Результаты трехлетнего цикла инвестирования: +52,16%

Войти

Как завещано отцами-патриархами инвестирования, полагается оценивать результаты инвестирования раз в три года. Тут не будет глубокой аналитики и теории. Во-первых потому, что я любитель, как и 99,9% участников Пульса, и не владею навыками и знаниями для грамотного анализа. А во-вторых, потому что цифры и графики ниже в общем всё довольно наглядно показывают. 💸Три года с момента открытия брокерского счёта и он показывает +52,16%. Кажется, даже для профессиональных воротил биржевой торговли это очень неплохо. Замечу, что сейчас сумма моего портфеля не достигает 500 000 рублей, я на финишной прямой к этой отметке. Размеры моих вложений, уверен, для многих частных инвесторов, даже в эти трудные дни — более чем скромные. В некоторые месяцы мне удавалось пополнять счёт на 15-18 тысяч рублей, но в большинстве случаев сумма не превышала 5 тысяч рублей. У всех у нас семьи и свои бытовые потребности. Представьте, каковы были бы результаты, имея более крупный ежемесячный доход. 📈Как можно видеть на графике, существенный рост стоимости портфеля находится примерно в середине нижней шкалы. До того момента, фактически, полтора года я не зарабатывал, а в некоторые месяцы мой портфель и вовсе показывал отрицательную статистику. И это в доковидные времена на растущем рынке. Всё просто: если ты не вкладываешь, то нечему будет расти. Что посеешь, то и пожнёшь. Это не значит, однако, что нужно кидаться в омут торговли с головой, не разобравшись в азах. Отсутствие базовых знаний об инвестировании вытянуло и из моего скромного портфеля несколько тысяч рублей. Впрочем, здравая консервативная стратегия долгосрочного инвестирования в устойчивые компании (основа портфеля сейчас {$TCS}) способна компенсировать и эти потери, особенно на долгом промежутке времени. Не растекаясь мыслью по древу, закончу тезисами, которые я для себя выбрал как основу стратегии: ✅ Нельзя путать инвестирование и трейдинг. Для рискованных сделок лучше иметь отдельный счёт и направлять несущественные суммы относительно ежемесячных вложений; ✅Определитесь с целью: зачем вы это делаете и что хотите получить в итоге. Первые полтора года я просто не понимал, что это за «зверь», где у него морда, а где хвост :) ✅Регулярность вложений. Пункт полезный как с т.з самодисциплины и неизбежного роста личной финансовой грамотности, так и для последовательного стабильного роста доходности портфеля: увеличение числа позиций * рост стоимости бумаг + дивиденды. ✅Помните о сложном проценте. Что посеешь, то и пожнёшь. Мораль: да, вы не станете миллиардером в инвестировании за пол года, и жизнь на проценты - это отдалённая перспектива. Но с инвестированием эта вероятность увеличивается пропорционально темпам роста доходности вашего портфеля. А без него она уменьшается со скоростью инфляции.

Шум вокруг UGLD в очередной раз подтвердил простую истину: если пришли органы - дело пахнет жареным. Позицию в ЮГК я держал в прошлом году в течение 5 месяцев и избавился от неё в день выхода новостей о приостановке добычи золота по решению Ростехнадзора 14 августа. За эти пол года я успел пройти все стадии, от веры в позитив, через отрицание и гнев, к принятию и закрытию позиции. Опасения оказались не напрасными. Вопреки глобальному тренду на рост цен на золото, котировки бумаги весь год шли по нисходящей, начиная с пика цены акций в апреле 2024 вплоть до событий недельной давности. И если интерес органов к компании в августе 2024 года для кого-то ещё не был звоночком, то вывод денег из компании в счёт мажоритария по 2-3 млрд. руб., что регулярно отражалось в отчётности, должен был стать набатом. Всё это превращается уже в печальную норму: Петропавловск, Полиметал, ЮГК. Как-то не клеится у нас с золотодобытчиками. Ну и наметившаяся тенденция на "пересмотр итогов приватизации" в широком смысле, которая коснулась за последнее время целый ряд компаний (от Макфы и СМЗ до Русагро и Аэрофлота) в целом дают понять, как должен себя вести держатель тех или иных акций, если к вам постучали в дверь. По крайней мере для себя я это решил точно.

