Северсталь: анализ металлургии и перспективы акций

Войти

цикла 💿 Северсталь — это вертикально интегрированный гигант с безупречным качеством бизнеса. Производство стабильное, продают всё, что производят. Но сейчас металлургия переживает один из самых сложных кризисов, сравнимый с 1990-ми. Вводные действительно ужасны. Погрузка металлов по РЖД в ноябре упала на 19.8% в годовом выражении. Цены на внутреннем рынке на 10-12% ниже прошлогодних. Основная проблема — производство стали в России сильно превышает спрос. Экспорт в Европу, как маржинальное окно, закрыт. Остальные направления дают маржинальность около нуля даже при самой низкой себестоимости. Финансы показывают устойчивость, но давление огромно. Выручка за девять месяцев 2025 года — 543.3 миллиарда рублей. Чистая прибыль за тот же период — 49.74 миллиарда. Мультипликаторы в целом хороши: P/E 9.97, долг к капиталу всего 0.13, ROE 14.9%. Модель DCF показывает целевую цену в 1200 рублей, а справедливой вижу 1050. Текущая цена у 966 рублей выглядит привлекательно для долгого горизонта. Но в среднесрочной перспективе драйвера для роста нет. Период 2025-2026 годов станет пиком капвложений для компании на фоне труднейших рыночных условий. Всё упирается в восстановление спроса, которое ждёт ставки в 12%, и в глобальный мир. Пока ни того, ни другого не видно. Мой взгляд остаётся нейтральным до появления ясности. ‼️ В профиле я уже опубликовал акции, которые стоит купить в связи с грядущим снижением ключевой ставки ЦБ 🔥 👉 Переходи и смотри подборку, идеи ждут своего часа!

OZON: Сюрприз на 143 рубля, о котором вы не просили, но получите 📦 Смотрите что выкатил Озон, пока все готовились к распродажам. Дивиденды за девять месяцев — 143.55 рубля на бумагу. Считаю доходность — скромные, но живые 3.5%. Не фонтан, но и не пустота, особенно для растущей компании, которая обычно все реинвестирует. И вот важный момент — дата закрытия реестра 22 декабря. Значит, купить нужно успеть до 19 декабря. Это буквально считанные дни, чтобы успеть на этот неожиданный дивидендный заезд от маркетплейса. Сто сорок три рубля с копейками — сумма, которая заставляет задуматься. Может, это знак, что гигант начинает взрослеть и учиться делиться с акционерами, а не просто жечь все в бесконечной экспансии? Это интересный ход. Всего 3.5%, но сам факт — громче любых слов. Компания показывает, что генерирует кэш, и часть его может отправлять инвесторам. Девять месяцев, цифра 143.55 — запомните ее. Возможно, это начало новой традиции, а может, просто разовый жест. В любом случае, это повод пересмотреть бумагу, пока не настало 19 декабря. ‼️ Пока Озон раздает подарки, в моем профиле уже ждут акции для покупки в преддверии снижения ключевой ставки! 🔥 👉 Скорее заходи и смотри полный список, удачные моменты не вечны!

PMSB: Дайте мне эти 26 рублей на рождественский гусь! 💿 Только что подсчитал бабло, которое может прилететь перед самым Новым годом. Ребята из Пермэнергосбыта объявляют дивиденд за девять месяцев — 26 рублей на акцию. Считаю доходность — получается солидные 5.9% за неполный год, это просто огонь на фоне волатильного рынка. Но смотрите, тут как всегда есть свой нюанс под названием дата закрытия реестра — 21 декабря. А это значит, что купить бумагу нужно успеть ДО 18 декабря, потому что дальше начнется режим экс-дивидендной торговли. Фактически, у нас есть несколько дней, чтобы запрыгнуть в последний вагон и получить этот праздничный бонус. Двадцать шесть целокупюрных рублей. Не астрономия, но приятно, когда компания делится прибылью так быстро, не дожидаясь конца года. Это как аванс от Санты, только материальный и от энергосбытовой компании. Девять месяцев работы, 5.9% доходности — звучит как четкий сигнал, что с операционкой у них всё в порядке. ‼️ А пока вы считаете эти 26 рублей, в профиле лежат мои идеи по акциям, которые стоит купить в ожидании смягчения монетарной политики ЦБ! 🔥 👉 Переходи и изучай список, время для входа еще есть!

$CHMF — мощный бизнес в самой тяжёлой фазе отраслевого

— мощный бизнес в самой тяжёлой фазе отраслевого