Акции, которые падают с начала 2025 года

Облигации МБЭС 002Р-04. Купон до 16,00% на 10 лет с ежемесячными выплатами Международный банк экономического сотрудничества — старейшая международная финансовая организация, основанная в 1963 году по инициативе СССР. Штаб-квартира — в Москве. Участники — Россия, Вьетнам и Монголия. Цель банка — развитие внешнеэкономических связей стран-участников, поддержка торговых операций, проектное финансирование. 📍 Параметры выпуска МБЭС 002Р-04: • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный") • Номинал: 1000Р • Объем: не менее 5 млрд рублей • Срок обращения: 10 лет • Купон: КБД на срок 10 лет + 3,5% годовых (примерно 15,5%–16%) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: put через 3 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу) • Квал: не требуется • Дата книги: 07 августа • Начало торгов: 14 августа Купон нельзя назвать максимальным на рынке, но для бумаги такого высокого уровня надежности он выглядит вполне достойно. Основной недостаток выпуска — наличие оферты. В 2028 году нужно будет внимательно следить за ставками, чтобы не столкнуться со снижением купона. Финансовые результаты МСФО за 2024 год: • Выручка — 47,5 млн евро, рост в 2,2 раза по сравнению с предыдущим годом; • Чистая прибыль — 4,7 млн евро, увеличение на 85%; • Свободный денежный поток (FCF) — отрицательный: –4,4 млн евро. • Коэффициент достаточности капитала — 62%; • Доля капитала в активах — 43,6% (при норме ЦБ ≥8%); • Норматив ликвидности (Н2) — 24,5% (при норме ≥15%); 📍 В качестве долгосрочных сбережений, есть смысл рассмотреть подобные варианты: • Новосибирская область 35023 RU000A107B19 (14,79%) АА на 5 лет 2 месяца • Атомэнергопром 001P-07 RU000A10C6L5 (15,09%) ААА на 4 года 11 месяцев • Атомэнергопром 001P-05 RU000A10BFG2 (14,71%) ААА на 4 года 7 месяцев • РЖД 1Р-38R RU000A10AZ60 (14,73%) AАА на 4 года 6 месяцев • Газпром Нефть 003P-15R RU000A10BK17 (14,84%) AАА на 4 года 8 месяцев • Газпром нефть ПАО 003P-02R RU000A1017J5 (14,21%) AАА на 4 года 4 месяца • РЖД 001Р- 44R RU000A10C8C0 (14,89%) AАА на 3 года 6 месяцев. • Сибур Холдинг оббП07 RU000A10C8T4 (14,72%) AАА на 3 года 6 месяцев • РЖД 001Р выпуск 13R RU000A1007Z2 (14,25%) AАА на 3 года 7 месяцев • Вымпелком 1Р-08 RU000A105X80 (14,88%) AА- на 3 года 7 месяцев Также под сценарий долгосрочного удержания, есть смысл рассмотреть длинные выпуски ОФЗ: • ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 (14,37%) AАА на 13 лет 9 месяцев • ОФЗ 26245 (14,38%) AАА на 10 лет 1 месяц • ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 (14,37%) AАА на 10 лет 7 месяцев Что по итогу: Новую облигацию есть смысл сравнить с флоатером: МБЭС 002P-03 RU000A108Q03 они похожи по сроку погашения. Новый выпуск приносит чуть меньше дохода, чем 002P-03, поэтому сильно дорожать после размещения она вряд ли будет. Кому подойдет? • Долгосрочным инвесторам – не лучший выбор, потому что из-за падающей ключевой ставки плавающий купон (который от нее зависит) со временем может приносить меньше. • Краткосрочным инвесторам – может быть интересна, так как рынок корпоративных облигаций с фиксированным купоном сейчас перегрет, и тут есть шанс заработать. ✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов. #облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #идея #обучение #новичкам 'Не является инвестиционной рекомендацией

