&Фундаментальная стратегия Рубль продолжает слабеть, а нефть расти. Стоимость барреля нефти в рублях выросла уже более чем в два раза с минимумов, которые были не так давно. Если так продолжиться, то мы увидим хорошие прибыли у нефтяников $ROSN , $LKOH , $TATN , $SNGS . Среди всех нефтяников, мне лично больше нравится Лукойл, несмотря на санкции на зарубежные активы компании. Держу Лукойл и планирую держать дальше в лично портфеле и в публичном.

&Фундаментальная стратегия Нефть рванул вверх, а за ним все наши нефтяники $LKOH, $ROSN , $TATN . Пока держим. Все складывается очень хорошо для нашего рынка!

&Фундаментальная стратегия У наших нефтяников $ROSN, $TATN , $LKOH появляется хорошая возможность заработать: рубль слабнет, нефть растет. Причем, Индия также возобновила закупки нефти у нас. Причем с меньшим дисконтом. Так что скорее всего это переломный момент для нефтяников. Небольшой рост акций, который мы видели в последние дни, ещё не соответствует всему позитиву. Добавил долю $LKOH в публичный портфель. Есть большая вероятность, что конфликт ещё продлится достаточно долго, что ещё поднимет цены на нефть.

Сейчас 20% публичного портфеля находится в валютных облигациях через $TLCB@ . Фундаментально складывается ситуация способствующие ослаблению рубля. В портфеле есть также $GMKN , который является защитой от девальвации. Этот год для Норникеля пока складывается очень удачно из-за высоких цен на металлы. Если текущие цены ещё будут держаться, в этом году увидим очень хорошую прибыль. &Фундаментальная стратегия

&Фундаментальная стратегия Сейчас пошел процесс ослабления рубля. Причем каждый день, по полпроцентика. Об этом все говорили и вот оно случилось. Ну по-другому и быть не могло. В данной ситуации, дефицит бюджета по-другому тяжело сверстать, кроме как ослабления национальной валюты. В связи с этим, увеличил в публичном портфеле долю еврооблигаций до 20 % через $TLCB@ . А также набрал 10% золота $GOLD , распродав всю имеющуюся рублевую ликвидность $LQDT .

&Фундаментальная стратегия Как же мне нравится компания $T . Почти у всех компаний сейчас по отчётам существенное падение прибыли и выручки , а Т-банк наоборот показывает увеличение прибыли почти в два раза. Держу эту компанию в стратегии и даже готов увеличивать долю в ней. По P/E Т-банк сейчас стоит чуть дороже Сбера $SBER , однако имеет гораздо большие темпы роста прибыли.

&Фундаментальная стратегия Небольшой отчёт по портфелю. На последнем падении рынка добавлял в публичный портфель $TMOS@ и $GMKN . На сегодняшний день они неплохо отскочили и я решил зафиксировать по ним прибыль, чтобы восстановить ликвидную часть портфеля $LQDT до 20%. Однако фундаментально сильные акции, такие как $YDEX , $T , $SBER, $LKOH и $NVTK оставил в портфеле. Сейчас они уже дают неплохой денежный поток. Если дадут ещё одно падение, то буду увеличивать долю именно в них.

&Фундаментальная стратегия Трамп не стал сегодня жестить и обещал всего лишь ввести 100% пошлины в отношении России, если не договоримся за 50 дней. Ну Трамп много чего обещал) На этих новостях рынок $MOEX резко рванул вверх. А следом, также акции, которые сейчас в публичном портфеле $T, $YDEX , $LKOH . Вообще в ближайшей перспективе я очень позитивно смотрю на наш рынок. Поскольку фундаментальная недооценка всего рынка сейчас большая. Загружался акциями последние два месяца. Сейчас кеша в $LQDT осталось около 10% всего.

&Фундаментальная стратегия Сегодня добавил в публичный портфель $LKOH . Компания очень интересная в плане оценки стоимости, кэша на балансах и лояльности к акционерам. И главное регулярно платит высокие дивиденды! Начавшаяся заварушка между Израилем и Ираном толкает цены на нефть вверх. А наша нефтяника ещё не успела отыграть увеличение стоимости нефти, из-за того чтобы у многих была твердая уверенность, что конфликт закончится за пару дней и, следовательно, нефть вернётся туда же, откуда стартовал. Но пока конфликт только набирает обороты. Таким образом сейчас почти на 80% в акциях, а остальное держу в {$LQDT} на случай форс-мажора.

&Фундаментальная стратегия Российский рынок $MOEX , $TMOS@ нехило так валится. Народ начал паниковать. Вижу много постов людей, разочарованных акциями. И это хорошо. Чувствую, что скоро настанет время для распаковки кэша $LQDT . Однако, надо быть очень осторожным, поскольку позитива сейчас реально не много. Заключение мира, видимо откладывается. Все еще кричат, что ставку снизят, однако, лично по моему мнению, ключевую ставку в ближайшем заседании трогать не будут.

