Ожидания падения доллара США и анализ рынка

Войти

Все больше экспертов ожидают возобновления падения доллара США на фоне намерения Трампа назначить главой ФРС своего человека, который начнет агрессивно снижать ставку. Лично я не особо в это верю. Уже из всех утюгов кричат про запуск печатного станка и инфляция нужна для обнуления долга, но мало кто говорит о том, что переизбрали остальных 11 директоров ФРС на 5 лет и им Трамп мало, что может сделать. А они представители банкстеров и на кануне промежуточных выборов и демократам имеет смысл обрушить рынки, чтобы подорвать доверие к Трампу в частности и республиканцам вообще. А глава ФРС по сути ни чего не решает. Его голос такой же (не)весомый, как и у всех. Я в последнее время люблю использовать золотонефтянную корзину для оценки. Вот и сейчас решил проанализировать её стоимость, но с учётом индекса доллара DXY. Обнаружил развивающийся патерн, который чем-то похож то, что творилось до кризиса 2008-го. Двойная вершина, коррекция, памп и последующее обрушение. Сейчас "корзина" находится в стадии пампа, но на месячном графике видна перекупленность. Если обрушение будет, то оно может быть скорее за счëт стоимости активов, а не коррекции доллара. Когда активы падают, в том числе и всё рынки и различные комоды, то доллар растëт. В таких условиях тяжело будет расти. Соответственно и будут предпочтительнее для шорта. Не ИИР.

IMOEXF RBH6 USDRUBF EURRUBF CNYRUBF ЦБ РФ в этот раз удивил тем, что не удивил рынок своим решением. +/- консенсус совпал с решением ЦБ. Да, многие увидив останавливающуюся недельную инфляцию в нетипичный сезон года были очень сильно позитивно настроены на более значительное снижение. Я честно признаюсь, что раньше и сам ориентировался по этим данным и в итоге потерял деньги. Но это была плата за обучение и полученный опыт. Впрочем не об этом. Речь идёт об ИО и со слов ЦБ с коэффициентом 0,5 они становятся реальными цифрами инфляции. По последним данным они составили 13,7%, а у бизнеса ещё выше. Т. е. в ближайшее время, учитывая ещё и недавний отскок в валютах, который грозит стать новым трендом и будет заставлять импортëров закладывать эту вероятность в цены, что вызовет их рост, возможно не значительный и в рамках сезонности. Но этого будет достаточно для того, чтобы ЦБ сделал паузу на следующем заседании. Не стоит также забывать о том, что в прошлый раз ключ на 16 не остановил рост инфляции и потом ставку пришлось поднимать до 21%, а реальная достигла 23%. Поэтому дальнейшие снижения ЦБ будет делать, только при полной уверенности. Рынок пока этого не понял. Сегодня была лишь фиксация по факту и несбывшиеся мечты чрезмерных оптимистов. Многие надеятся на рост рынка из-за роста курса валют, но чем выше он будет, тем ниже вероятность снижения ставки. При определëнных условиях ЦБ может даже перейти к повышению ставок. Пока будет идти эта игра с неизвестностью, начнëт выходить статистика компаний по итогам года и что-то мне подсказывает, что будет она мягко сказать не очень. А учитывая, что период жëсткой ДКП будет уже значительно продолжительным, то высока вероятность, что некоторые компании перегруженные долгом станут банкротами или скорее будут вынуждены проводить допки. Сказать, что это подорвëт рынок будет мало, так как эти допки во многом пойдут банкам в счёт погашения долга и они вместо реальных денег получат кассовый разрыв и они сами будут вынуждены проводить допки и вот это уже будет серьëзно, так как эти допки пойдут в счёт погашения набранных ими кредитов у других, более крупных, таких как SBER или VTBR Часть акций, конечно, попадëт на рынок и тоже его будет давить. ЦБ будет вынужден спасать банки снижением ставки, но учитывая накопившиеся проблемы и продолжающееся СВО этого будет мало. А там ещё и проблемы с обслуживанием кредитов со стороны физиков подвезут. В общем весело будет.

$USDRUBF