Рост вопреки давлению. Причины и потенциал дальнейшего движения вверх Предстоящие дни без лишнего преувеличения могут стать переломными в определении дальнейшего направления рыночных котировок. Если политическое напряжение снизится, а ограничения окажутся не слишком жёсткими, это даст рынку стимул для роста. В противном случае не исключён новый виток паники, и индекс Мосбиржи может опуститься ниже 2650 пунктов в поисках дна. Также на этой неделе инвесторов ждёт непростой период: истекает срок, отведённый Дональдом Трампом для урегулирования ситуации на Украине (8 августа), выйдут данные по инфляции за июль, ЦБ РФ представит обзор дискуссии по ключевой ставке и комментарии к среднесрочному прогнозу, а компании продолжат публиковать отчётность. Трамп заявил, что США существенно повысят пошлины для Индии, потому что страна закупает российскую нефть. По его словам, сегодня Индия не только покупает огромные объёмы российской нефти, но и продаёт большую часть приобретённой нефти на открытом рынке с большой прибылью. Несмотря, что от визита Уиткоффа (6-7 августа) никто особо не ждет прорывных договоренностей: из-за достаточно четкой и бескомпромиссной позиции России по многим вопросам. Однако сам факт диалога между Москвой и США положительно влияет на настроения инвесторов. Рынок любит подобные моменты закладывать в котировки заблаговременно, а затем по факту, фиксировать завышенный оптимизм. 📍 Но с чем же связан вчерашний отскок: • Достаточная мягкая риторика Пескова на ежедневном брифинге, даровала надежду рынку, что к эскалации никто не стремится. Это в моменте понизило градус обмена ядерными угрозами. • Также получение потенциальной отсрочки до конца лета от вторичных санкций: Политики входящие в Сенат США в августе разъезжаются по своим штатам и вернутся к работе в Вашингтоне в начале сентября. • Индия и Китай подтвердили намерения и дальше закупать российскую нефть, несмотря на угрозы санкций США. Что по технике: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2700–2840 пунктов. Для подтверждения восходящего сценария рынку важно закрепиться выше 2775 (SMA 50). В случае успеха следующей целью будет выступать пробой сопротивления 2840, а при преодолении линии 100 дневной скользящей средней, открывается потенциал движения к 2900 пунктов. Уровни и потенциал для будущего роста - это все прекрасно, но при принятии торговых решений важно отталкиваться от реальной картины мира. Как мы прекрасно понимаем, невозможно решить в короткий срок фундаментальные противоречия, а значит рост имеет ограниченный потенциал, и нужно вовремя забрать карты со стола. 📍 Из корпоративных новостей: Софтлайн SOFL отчёт по РСБУ за 1п 2025: Чистая прибыль ₽111 млн руб (+48% г/г), Выручка ₽10 млрд руб. (-23% г/г) Яндекс YDEX СД рекомендовал дивиденды по итогам первого полугодия в ₽80 на акцию. Норникель GMKN МСФО 6 мес 2025г: Выручка $6,46 млрд (+15,3% г/г), Чистая прибыль $0,84 млрд (+1,6% г/г) КЛВЗ Кристалл РСБУ за 1П 2025: Прибыль — 56,89 млн руб. (+42% г/г), Выручка — 1,663 млрд руб. (+3,5% г/г). ЕвроТранс правительство РФ направит 5,5млрд руб. на строительство 2 тыс. станций для электромобилей. Европлан LEAS за первое полугодие 2025г. рынок лизинга с новыми и подержанными легковыми и коммерческими автомобилями рухнул на 40,3% Камаз грузовики в России продают с 25% скидкой из-за затоваривания рынка • Лидеры: СПБ Биржа SPBE (+4,68%), Новатэк NVTK (+3,65%), Газпром GAZP (+3,43%), Лента LENT (+3,25%). • Аутсайдеры: IVA Technologies IVAT (-1,46%), Эн+ ENPG (-1,07%), Камаз KMAZ (-0,74%), Позитив POSI (-0,63%). 05.08.2025 - вторник • RTKM - Ростелеком операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2025 г. • Банк России огласит объёмы покупки/продажи валюты за август (12:00 мск) ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг 'Не является инвестиционной рекомендацией

