Новые выпуски облигаций с доходностью до 31%
Предлагаю сегодня рассмотреть новые выпуски корпоративных облигаций, которые только собираются разместиться на бирже, но заявку на участие оставить можно уже сейчас.
Как правило, такие выпуски отличаются большей доходностью , но и риски тут не меньше. Ведь предлагать доходность выше средней по рынку больше вынужденная мера и связана она по большей части с обслуживанием своих долговых обязательств:
ТГК-14 $TGKN - предлагает нам два выпуска облигаций, доходность до 29% годовых.
✅️ Первый Выпуск 1Р5 (ТГК-14-001P-05) доступен всем, купон фиксированный, до 26% (доходность к погашению — до 29,34%).
✅️ Второй Выпуск 1Р6 (ТГК-14-001P-06). Флоатер, только для квалов, ориентир купона: КС+600 б. п.
• Номинал: 1000 ₽
• Объем: от 500 млн ₽
• Срок: 4 года
• Выплаты: ежемесячно
• Амортизация и оферта: нет
• Кредитный рейтинг: BBB+ (АКРА и Эксперт РА)
• Сбор заявок — 24 января
• Размещение — 30 января 2025 года
Компания занимает 30-50% энергорынка Бурятии и Забайкальского края, это ключевой поставщик энергии в регионах с низкими температурами.
Главный драйвер роста — региональный спрос, подкрепленный энергодефицитом и суровым климатом. Также ТГК-14 планирует модернизацию мощностей: к 2029 году завершится строительство новых энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2.
Фин. показатели: за 9 месяцев года выручка увеличилась на 14,5%, чистая прибыль – почти на 40%.
Основные риски:
• Большой долг и проблемы с ликвидностью компании. Выручка ТГК-14 растёт медленнее, чем долги, из-за чего компания активно занимает средства.
• Уменьшение капитала и активов. Также к рискам относят ветшающие основные средства компании.
Сейчас ТГК-14 активно занимает средства: в сентябре 2024 года она провела SPO, а с декабря уже второй раз выходит с двойными выпусками. Однако все эти деньги идут на решение проблем с ликвидностью, ведь выручка растет гораздо медленнее, чем долги.
✅️ Камаз $KMAZ - Флоатер Камаз-БО-П14 доступен всем, ориентир купона: КС+400 б. п.
• Номинал: 1000 ₽
• Объем: 5 млрд р.
• Срок: 2 года
• Выплаты: ежемесячно
• Амортизация и оферта: нет
• Кредитный рейтинг: (АКРА/Эксперт РА): AA(RU)/ruAA
• Сбор заявок — 30 января
• Размещение — 04 февраля 2025 года
КАМАЗ – крупнейшая автомобильная корпорация Российской Федерации. Входит в ТОП-15 ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей. Производственные мощности составляют 71 тысячу автомобилей в год.
Финансовые результаты за 1П2024: Выручка – 187,5 млрд руб. (+12,4% г/г); EBITDA – 20,1 млрд руб. (-5% г/г); Рентабельность по EBITDA – 11%; Чистый долг / EBITDA ltm – 2,5х
Основные риски:
• Затяжная жесткая денежно-кредитная политика Банка России.
• Достаточно высокая долговая нагрузка.
✅️ Облигации Монополия 001Р-03 - доступен всем, купон фиксированный, до 28% (доходность к погашению — до 31,89%)
• Номинал: 1000 ₽
• Объем: 500 млн ₽
• Срок: 1 года
• Выплаты: ежемесячно
• Амортизация и оферта: нет
• Кредитный рейтинг: (АКРА): BBB+(RU)
• Сбор заявок — 27 января
• Размещение — 30 января 2025 года
АО «МОНОПОЛИЯ» — логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий.
Финансовые результаты за 1П2024: Выручка – 29,6 млрд руб. (+42% г/г); EBITDA – 1,3 млрд руб. (+39% г/г); Валовая прибыль – 1,7 млрд руб. (+28% г/г); Чистый долг / EBITDA – 3,9х.
Основные риски:
• Затяжная жесткая денежно-кредитная политика Банка России.
• Более 75% долга компании составляют займы с плавающей ставкой.
Попробую принять участие в этом размещении на минимальную сумму, исключительно с целью тестирования высокой доходности. Благодарю за прочтение.
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#облигации #обзор #купоны #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 комментария
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
INVEST_KITCHEN
2,2K подписчиков • 40 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−37,55%
Еще статьи от автора
27 июня 2025
Топ-12 облигаций с погашением до года. Доходность выпусков до 29%
В период снижения ключевой ставки важно не упустить возможность зафиксировать за собой высокую доходность в корпоративных инструментах.
Первичный долговой рынок в рамках конкуренции еще позволяет увидеть 20% купон, но если на ближайшем заседании ЦБ 25 июля продолжится цикл снижения ставки, то такой доходности эмитенты предоставлять больше не будут.