&Фундаментальная стратегия Несколько слов про нашу нефтянку $ROSN , $LKOH , $TATN . В ближайший год-два не вижу никаких перспектив в них. На это есть несколько причин. Во-первых цена на нефть с большой вероятностью пойдет вниз в ближайшие годы, поскольку спрос в мире падает, добыча растет. А если вдруг мир и санкции снимут, то предложение по нефти станет ещё больше. Все это давит на цены. У нас ещё рубль крепкий, а в случае мира жду ещё небольшого укрепления, поскольку иностранный капитал будет постепенно заходить и им придется обменивать валюту на рубли.

&Фундаментальная стратегия Весь Российский рынок $MOEX, $TMOS@ застыл в ожидании завтрашних переговоров. Но не стоит питать особых иллюзий, потому что много моментов, которые не могут быть просто так согласованы. Всем придется идти на компромиссы. Поэтому при такой неопределенности, просто держим фундаментально крепкие акции $SBER, $T, $YDEX и кэш в $LQDT . С таким портфелем можно спать спокойно. Вы не упустите рост, а падение для вас будет возможностью хорошенько закупиться.

&Фундаментальная стратегия Не торопимся набирать позицию. Есть большое подозрение, что падение нашего рынка $MOEX, $TMOS@ ещё продолжится. То что Трамп отложил введение пошлин на 70 стран, особо погоды не делает. У них главный торговый партнёр это Китай. А там пошлины уже за 100% с каждой стороны. Фактически это прекращение торговли между этими странами. В отношении Китая Трамп послаблений делать не собирается. Поэтому ВВП Китая неминуемо просядет. А Китай, это один из крупнейших потребителей нефти. Дай бог, если цена нефти на 50$ долларах остановится. Поэтому особых иллюзий не питаем. Будем распаковывать кеш в публичном портфеле, когда станет страшно. Пока не очень страшно было)

&Фундаментальная стратегия Пошлины Трампа обвалили весь мировой рынок, в том числе и нефть. Из-за этого очень сильно падают наши нефтяники $TATN , $ROSN , $LKOH . Широкий Российский рынок $TMOS@ тоже под давлением. Причем снижается рынок уже 13-ый день подряд. Медленно, но верно. Есть подозрение, что на нашем рынке снова появились нерезиденты, которые понемногу сливают акции. Как мы помним, недавно президент разрешил компании "Бальчуг Капитал" купить акции публичных компаний у Goldman Sachs, а затем продавать их. Сама компания базируется в Ереване. Возможно, это и есть лазейка для нерезов. В любом случае наш публичный портфель сейчас показывает удивительную стойкость. Акции входящие туда упали намного меньше рынка. При этом 40 процентов денег сейчас в фонде ликвидности $LQDT . Эти деньги ждут своего часа для покупки дешевых акций. Скоро настанет это время.

&Фундаментальная стратегия Недолго длилось падение рынка $MOEX . Сегодня уже все акции уже снова отскакивают, отыгрывая значительную часть падения прошлой недели. Особенно сильно отскочили $YDEX , $T , $TRNFP . На таком рынке, бесполезно прогнозировать движение. Сегодня Трамп сказал одно, а завтра другое. Сейчас в публичном портфеле 60% акций, а остальные 40% в фонде ликвидности $LQDT . Сейчас такое соотношение, лично для меня, очень комфортно, поскольку позволяет зарабатывать при любом сценарии. Если рынок растет, то портфель растет. Если рынок в боковике, то портфель растет за счёт фонда ликвидности, а если падает, то появляется отличная возможность переложить деньги из денежного рынка в акции с дисконтом. Соотношение рисковых активов к безрисковым у каждого свое. Кто-то любит больше рисковать, а кто-то меньше. Поэтому выберите себе психологическую отметку, при которой вы будете спать спокойно, не боясь пропустить ралли и не боясь падения акций!

&Фундаментальная стратегия Мда, $VKCO не перестает удивлять. Отчёт хуже некуда и ещё допка вдобавок. Держал в личном портфеле совсем немного (около 10 акций). Больших надежд на эту компанию не было. Но была надежда, что они смогут воспользоваться текущей благоприятной конъюнктурой. Но не смогли. И скоре всего, не смогут. Если ещё зарубежные компании частично вернутся, то вообще рентабельность бизнеса упадет ( Хотя она у них уже отрицательная). Личный вывод для меня такой, что нужно держаться подальше от таких компаний. Можно долго ждать чуда, которого так и не случится. Если бы вы просто сидели в надежных и проверенных акциях ( $SBER, $T, $YDEX) все это время, заработок был бы куда больше!

