Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
IRNvest
13 мая 2025 в 8:08
Займер начал сокращать payout🥲 Ранее уже было видно по отчету за 4 кв 2024, что бизнес стагнирует 2 года, при том что аудиторы сомневаются и называют подход к формированию резервов "субъективным". Рентабельность капитала сжалась за 2 года с 60% до 30+%. Не удивлюсь если по сути дивдоходность и была тем самым ROE. Дефолты + Просрочки превышают резервы, так что риски не малые. Вышел из всех позиций сразу после объявления дивидендов за 1 кв. Не является ИИР $ZAYM
153,25 ₽
−0,72%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1 комментарий
Ваш комментарий...
Andron83
13 мая 2025 в 14:02
А вот я бы добавил, что ключевые недооценённые моменты — это связь между «субъективными» резервами и реальным качеством портфеля. Если аудиторы критикуют методологию резервов, вероятно, компания занижает риски, маскируя истинный уровень проблемных активов (дефолты уже превышают резервы — это красный флаг). Снижение ROE с 60% до 30% за два года может быть не просто стагнацией, а следствием агрессивной дивидендной политики, которая «выедала» капитал, оставляя бизнес без буфера на фоне растущих просрочек. Ваш выход после дивов логичен: капитальная база под угрозой, а дивиденды могли стать последним «подарком» перед сжатием.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
−5,7%
10K подписчиков
MoneyManifesto
+5,3%
1,3K подписчиков
The_Buy_Side
+45,3%
5,6K подписчиков
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Обзор
|
Вчера в 15:31
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Читать полностью
IRNvest
406 подписчиков • 78 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−27,45%
Еще статьи от автора
29 мая 2025
Силовики задержали председателя совета директоров ТГК-14 Люльчева — МК 🙈 К сожалению многие наши клиенты участвовали в последнем размещении облигаций компании, поэтому что оно было уникально по длинне среди всех корпоративных облигаций на рынке. Облигации сегодня выходят на рынок - ситуация очень неприятная и болезненная. Что важно сейчас: 1) Очевидно, что облигации откроются в минус, вопрос только насколько. 2) Важно дождаться подробностей ареста 3) В России кажется ещё не было кейсов, что облигационеры теряли деньги в случае деприватизации - кейс Борца в развитии. Но в случае ареста очевидно, на какое-то время могут возникнуть проблемы с платежами из-за блокировок со стороны прокуратуры и судебных инстанций. К этому стоит быть готовыми. Насколько известно, сама компания брала долг на 5 лет под конкретный государственный тендер и планировала гасить долг по завершению проектов роста в новых регионах.
28 мая 2025
ЦФА на биткоин выпустил T 🦾🚀 Меня спрашивают в последнее время - платит ли банк за рекламу и как влияет то, что я являюсь сотрудником банка? Отвечаю: нет, конечно не платят. И да, конечно влияет - радует быть частью истории. Радуюсь за своих клиентов. Плюс ещё один инструмент для диверсификации🏆 Коллеги - молодцы, уделали рынок в очередной раз👏
17 мая 2025
Нормально начинаем день с Анной Кожухарь, ведущей РБК и Ярмарки АВО💪
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673