Всем добрый вечер, Инвесторы☕️🍩

📚 Модель 5 СИЛ ПОРТЕРА и чем она ПОЛЕЗНА Всем привет! 🔎 В прошлых постах я делал обзор на модель Остервальдера с реальным примером. В это раз тема не менее интересная. Анализ 5 сил Портера является одним из ключевых инструментов для КОНКУРЕНТНОГО анализа. ✅ Этот метод помогает: 1) понять конкурентную динамику в отрасли. 2) оценить привлекательность рынка и выявить факторы, влияющие на конкурентное давление. 3) Исследовать внешние угрозы и возможности для компании. Как вы можете видеть, я изготовил свой шаблон, по которому можно провести данный анализ. 🔎 Что тут имеется? – ВОЗМОЖНОСТЬ выхода на рынок новых игроков – УРОВЕНЬ конкурентной борьбы – СИЛА рыночной власти поставщиков – СИЛА рыночной власти потребителей – УГРОЗА появления продуктов заменителей. Все эти разделы являются как-бы составляющими и каждый имеет свою степень угрозы: ⭐️ низкую ⭐️⭐️ среднюю ⭐️⭐️⭐️ высокую Давайте возьмем пример и разберём компанию WUSH Whoosh🛴 1️⃣ В данном разделе можно сказать о не сильно высоких барьерах входа в данный сегмент, если говорить к примеру о региональных локальных компаниях, но также нужно упомянуть о значительных затратах на IT-инфраструктуру, масштабирование и маркетинг для потенциально крупных игроков. Также рынок кикшеринга уже насыщен в крупных городах, что ограничивает перспективы для новых игроков. Сюда же идёт ситуация в макро и уровень жесткости ДКП в стране. Можно сказать что уровень «угрозы» – ⭐️⭐️⭐️ 2️⃣ Тут об уже существующей конкуренции. Основные конкуренты у Whoosh это Юрент и Яндекс. Концентрация игроков в крупных городах особенно высокая. Они соревнуются за лучшие парковые зоны, качество самокатов и удобство приложений. Также имеются факторы усиливающие конкуренцию: это сезонность, регулярное обновление оборудования и локальные правила регулирования сферы. Уровень угрозы в данном разделе соотвествующий – ⭐️⭐️⭐️ 3️⃣ Зависимость от иностранных производителей. Компании предпринимают шаги по расширению локализации производства самокатов, но риски логистики и производственные риски имеют значительное влияние по части запчастей и новых электросамокатов. Whoosh самостоятельно производит ioT-модули и ведёт работу с производством отечественных батарей. Компаниям нужно двигаться в направлении диверсификации. Хорошим примером тут может служить компания из сектора DIY – Все Инструменты VSEH (к примеру). Уровень её поставщиков достаточно велик, что снижает риски по данному разделу среди её конкурентов. Уровень угрозы на данный момент у WHOOSH здесь – ⭐️⭐️ 4️⃣ Что касаемо потребителей, тут всё ещё проще. У клиентов широкий выбор сервисов, особенно в крупных городах. Лояльность пользователей достаточно низкая, учитывая что большинство клиентов выберут самую выгодную цену или удобное расположение СИМ. К примеру (если я живу в каком-то ЖК и около меня паркуется Яндекс – логично я поеду на Яндексе YDEX . Не буду же я бегать по району и искать Whoosh. Ну и также здесь можно сказать о различных программах лояльности для удержания клиентов, но в моменте это может снижать прибыльность. Уровень угрозы(давления) тут естественно высокий – ⭐️⭐️⭐️ 5️⃣ Заключительный раздел о «заменителях». Люди могут отказаться от самокатов в пользу велосипедов в каких-то случаях. А также пользоваться такси и каршерингом или общественным транспортом, если стоимость поездки на самокате существенно вырастет. Сюда же идут плохие погодные условия в моменте. Уровень угрозы оцениваю как средний – ⭐️⭐️ ⚡️ Как итог: по взгляду через анализ 5 СИЛ ПОРТЕРА можно сказать что компания Whoosh достаточно высокорисковая и ей нужно работать над своей эффективностью. Ну и конечно это только часть, чтобы понять фон в котором работает компания. Важно также анализировать финансы компании, следить за отчетностью, за отраслевой динамикой, а с случае с небольшими компаниями и за корреляцией акций с рынком, чтобы понимать «бету» и уровень риска. Считаю не лишним использование подобных моделей. Ставьте реакции если понравился пост🤝 #обучение #пульс

