⚖️ разбор компании

$EUTR Это сеть автозаправочных комплексов в Москве и Подмосковье. Первая АЗС была открыта в 1997 году, именно отсюда и начинается история данный компании (АЗС называется Трасса). Уже в 2001 после путешествия за океан одного из главных акционеров сеть заправок переходит трансформацию с добавлением кафе и супермаркетов на базе своих станций! Бренд Трасса появился в далеком 2005 году после выделения из ГК «Магистраль». Принято считать период с 2006 года по 2010 бурным ростом компании, в это время было открыто 23 уже не АЗС, а АЗК. Важный момент, что уже в 2011 году компания запустила свою нефтебазу, а позже в активы компании попали и грузовики для перевозки горючих жидкостей. В данный момент у компании имеется в управление 57 АЗК (именно поэтому к данной компании прилипло название из народа «Заправка»). Основная идея на IPO была - развитие в сторону зеленого проекта, а именно развитие сети быстрых зарядных станций! Уникальность всей ситуации такова, что после IPO компания Евротранс входит в перечень системно-образующих организаций России. Нашумевшее и наболевшее IPO прошло в 2023 году (кстати удалось привлечь за 2023 год рекордное количество денег в размере 13,5 млрд рублей). Деньги обязались потратить на развитие электрозаправочной сети и конечно закрытие части долговых позиций! Размещение прошло по верхней границе по 250 рублей за акцию, но сразу же после старта торгов акции опускались вплоть до 220 рублей. А уже в январе прошел супер хай, который пока единственный, когда стоимость одной акции поднималась выше 455 рублей. Официально нет подтверждений, но большинство инвесторов уверены, что такой скачек обусловлен качественной работой ММ. Так как ликвидность появлялась в считаные минуты до закрытия торгов, тогда вечерней сессии еще не было. Интересный факт: в рекламе IPO принимали участие многие известные актеры и в первую очередь - Михаил Боярский!) Многие поверили в бурный бесконечный рост акций, но после этого роста пошел как казалось бесконечный слив, цена в 2024 опускалась до 87 рублей закцию (только вдумайтесь с 455 до 87 рублей). Сейчас цена около уровня 120 рублей за акцию. С момента IPO еще не прошло и двух лет, а уже было 5 выплат дивидендов, 16 июля 2025 года уже будет 6 выплата дивидендов . Если взять все 6 выплат, то дивидендов было выплачено 53,09 рубля на одну акцию до вычета налога, что конечно много! Важный момент, в августе 2027 состоится байбек (выкуп акций), по цене 350 рублей за одну акцию, общий объем выкупа составит 20 млн акций!! В данный момент фрифлот равен 33% и это очень высокий показатель! Исходя из отчета по МСФО чистая прибыль за 2024 год выросла на 7% до 5,5 млрд рублей! Выручка выросла на 70%. Долг/EBITDA снизился с 3,3х до 2,7х (и это при КС 21%). Но есть нюанс): Финансовые расходы выросли на 66% до 7,5 млрд рублей. А свободный денежный поток равен 202 млн рублей! Отчет сильный! На бирже сейчас находиться 8 серий облигаций, выплаты проходят вовремя! Кредитный рейтинг: ruA-. Заключение: Если дождаться просадки и входить ниже 100 рублей (пока маловероятно, но впереди дивгэп) более чем интересно. И при реальном байбеке все будет жарко. Но необходимо осозновать риск менеджмент, при отличном балансе в долгосрок не более 5% и чем больше вы понимаете и принимаете риск, то эту долю можно увеличить до 12%. $RU000A10BB75 {$RU000A105PP9} $RU000A1061K1 Нравятся  посты? Подписывайтесь! Всем хорошего вечера! Не ИИР ☝️А пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам. ❗️И список таких надежных и перспективных бумаг я уже опубликовал в профиле. ❤️Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться 💡 Milka1992