Итоги года на ИИС: доходность и стратегия на 2026

Войти

К итогам отношусь неоднозначно. 💪С одной стороны — на ИИС получилось заработать +64% с начала года, в процентах — больше, чем в 2024. ИИС у меня «на пенсию»: по базовому сценарию не планирую выводить деньги минимум 10 лет (ни через дивиденды, ни другими способами). 🤔С другой стороны — чтобы заработать эту доходность, приходилось постоянно мониторить новости и инфопоток. Это реально утомляет. Российский рынок (и во многом решения ЦБ) всё ещё сильно завязан на геополитику. ❗️Сейчас рынок остаётся под давлением: — дисконт за геополитический риск — высокая ключевая ставка Реальная ставка, если ориентироваться на последние данные по инфляции, уже выше 10%. По ощущениям, ЦБ хочет дождаться эффекта от повышения НДС, и уже после этого может переходить к более активному снижению ставки. 📈Главная задача на 2026 год для меня — не проморгать завершение конфликта. По влиянию на рынок это может быть сопоставимо с началом конфликта. Если появятся отчётливые мирные шаги — вижу потенциал порядка +40% по индексу на горизонте нескольких кварталов. Моя стратегия за 20 лет на нашем рынке не меняется: надеемся на лучшее, но готовимся ко всем сценариям. Поэтому держу существенную долю в инвалюте и рублёвую облигационную часть. Что дало основной результат в этом году для : • большая позиция в длинных ОФЗ в начале года • и перед дивидендами • неожиданно хорошо отработал перепроданный • удачный вход в дешёвые и • долгосрочно продолжаю держать : для меня это растущая компания с “опционом” на технологический прорыв и потенциальный возврат иностранных инвесторов На ИИС было много хеджирующих сделок — это помогло избегать сильных просадок Спасибо, что читаете и являетесь подписчиками моей стратегии. Пусть в 2026 у вас будет меньше шума — больше ясных решений, больше спокойных денег, и такой год, где рынок не выжимает соки, а платит за дисциплину. 🚀💼 PS Кстати, - на данный момент консервативная стратегия с самой высокой доходностью в Пульсе "за всё время". Вот так.

🏆Консервативной стратегии Распределенный риск 2 года и 3 месяца ❗️Доходность до вычета комиссий составляет 67,10%, при просадке не превышающей 5%. Индекс акций полной доходности Мосбиржи за это же время продемонстрировал доходность 5,64% , а индекс T-Bank All Weather Index RUB 47,42%. За прошедший месяц считаю лучшей сделкой - покупку TGLD@ на панике. По всей видимости, весь рост, который мы наблюдали в течение месяца был на ожиданиях военного конфликта США+Израиль против Ирана с непредсказуемым итогом. И т.к. факт уже случился, скорее всего, мы будем искать ротацию из золота в TLCB@, чтобы избежать уменьшения валютной составляющей. Считаем, что в свете потенциального изменения бюджетного правила, квазивалюты должно быть не менее 30% от общего портфеля. Бенефициаром конфликта являются российские нефтяники, но сложность в предсказании продолжительности конфликта удерживают нас от входа в нефтянку после такого значительного роста. Посмотрим, войдет ли конфликт в затяжную фазу или нет. Некоторые источники пишут, что Индия и Китай будут вынуждены увеличить потребление российской нефти , если проблемы в Ормузском проливе не урегулируются в течение 10-15 дней. Среднесрочно ожидаем умеренного ослабления рубля, на этом и будем держать фокус. Всем успехов! #стратегии #нефть #золото #геополитика #бюджет #акции #облигации

☝️Риск растет быстрее, чем доходность Обещанная ранее иллюстрация непропорционально высокого роста риска при небольшом увеличении доходности. На примере портфеля с самым высоким показателем эффективности (оптимальное соотношение риска и доходности). УК ДоходЪ привели среднегодовые показатели доходности и риска различных портфелей акций и облигаций. Самый эффективный портфель получился 70% облигаций на 30% акций. Это значит, что с таким составом портфеля, вы получите максимальную доходность (12,6%) при оптимальном риске (15,8%). Далее, в таблице отлично видно, что если мы наращиваем долю акций (портфели справа) и увеличиваем доходность, то размер стандартного отклонения растет кратно и за 2,4% дополнительной доходности, мы платим более, чем двухкратным (❗️) ростом риска. То есть, при увеличении целевой доходности нужно быть готовым к более значительным просадкам. 🤔Какой из этого вывод? Более высокую доходность и риск могут позволить себе портфели с долгосрочными целями, потому, что при долгосрочном инвестировании, вероятность заработка кратно растет. Про вероятность заработка на длинном горизонте я расскажу в отдельном посте. Предыдущий пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Gegemon/8b2db1b8-954a-407d-aba0-188720cf8583/?author=profile #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

💪😉Подведём краткие итоги года