&Фундаментальная стратегия Наш родной рынок $MOEX, $TMOS@ сейчас в эйфории! Растет все, начиная от откровенного шлака и заканчивая качественными активами, такими как $SBER, $T, $YDEX ! Все это у нас есть и неплохо выросло в стратегии. Такую динамику я, честно, не ожидал. Поэтому частично, фиксировал акции, после бурного январского роста. Сейчас стратегия на 60% забита акциями, а остальное лежит в $LQDT . Несмотря на такое соотношение, доходность стратегии сейчас на уровне индекса. Однако, если вдруг будет коррекция, то мы спокойно пересидим с минимальными потерями и докупим интересные акции! Сейчас важно не много заработать, а не потерять вложенное!

&Фундаментальная стратегия Сегодня Путин и Трамп наконец поговорили! Рынок $MOEX поверил в скорый мир! Наши голубые фишки $GAZP , $SBER, $LKOH начали восхождение вверх!

&Фундаментальная стратегия А так в целом пахнет небольшой коррекцией по российскому рынку $MOEX , $TMOS@ . Во-первых, по многим акциям RSI вошёл в зону перекупленности. И второе, это очень большое количество продавцов. Есть, конечно и более фундаментальные вещи: Финансовые отчёты компаний. В последнее время, мягко говоря, они не очень. Поэтому в стратегии автоследования часть позиций зафиксировал и положил деньги в фонд ликводности $LQDT .

&Фундаментальная стратегия Посмотрим на результаты эксперимента, который мы затеяли на прошлой неделе (предыдущий пост). Если вкратце, то суть эксперимента заключался в том, чтобы понять можем ли мы по стакану определить направление движения акций? Было на прошлой неделе •$LKOH: покупка 9к/продажа 32к •$SBER: покупка 62к/продажа 19к •$T : покупка 46к/продажа 23к •$NVTK : покупка 160к/продажа 65к •$GAZP : покупка 62к/продажа 37к Стоимость акций через семь дней: •$LKOH: -0.42% •$SBER: +1.88% •$T : +2.1% •$NVTK : +1.07% •$GAZP : +0.26% Как видите, в тех акциях где преобладали продавцы (Лукойл), действительно произошло падение акций, а там где преобладали покупатели, наоборот акции выросли. Интересный результат! Если эта теория подтвердится, то это готовая торговая стратегия. Но, честно, у меня есть сомнения. Поэтому это надо ещё раз проверять. Возможно на этой неделе, так просто сложилось. Как думаете, это бред собачий или все-таки в этом что-то есть?

&Фундаментальная стратегия Решил для себя собрать статистику по стакану для различных акций. Интересно именно соотношение лотов на покупку и продажу конкретных акций. Итак: •$LKOH: покупка 9к/продажа 32к •$SBER: покупка 62к/продажа 19к •$T : покупка 46к/продажа 23к •$NVTK : покупка 160к/продажа 65к •$GAZP : покупка 62к/продажа 37к Этот пост больше для эксперимента. Сегодня мы зафиксируем цену конкретно этих акций и посмотрим через неделю на их цены. По логике, если продажи превышают покупки, то акция должна падать. Из этого списка такая ситуация наблюдается для Лукойла. А для остальных акций заявок на покупку, наоборот, больше. Если посмотреть в целом на акции, то на сегодняшний момент наблюдается повышенный спрос на акции и повышенные объемы. Значит это, вполне, может намекать на бычий рынок.

&Фундаментальная стратегия Трамп оказался не всемогущ. Конфликт за сутки остановить ему не удалось. Как говорится, обещать не значит жениться. Поэтому пока особых иллюзий не питаем на этот счёт. Поэтому и наш рынок $MOEX, $TMOS@ пока не может определиться расти ему или падать. В целом ожидаемо! С одной стороны мирный договор может случиться в любой день, и тогда будет ракета. А с другой, может случиться, наоборот эскалация, и ещё вдобавок экономика даст трещину, тогда мы и полетим вниз. В данной ситуации, во что веришь, на то и делай ставку. Я лично оптимистично смотрю на рынок. Потенциал роста рынка куда больше потенциала падения. Поэтому есть смысл сидеть в акциях. Желательно в крепких акциях, таких как $SBER, $T , $YDEX . Не исключаю и плохого сценария. На этот случай есть кэш, порядка 20% P.S. Нефтянку практически всю закрыл. Сейчас есть куда более интересные идеи.