🔬МОДЕЛЬ ОСТЕРВАЛЬДЕРА И ДЛЯ ЧЕГО ОНА НУЖНА Всем доброго дня! 👨🏻‍🎓 Модель Остервальдера – широко используется для визуализации и анализа бизнес-моделей, хотя её принципы могут быть полезны и на фондовом рынке. Поговорим подробнее об этом, а на картинке сделал свою модель бизнеса компании VSEH Все Инструменты, чтобы было нагляднее. 1️⃣ Применение модели для анализа компаний. На фондовом рынке инвесторы оценивают перспективы компании, её конкурентные преимущества и устойчивость. Модель Остервальдера помогает структурировать эту оценку, предоставляя ясное понимание ключевых аспектов бизнеса компании: 🔸Ключевые партнеры: Кто является основными партнёрами компании (например, поставщики, дистрибьюторы, стратегические альянсы)? 🔹На фондовом рынке: Помогает понять риски, связанные с зависимостью от поставщиков или партнеров. 🔸Ключевые виды деятельности: Основные операции компании (производство, логистика, маркетинг). 🔹На фондовом рынке: Помогает оценить эффективность бизнеса и возможности для улучшения. 🔸Ключевые ресурсы: Уникальные активы компании (патенты, технологии). 🔹На фондовом рынке: Оценка конкурентных преимуществ и барьеров для конкурентов. 🔸Ценностное предложение: Что именно компания предлагает своим клиентам (уникальность, инновации, цена) 🔹На фондовом рынке: Помогает оценить, насколько привлекателен продукт или услуга компании. 🔸Взаимоотношения с клиентами: Как компания взаимодействует с клиентами (лояльность, программы поддержки) 🔹На фондовом рынке: Выявление долгосрочных преимуществ, которые создают устойчивую клиентскую базу. 🔸Каналы продаж: Как компания доставляет продукт или услугу клиентам. 🔹На фондовом рынке: Оценка эффективности каналов сбыта и масштаба охвата. 🔸Целевые сегменты клиентов: Кому компания продаёт свою продукцию (массовый рынок, нишевые клиенты)? 🔹На фондовом рынке: Анализ диверсификации и устойчивости клиентской базы. 🔸Структура издержек: Основные затраты компании (производственные, операционные, маркетинговые). 🔹На фондовом рынке: Помогает оценить рентабельность и чувствительность к изменению затрат. 🔸Потоки доходов: Как компания зарабатывает деньги (продажа, подписки, лицензии). 🔹На фондовом рынке: Анализ стабильности и диверсификации источников дохода. 2️⃣ Преимущества использования модели на фондовом рынке. 🔸Целостный взгляд на бизнес: Инвесторы могут быстро понять, как работает компания и в чём её основные сильные стороны. 🔸Анализ устойчивости: Помогает оценить, насколько бизнес компании защищён от конкуренции, изменения рыночной среды или экономических кризисов. 🔸Выявление слабых мест: Например, зависимость от одного сегмента клиентов или единственного поставщика. 🔸Оценка потенциала роста: Если ценностное предложение компании привлекательно, а потоки доходов диверсифицированы, это указывает на перспективы долгосрочного роста. 3️⃣ Пример применения на практике вы можете наблюдать на картинке. Тут представлена модель на компанию «Все Инструменты», которую я сделал сам. На модели обозначены разделы: •Ключевые партнёры •Ключевые активности •Ключевые ресурсы •Ценностные предложения •Отношения с клиентами •Каналы поставки •Сегменты потребителей •Структура издержек •Источники доходов 🟡 Ограничения модели касаемо фондового рынка: – Модель не учитывает динамические изменения (политику/макроэкономику) – Не учитывает финансовую сторону, хотя модель описывает структуру доходов и издержек, она не заменяет традиционный финансовый анализ❗️ Вывод: Модель Остервальдера – это полезный инструмент для структурированного анализа компаний на фондовом рынке. Она помогает инвесторам понять, как бизнес создаёт ценность и зарабатывает деньги, а также выявить риски и возможности для роста. В сочетании с финансовым и отраслевым анализом она может стать мощным инструментом для принятия инвестиционных решений. Друзья, поставьте реакции если не сложно, так пост увидят большее количеств людей 👍🏻🚀 #инвестиции #рынок #экономика #финансы #компании #акции #обучение #анализ