Попалась мне как-то на глаза книга "Фундаментальный анализ акций с помощью коэффициентов и моделей" (Жданов И.Ю. Жданов В.Ю.) Супер! Вся необходимая информация о самых популярных мультипликаторах оценки под одним переплётом и в ёмкой форме. Пояснение к формулам и их расчёту, их применение. И цена в районе 400 рублей за твёрдый переплёт! На этом плюсы кончаются. Минусы. На двух авторов не нашлось редактора, который бы вычитал книгу перед публикацией. Редактор в выходных данных просто отсутствует. В результате мы имеем: * Введение, которое начинается с определения фундаментального анализа и факторов, влияющих на развитие компании. Уже здесь появляется ощущение копипаста, лишённого контекстуального наполнения. Зачем эти определения во введении? Введение закончилось. * Первая глава, которая сразу начинается с "P/E — это ...". Хотя в следующих разделах есть хоть какая-то подводка. Почему нельзя было хотя бы сказать, что речь пойдёт о ряде самых популярных мультипликаторов и коэффициентов (а это было вынесено в последний абзац Введения). * При том, что глава с мультипликаторами, довольно однотипна в силу содержания, структура изложения материала лишена единообразия. Где-то формула расчёта содержит буквенное, английское и русское описание, где-то — только буквенное и русское. Где-то значения буквенных слагаемых изложено рядом в виде формулы, где-то — ниже списком, "где X — ..., Y — ..., Z — ...". * Текст пестрит речевыми, грамматическими и синтаксическими ошибками. При чтении невозможно избавиться от ощущения, что читаешь стенограмму прямой речи, которую после этого даже не привели в состояние читаемого текста. * Текст книги лишён сносок, из-за чего некоторые утверждения, сделанные авторами, просто лишены всякого смысла: «явление известное как эффект Молодовского». Кто такой Молодовский и чем он заслужил такой чести?; «MDA-анализ первый предложил Фишер.» Грамматика сохранена. Какой Фишер? Московский маньяк из 90-х? Сносок и пояснений тоже нет. Не говоря уже, что «первым», а не «первый». Я не говорю уже о совершенно кривых формулировках вроде «американский экономист, который один из первых...» или «самые максимальные дивидендные выплаты у...» или «Показатели ликвидности все находятся в норме». Если обычно я читаю, делая карандашом пометки особенно важных мест, то в этот раз я сначала продирался через дебри ошибок, словно учитель, чтобы потом перечитать это заново и наконец понять написанное. Заявленное в аннотации «учебно-методическое пособие» по факту от силы тянет на студенческий конспект. Но никак не на пособие. Это нельзя было допускать к печати в таком виде! Авторы, заявленные как «кандидаты экономических наук, инвесторы и спикеры бизнес школ», запомните, если у книги нет редактора, то хотя бы дайте прочитать текст своим жёнам или друзьям. Потому что отдавать в печать совершенно сырой текст под видом учебно-методического издания — это фиаско. Ознакомление с отзывами на другие издания авторов на маркетплейсах развеяли сомнения: знатно подгорело с пруфами в виде фоток и развернутыми отзывами не только у меня. Это первый раз, когда я близок к тому, чтобы выбросить книгу в мусор. Держать это на полке не вижу смысла: применения этому изданию я не найду, возвращаться к этой халтуре не хочу, рекомендовать это кому-то — аморально. Единственное, что я могу сделать, это посоветовать держаться в стороне от этой книжонки и поискать какое-то другое более качественное издание на эту тему. Один важный урок, касающийся инвестиционной оценки, я всё-таки вынес: низкая цена не всегда свидетельствует о недооценённости рынком. Иногда низкая цена — это справедливая оценка: это стоит именно столько, хотя можно ещё дешевле. Успешность такой инвестиции по формуле не просчитать. Можно понять лишь ценой собственных денег и потраченным временем. Всем спасибо за внимание и надеюсь кому-то мой опыт и отзыв будет полезным. #фундаментальный_анализ #книги #анализ #обзор

Итоги первого трёхлетнего цикла в инвестировании 💰📊🖊