Инвестиции и ИИ: облигации, просевшие акции и уроки недели

Войти

. Облигации в портфеле всё-таки нужны. В робототехнику и нейросети на нашем рынке нормально вложиться не получится. А я всё-таки хочу продолжать докупать просевшие акции. 👆 Такие у меня получились главные личные тезисы в этот раз. Так как рынок продолжает погружение, то неделя снова вышла не столько про прибыль, сколько про попытку собрать голову в кучу и сделать инвестиционные решения чуть менее хаотичными. Теперь по порядку. 1. «ИИ помогает, но может и очень красиво подставить.» Тут получилась довольно неприятная история. Когда я разбирался, можно ли инвестировать в робототехнику на российском рынке, самой близкой идеей сначала выглядел , потому что была связка с «Корпорацией Роботов» и «Эйдос Робототехникой». Но потом в комментариях меня резко поправили. А после перепроверки выяснилось, что данные не актуальны, и «Корпорация Роботов» уже не в контуре текущего Элемента. Это было неприятно, прямо скажем. Потому как ошибка крылась в ключевой зацепке. В исследовании мне помогал ИИ. Он нашёл старую связку, красиво собрал логику, но актуальную структуру до конца не проверил. И я не проверил... В итоге вывод такой: AI может быть полезным помощником. Но если не перепроверять руками, он может уверенно привести тебя к логичной и неправильной мысли. В инвестициях это опасно. 2. «Мне в портфель нужны облигации!» Долго разбирался с облигациями на этой неделе и понял, что раньше относился к ним слишком поверхностно. Оказалось, изучать есть что. Но облигации нельзя покупать на автомате только потому, что доходность на экране выглядит вкусно. Высокая доходность должна наводить на вопрос: «А за какой риск мне столько платят?» Практический вывод для себя сделал такой: «Мне нужен слой портфеля, который работает спокойнее, чем акции». И да, на этой неделе купил свои первые ОФЗ. Посмотрим, что из этого получится. 3. «Иногда честный ответ: инвестировать почти не во что.» После постов про ИИ и робототехнику я поймал себя на неприятной мысли: «Оказывается, не каждую “большую тему” можно купить на нашем рынке». Инвестиции в ИИ на российской бирже - в основном косвенная история. С робототехникой ещё сложнее: прямой идеи фактически нет. Можно, конечно, натягивать сову на глобус и под видом этих инвестиций покупать IT: , , ; банки или , кибербезопасность , микроэлектронику или промышленность, но мы же понимаем, что это не то. 4. «Я всё-таки хочу продолжать докупать просевшие акции.» Но не так, как раньше. Раньше я усреднял старую ошибку просто потому, что она упала в цене. Сейчас логика другая: Докупать просадку можно только там, где актив заранее выбран как качественный и понятный. Где я понимаю, зачем он мне в портфеле. Где я готов держать его, потому что это соответствует стратегии. Но и тут есть неприятная часть. Купить хороший актив на просадке - это ещё не всё. Затем надо выдержать, как он падает дальше... А это уже отдельный вид психологического спорта 😁. Вот такая получилась неделя. А какой самый сильный вывод на этой неделе сделали вы? ⚠️ Не ИИР. Только личные итоги недели, ошибки, мысли и попытка собрать более понятную систему принятия решений. ⚠️

Как инвестировать в ИИ на российском рынке, если чистой “российской Nvidia” у нас нет? 🤔 Таким вопросом я задался в прошлые выходные и наконец пришло время в этом разобраться. Конечно же через написание поста, конечно же вместе с вами, потому что убежден - так эффективнее и интереснее. ⚠️ Не ИИР. Просто личный разбор темы и кандидатов для дальнейшего изучения. ⚠️ Сразу важная мысль: на российском рынке я не нашёл чистой ставки на ИИ. Поэтому будем смотреть на компании, где ИИ уже продаётся как отдельный продукт, усиливает основной бизнес или является частью инфраструктуры и корпоративных решений. 1. YDEX - Яндекс (держу) У компании есть Алиса AI, YandexGPT, Yandex AI Studio, облако, поиск, реклама, B2B-сервисы и огромная база данных/пользователей. В отчёте за 2025 год компания отдельно указывает, что выручка Yandex AI Studio выросла почти в 2 раза до 2 млрд ₽, а потребление токенов через API выросло примерно в 7 раз до 234 млрд токенов. Вывод: Яндекс не чистая AI-компания, а большой IT-холдинг. Однако получается что это пока главный публичный кандидат. 2. SBER - Сбер У них не только банк, но и GigaChat, Kandinsky, GigaChat API, корпоративные AI-решения и внедрение ИИ внутри самой компании. Говорят еще есть отдельный продукт GigaChat Enterprise для бизнеса и возможность настраивать ИИ-агентов для своей компании (никогда сам не пользовался). Вывод: ставку делать можно , но это опять далеко не только про ИИ. 3. T - Т-Технологии (держу) Финтех + AI под капотом. История похожа на Сбер, но пока в меньшем масштабе. Т-Банк активно развивает T-Bank AI. Задача команды - создавать и применять ИИ-технологии для развития финансовой экосистемы. У компании также есть AI-активности, ML-направления и внутренние инструменты. Вывод: тоже нельзя отнести к прямым инвестициям в ИИ-компанию. Но я держу их акции как ставку на сильный, растущий цифровой финтех. Надеюсь у них получится развиваться быстрее остальных. 💛 4. POSI - Positive Technologies Тут довольно понятная логика: кибербезопасность всё больше использует машинное обучение для обнаружения угроз, анализа поведения и реагирования. Сама тема безопасности становится всё важнее на фоне цифровизации, утечек, атак и роста сложности IT-инфраструктуры. Вывод: это не ставка на генеративный ИИ, скорее на кибербезопасность, где нейросети становятся одним из рабочих инструментов. 5. ASTR - Группа Астра У компании есть не просто «движение в сторону AI», а отдельное направление «Астра ИИ». Его задача - развивать собственные ИИ-продукты и встраивать интеллектуальные функции в уже существующие решения группы. На мой взгляд тут интересна не история про массовую нейросетку для всех, а скорее про корпоративный и защищённый контур: инфраструктура, облачные сервисы, работа с документами, данными, бизнес-процессами, корпоративными знаниями и внедрение ИИ внутри крупных организаций. Вывод: это не «российский ChatGPT» и не ставка на нейросеточную магию. Скорее ставка на импортозамещение и корпоративный ИИ для бизнеса и госсектора. 6. SOFL - Softline Их рассматриваю скорее как IT-холдинг и интегратор. У группы есть направления, связанные с ИИ, разработкой ПО и внедрением корпоративных решений. Отдельно там еще всплывает FABRICAONE.AI, где Softline является акционером. Но тут, как по мне, надо разбираться отдельно: насколько эта история реально влияет на стоимость самой Softline, а не просто красиво звучит рядом с модной темой. Вывод: и снова косвенная ставка на внедрение ИИ и IT-спрос, не прямое вложение в AI. ⁉️ Вот и что у нас получается? А то что на российском рынке нет чистой ставки на ИИ. 🤷‍♂️ Как думаете вы? Есть ли более прямой способ инвестировать в эти технологии? Какие акции держите сами и почему? (ненавязчиво напоминаю вам ставить лайки и подписываться 🤝😊)

⁉️ ИИ опасно отправлять даже на исследование