ИСТОРИЯ ПЕРВЫХ IPO 📜 Всем привет! Поговорим на тему первых IPO (в мире, в России, в Европе, в США). На данный момент участие в IPO можно принять в один клик с мобильного телефона, а вот раньше в 17 веке желающие купить долю в публичной компании расписывались лично в книге заявок. 🥇Первое IPO в мире. Состоялось оно в 1602 году в Амстердаме. Именно там придумали акционерное общество открытого типа. В это время существовали две конкурирующие компании, занимающиеся торговлей в Восточной Азии. Первая английская была закрыта, с точки зрения партнерства, а вот в Нидерландах участие в компании предлагали всем желающим по открытой подписке. Первый сбор заявок в истории происходил в доме одного богатого купца(соучредителя компании). Всего за несколько месяцев в компанию свои средства вложили 1143 инвестора и даже пару горничных. В те времена и была как раз создана Амстердамская фондовая биржа. Таких возможностей не было на тот момент ни в одной стране мира. С 1679 по 1772 год компания регулярно выплачивала дивиденды в размере от 12% до 40% годовых. Неплохо да?) Предприятие стало системнозначимым в стране, но потерпело финансовые неприятности после поражения Голландии в войне с Англией. И по традиции центром мировых финансов стал Лондон. 🇪🇺 IPO в Европе. Около 100 лет Англичане перенимали опыт голландцев. Первое размещение акций по открытой подписке прошло в Лондоне в 1694 году. Так создали банк Англии, с которым связано становление государства в огромную империю из небогатого островного государства. В те времена в Англии появились мошенники, которые под прикрытием правящей партии продавали акции не существующих компаний либо бумаги с сомнительной доходностью. Среди таких обманутых инвесторов был и знаменитый Исаак Ньютон. Для борьбы с подобными спекуляциями государство ввело гербовый сбор(пошлина при торговле ценными бумагами). 🇺🇸 IPO в США. Нью-Йоркская фондовая биржа была создана еще примерно через 100 лет – в 1792 году. Первым эмитентом был – Bank of New York(до сих пор торгуется). Причём в 20 веке США занял лидирующую позицию по размеру экономики и до сих пор доминирует на рынке капитала. В конце 2023 года общая капитализация акций на Нью-Йорской бирже и на Насдаке достигала более $48,97 трлн. Но на удивление, по количеству привлеченных на IPO средств в 2023 году лидерство занял Китай, собрав почти в 2 раза больше капитала. 🇷🇺 IPO в России. Первая биржа в России возникла раньше, чем у США. Это была Санкт-Петербургская биржа, созданная в 1703 году по приказу Петра I. Он учел опыт биржевой торговли Амстердама и пользы от привлечения капитала, что в свою очередь дает стране развитие и решил воплотить это у нас. Однако как фондовая биржа она особо не функционировала. Если говорить о современной России. В 1990 годы после многих скандальных финансовых пирамид молодой бизнес стал привлекать поначалу капитал через IPO в Нью-Йорке. Размещались там в том числе и такие компании как MTSS и YDEX . В последующие годы еще задействовалась Лондонская биржа. 🏆 Первой компанией на нашем внутреннем рынке на Московской бирже в 2002 году стала – компания РБК RBCM Становление рынка происходило в период с 2003 по 2007 год, когда публичными стали более 50 компаний. Согласно статистике на текущий момент +/- открыто 55 млн брокерских счетов. Однако капитализация рынка по отношению к размеру экономики и числу эмитентов акций на бирже меньше, чем в других странах с развитым фондовым рынком. Даже в Иране эмитентов на тегеранской бирже больше, чем РФ. Хотя при этом населения меньше по количеству. Нам есть куда расти. Надеюсь вам было интересно погрузится немного в историю. Ставьте лайки 👍🏻🚀 (Информация об исторических фактах взята с сайта quote.ru) #инвестиции #ipo #анализ #обзор #инвестор #россия #аналитика