📍 Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:
• Монополия 001Р-03 RU000A10ARS4 (ВВВ+) Доходность — 29,22%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,40% на 6 месяцев, ежемесячно
• Софтлайн выпуск 002Р-01 RU000A106A78 (ВВВ+) Доходность — 27,34%. Купон: 12,40%. Текущая купонная доходность: 13,19% на 7 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Глоракс 001P-02 RU000A108132 (ВВВ+) Доходность — 29,57%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,06% на 8 месяцев, ежемесячно
• Селектел 001Р-04R RU000A1089J4 (А+) Доходность — 20,58%. Купон: 15,00%. Текущая купонная доходность: 15,26% на 9 месяцев, ежемесячно
• ВИС Финанс выпуск 3 RU000A1060Y4 (А) Доходность — 24,00%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,68% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год
• М.Видео выпуск 4 RU000A106540 (А) Доходность — 26,84%. Купон: 25,00%. Текущая купонная доходность: 24,59% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Уральская Сталь БО-1Р-2 RU000A1066A1 (А) Доходность — 26,27%. Купон: 10,60%. Текущая купонная доходность: 11,49% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Делимобиль 001Р-05 RU000A10AV31 (А+) Доходность — 23,91%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 20,13% на 10 месяцев, ежемесячно
• РОЛЬФ 1Р05 RU000A10A6U8 (ВВВ+) Доходность — 25,18%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,27% на 10 месяцев, ежемесячно
• Совкомбанк БО-04 RU000A103760 (АА) Доходность — 21,00%. Купон: 8,00%. Текущая купонная доходность: 8,78% на 11 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Whoosh выпуск 2 RU000A106HB4 (А-) Доходность — 21,99%. Купон: 11,80%. Текущая купонная доходность: 12,39% на 1 год, выплаты 4 раза в год
• Артген выпуск 1 RU000A103DT2 (ВВВ) Доходность — 25,96%. Купон: 10,75%. Текущая купонная доходность: 11,84% на 1 год, выплаты 4 раза в год
При должном интересе и поддержке данного поста, готов буду сделать для Вас подборки корпоративных облигаций сроком к погашению от двух и трех лет соответственно.
✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Благодарю за внимание и отличных всем выходных.
#облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #отчет #идея
'Не является инвестиционной рекомендацией
27 июня 2025
В отсутствии новостей на рынке может начаться фиксация позиций. К чему готовиться инвестору
На остаточном ходу в позитивном ожидании беседы Трампа с Путиным по урегулированию украинского вопроса котировки индекса в моменте поднимались выше 2800 пунктов, но закрепиться над круглым значением не хватает аргументов. Основные торги индекс МосБиржи закрыл ростом на 0,2% до 2797,27 пункта, индекс РТС окреп на 0,25% (1126,69 пункта).
Также на этой неделе рынок поддержало нежелание США вводить жесткие санкции в отношении России, чтобы не сорвать переговорный процесс по Украине, а также неготовность ряда стран ЕС отказаться от закупок российского топлива.
📍 Сигналы о замедлении темпов инфляции и продолжающийся дивидендный сезон вместе с новостями о разработке мер поддержки ИТ-сектора не позволяют активизироваться продавцам.
Факт того, что рынок не смог закрепиться выше 2800 пунктов, говорит о возможной просадке индексов в ходе пятничных торгов. Минусом для рынка могут выступить отсутствие прогресса в урегулировании украинского конфликта и угроза новых антироссийских санкций, 18-й санкционный пакет ЕС, который должен быть принят уже на этой неделе, если удастся убедить Венгрию и Словакию.
На таком фоне в преддверии выходных дней, имеет смысл воздержаться от активных покупок и принимать решения уже по факту полученной информации. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
📍 Из корпоративных новостей:
Диасофт отчет по МСФО за 2024 год: Выручка ₽10,1 млрд (+10% г/г), Чистая прибыль ₽2,4 млрд (-21,64% г/г).
Норникель рост на фоне ралли на рынке цветных металлов. Цены на платину выросли на 7% и обновили максимумы почти за 11 лет
Мосбиржа акционеры утвердили дивиденды за 2024г в размере 26,11 руб/акция, ДД 13%, отсечка - 10 июля
Сегежа 1кв 2025г: выручка увеличилась на 8% г/г до ₽24,6 млрд, OIBDA составила ₽2,1 млрд
Новатэк впервые за несколько месяцев танкер замечен вблизи российского проекта Арктик СПГ 2
Лента приобретает "Молнию" – одну из крупнейших торговых сетей Челябинской области.
Русал заводы в январе-мае 2025 года увеличили экспорт алюминия по железной дороге на 32% г/г.
• Лидеры: IVA Technologies (+6,6%), ВИ.РУ (+3,86%), Норникель (+2,93%).
• Аутсайдеры: Диасофт (-2,76%), Хэдхантер (-1,78%), СПБ Биржа (-1,4%).
