это так, чтобы поняли все-все, как по мне, довольно сложновато, если не невозможно.