Новые облигации от Яндекс Финтех 2. Насколько это интересно? СФО «Сплит Финанс». Создано для секьюритизации потребительских кредитов АО «Яндекс Банк». Этой компании банк продаёт пул кредитов для выпуска облигаций, при этом продолжает обслуживать их как сервисный агент. Секьюритизация — это превращение долгов в ценные бумаги. Компания собирает пул активов (кредиты, ипотека, лизинговые платежи) и выпускает под них облигации. Инвесторы покупают эти бумаги и получают доход из платежей заёмщиков. В конце 2024 года Яндекс Финтех провёл секьюритизацию кредитов Яндекс Банка через СФО «Сплит Финанс 1», выпустив облигации на 7,7 млрд руб. с рейтингом AAA (ru.sf). Сейчас они торгуются выше номинала по 108% со стабильным оборотом на вторичке. Параметры первого выпуска: Яндекс Финтех выпуск 1 RU000A10AAQ4 • Купон: 25% • Доходность на размещении: до 28% • Доходность к погашению: 15,71% • Срок: до декабря 2028г • Участники: 19 тыс. инвесторов • Оборот на вторичном рынке: 500+ млн руб./мес. 📍 Параметры второго выпуска: Яндекс Финтех выпуск 2 • Рейтинг: AAA (АКРА) + ruAAA.sf (Эксперт РА) • Номинал: 1000Р • Объем: 9 млрд рублей • Ожидаемый срок: 2,1 года (до сентября 2027г) • Купон: не выше 17,70% годовых (YTM не выше 19,20% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: возврат тела облигаций начинается через год после размещения, по окончании револьверного периода. Важно помнить: это возврат тела облигации, а не дополнительный доход. Полученные деньги можно реинвестировать, но уже под текущие рыночные ставки, которые могут быть ниже. • Оферта: право эмитента на досрочное погашение при снижении номинала до 10%. • Квал: не требуется • Дата сбора книги заявок: 08 августа • Дата размещения: 12 августа Облигации дают существенную премию к ОФЗ, при этом обладают близким к ОФЗ кредитным качеством за счет кредитной поддержки: Размер обеспечения превышает объём выпуска на 38%, включая 10% резервный фонд. 📍 Финансовые результаты и достижения: • Проникновение Финтеха в GMV сервисов Яндекса — 25% • Внешний оборот вырос в 4 раза за год и составляет 40% • Объём клиентских средств на депозитах (Сейвы) — 120 млрд ₽ (рост в 5,3 раза г/г) • Количество активных пользователей — x3,3 за год Яндекс Финтех остается самым быстрорастущим бизнесом Яндекса. Команда создаёт В2С- и В2В-финпродукты, поддерживает платёжную инфраструктуру и работает с внешними клиентами. Почему это может быть интересно? • Возможность реинвестировать купоны (сложный процент работает активнее). • На практике эффективная доходность облигаций оказывается выше заявленных 17,7%. Сравнение с другими инвестиционными инструментами по доходности: • ОФЗ: 13–13,5% • Корпоративные облигации ААА: 14–15,5% • Банковские депозиты на 2 года: 15% На вторичке от Яндекс можно найти флоатер: • МКПАО Яндекс 001Р-01 RU000A10BF48 Доходность: 22,65%. Купон: КС + 1,70%. Текущая купонная доходность: 20,12% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно. Для большей доходности, но уже с иным уровнем риска можно рассмотреть: • Селигдар 001Р-04 RU000A10C5L7 (19,70%) А+ на 2 года 4 месяцев • Легенда обб2П04 RU000A10C6Z5 (21,21%) ВВВ на 2 года • Аэрофьюэлз 002Р-05 RU000A10C2E9 (20,53%) А на 2 года • Новые Технологии 001Р-07 RU000A10BY45 (18,36%) А- на 1 год 9 месяцев • АФК Система 002P-02 RU000A10BPZ1 (18,63%) АА- на 1 год 8 месяцев • Полипласт П02-БО-05 RU000A10BPN7 (21,08%) А- на 1 год 8 месяцев • МВ Финанс 001P-06 RU000A10BFP3 (20,08%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев Стоит ли участвовать? Как минимум стоит внимательно присмотреться. По доходности проект входит в топ на рынке, выплаты происходят ежемесячно, а надёжность подтверждена рейтингами. Конечно, это не банковский вклад, и риски присутствуют. Но если вам нужна альтернатива с высокой доходностью и вы разбираетесь в секьюритизации, то это пожалуй, один из лучших вариантов на рынке. #облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #идея #обучение 'Не является инвестиционной рекомендацией