27.06.2025 - пятница
• ZAYM - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам за 2024 г. 9,13 руб в субботу 28.06.2025 + закрытие реестра по дивидендам за I кв. 2025 г. 4,58 руб в воскресенье 29.06.2025)
• NKHP - последний день с дивидендом 8,17 руб
• ASTR - ГОСА Группы Астра; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 3,1475426377 руб)
• DIAS - ГОСА Диасофт; распределение прибыли - 2024 г. выплата дивидендов - I кв. 2025 г. (рекомендация СД 80,00 руб)
• EUTR - ГОСА ЕвроТранс; и утверждение дивидендов за 2024 год (рекомендация - 14,19 руб.)
• GMKN - ГОСА ГМК Норильский никель; годовой отчет итогам 2024 г.
• MBNK - ГОСА МТС-Банк; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 89,31 руб)
• RENI - ГОСА Группы Ренессанс Страхование; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 6,40 руб)
• SNGS - ГОСА Сургутнефтегаз; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,90 руб/ао и 8,50 руб/ап)
• SVCB - ГОСА Совкомбанк; распределение прибыли - 2024 г. (рекомендация СД - выплатить дивиденды 0,35 руб на акцию)
• T - ВОСА Т-Технологии; выплата дивидендов - 3 мес. 2025 г. (рекомендация СД 33 руб)
• X5 - ГОСА ИКС 5; собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 год (рекомендация - 648 руб.)
• Евросовет утвердит 18-ый пакет санкций против России на саммите лидеров ЕС.
✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.
#акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет
'Не является инвестиционной рекомендацией
26 июня 2025
Топ-10 надежных флоатеров на 2025 год. Доходность выше банковского депозита
Флоатеры остаются одним из наиболее эффективных инструментов для защиты капитала и получения высокой доходности даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки Банком России. При правильном подборе они способны приносить доходность до 23% годовых, что делает их отличной альтернативой депозитам и многим облигациям с фиксированным купоном.
Новосибирская область 34026 RU000A10ABC2
Новосибирская область входит в состав Сибирского федерального округа. Численность населения — 2,79 млн человек (16-е место среди субъектов РФ).
- Рейтинг: АА (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4,5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1044Р
- Дата погашения: 29.11.2027
ЯТЭК 001Р-06 RU000A10BBD8
Занимается разведкой месторождений нефти и газа, а также добычей, транспортировкой и поставкой природного газа.
- Рейтинг: А- (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1011Р
- Дата погашения: 01.04.2027
СЕЛЕКТЕЛ 001P-05 RU000A10A7S0
Крупный провайдер IT-инфраструктуры, оказывающий услуги в сфере облачных технологий.
- Рейтинг: ВВВ (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4,0%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1039Р
- Дата погашения: 23.05.2027
Позитив 001Р-02 RU000A10AHJ4
Российская компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности.
- Рейтинг: А (УК Доход)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4,0%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1016Р
- Дата погашения: 17.12.2026
ПАО «КАМАЗ» БО-П14 RU000A10ASW4
Крупнейшая автомобильная корпорация РФ. Входит в Топ-15 ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей.
- Рейтинг: AA- (RU) АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+3,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1018Р
- Дата погашения: 25.01.2027
Инарктика 002Р-03 RU000A10B8P3
Крупнейшая российская компания по выращиванию и товарной реализации лосося и форели.
- Рейтинг: A+ (RU) АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+3,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1004Р
- Дата погашения: 22.03.2028
ГТЛК 002Р-03 RU000A107TT9
Это российская государственная компания, которая занимается лизингом (долгосрочной арендой) транспортных средств и оборудования.
- Рейтинг: АА- (RU) от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,3%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 934Р
- Дата погашения: 19.05.2027
Россети МР1P8 RU000A10AFW1
Основным видом деятельности является управление различными предприятиями, работающими в секторе электроэнергетики.
- Рейтинг: ААА (RU) от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,9%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1022Р
- Дата погашения: 14.12.2026
РусГидро БО-002Р-05 RU000A10AEB8
Крупнейшая в России и вторая в мире гидрогенерирующая компания по установленной мощности.
- Рейтинг: AAA (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1013Р
- Дата погашения: 09.12.2026
АФК Система 001Р-29 RU000A108GL1
Крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. В портфель активов входят преимущественно российские компании более чем из 15 отраслей экономики.
- Рейтинг: АА- (RU) от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,4%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 846Р
- Дата погашения: 18.05.2028
Флоатеры сейчас выглядят интересными для тех инвесторов, которые консервативно смотрят на быструю победу над инфляцией и ждут начала плавного снижения ключевой ставки ЦБ.
В любом случае, выбор данного инструмента гарантировано даст Вам доходность выше банковского депозита, так как имеет определенную премию к значениям ключевой ставки.
✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.
#облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #идея
'Не является инвестиционной рекомендацией