&Фундаментальная стратегия Частично зафиксировал Российский рынок $MOEX , $TMOS@ . Скоро инаугурация Трампа и это заложено уже в цены. По факту инаугурации мы можем увидеть фиксацию прибыли и откат. На самом деле я позитивно смотрю на наш рынок и в конце года с очень большой вероятностью акции будут стоить дороже. Но, конкретно в данный момент есть негативные предпосылки. После избрания Трампа очень быстро может наступить разочарование его политикой. И окажется, что Трамп вовсе и не наш. Конфликт затянется, инфляция не спадет и тогда мы ещё раз сможем потрогать дно. Сильного падения я не жду. Поэтому только частичный фикс. В любом случае, лучше быть готовым к любому развитию событий.

&Фундаментальная стратегия Всех с наступающим, друзья! Под конец года решил зафиксировать $TATN . На это есть несколько причин. Первая причина, это довольно приличный безоткатный рост. Во-вторых, цена на нефть. Сейчас нефть в районе 73$за баррель. Эта цена держится очень долго. С приходом Трампа, цена может скорректироваться. И ещё рубль укрепился у нас. Все это нам говорит, что прибыль компании обозримом будущем вряд-ли будет расти. Тут ещё, вдобавок, с начала года повышается налог на прибыль корпорации. Плюс геополитика. Поэтому в данном случае фиксануть прибыль и положить эти деньги под 21% выглядит для меня вполне разумной. Если впереди будет ещё коррекция, то на освободившиеся деньги вполне можно прикупить ещё акции. Свои главные акции $SBER и $T держу. В них ещё потенциал довольно большой!

&Фундаментальная стратегия Ставку оставили как есть! И на это рынок реагирует очень позитивно! В космос улетели почти все акции, особенно $T , $YDEX , $SBER . За несколько дней до этого загрузил практически максимально все портфели акциями. Если кто-то пропустил момент, то прям сейчас уже поздно закупаться. Есть смысл немного подождать отката.

&Фундаментальная стратегия Продолжаются красные дни! Практически полностью загрузил портфель качественными акциями $IRAO, $T , $SBER , $TATN , $YDEX . Кеша осталось меньше 7 процентов. Рынок сейчас экстремально недооценен по всем показателям: по соотношению капитализации компаний к ВВП, к денежной массе. Я уже не говорю про показатель p/e. Поэтому сейчас важно находится в акциях. Конечно, возможны ещё тряски. Но меня это уже не же сильно волнует. Да, сейчас депозиты и облигации хорошую доходность. Однако, если смотреть историю, то акции на длинном горизонте всегда обгоняли данные консервативные инструменты. Остаток кеша оставляю на случай черного лебедя!

&Фундаментальная стратегия На рынке продолжает литься кровь. И со всех щелей сплошной негатив: инфляция, повышение ставки, геополитика. А что делать инвестору в это время? Правильно! Покупать качественные акции, которые не только переживут кризис, но и станут ещё сильнее. К ним я отношу $YDEX , $SBER, $T , $IRAO и $TATN . Практически на 80% загрузил портфель на автоследовании и свой личный портфель. В ближайшие недели доведу долю акций до 90%. Как по вашему, когда рынок покажет разворот?

&Фундаментальная стратегия Сегодня последний день, когда нерезиденты могут выходить из нашего рынка $MOEX, $TMOS@ . Конечно, формально до 12 октября. Но 12 октября это суббота и полноценных торгов не будет. Это значит, что сегодня ещё рынок продавят и в понедельник уже на нашем рынке не будет нерезов. И, следовательно, один из факторов давления на рынок тоже уйдет. Поэтому начинаю частично загружать портфель акциями с хорошим потенциалом к росту $YDEX , $SBER , $NVTK .

&Фундаментальная стратегия Рынок очень сильно лихорадит в последнее время. Что делать инвестору? Сейчас разумнее, кажется сидеть в фонде ликвидности {$LQDT} и ждать подходящего момента, чтобы купить крепкие акции $SBER $TRNFP , $YDEX . И чувствую, что скоро такой момент настанет. Если инфляция начнет выходить из под контроля, то это будет самый главный сигнал закупать на все деньги акции. Других способов сберечь денег не так много. Когда это дойдет до массы людей, то уже будет поздно, поскольку акции уже будут намного дороже. Хороший пример, это фондовый рынок Ирана и Турции.

&Фундаментальная стратегия Мысли по рынку {$TMOS} , $MOEX . Рынок отскочил, но надолго ли? Да, в целом нефть укрепился, что позитивно сказывается на рынке акций. А также слухи о возможных переговорах гонят рынок вверх. Но рынок облигаций не очень реагирует на эти новости. Почему? Да потому что инфляция никуда не делась. И не денется, пока идёт СВО. Сейчас на 30% в акциях , а остальные деньги ждут своего часа для покупки фундаментально хороших бумаг, таких как $YDEX или $SBER например.