IT-сектор 2024: разбор катастроф и редких побед в цифровом

FIXR: как один переезд похоронил 48.5% капитализации 🍏 Ребята, это не падение, это обвал с большой буквы О. Акции FIXP рухнули на 48.5% с того момента, как возобновились торги. Просто вдумайтесь в эту цифру. Почти половина стоимости испарилась. И первый, кто виноват — это чудовищный дисбаланс на рынке. Продавцов было много, а вот желающих купить по старым ценам — раз-два и обчелся. Все побежали к выходу одновременно. А зачем вообще держать эти бумаги, когда вокруг столько вариантов получше? Тот же X5, Лента или даже НоваБев Групп выглядят куда привлекательнее на фоне этого нытья. Fix Price банально проигрывает публичным конкурентам по многим фронтам. И надежда только на дивиденды — это слабое утешение. Да, ходят слухи, что компания может набрать долгов и вывалить акционерам больше 50% от чистой прибыли. Но это пахнет отчаянием, а не стратегией. Брать долг при текущем давлении на маржу — игра с огнем. Менеджмент вроде бы проснулся и объявил о выкупе акций. Но и тут всё печально. Вся программа — капля в море, менее 1% от уставного капитала. А дочка и вовсе выкупила жалкие 27% от заявленного максимума. Это не поддержка, это имитация бурной деятельности. Чтобы оживить трафик и котировки, нужны системные изменения: пересмотр подходов и жесткая оптимизация расходов. Пока же виден только сплошной негатив. Разогнать под дивиденды могут, но сильно не ждите. ‼️ В профиле уже лежат акции, которые стоит купить на фоне снижения ключевой ставки — смотри и применяй 🔥 👉 Переходи и изучай идеи, пока они не стали очевидны всем!

MTSS и их дивидендный конвейер, который не остановить 📞 Вот вам история в цифрах. 2021 год — выплата 44.4 рубля на акцию. Потом коррекция: 2022 год — 34.29, а 2023 и 2024 годы — стабильно по 35 рублей. Темпы роста сейчас скромные, около 3.5%, но главное — это предсказуемость. За 2024 год акционеры получат те же надежные 35 рублей, что дает доходность 15.5%. А общая доходность актива с учетом самих дивидендов составляет около 10%. Прогноз на 2025 год тоже выглядит твердо — ожидаются те же 35 рублей на акцию, что при текущей цене означает доходность в 16.1%. И эти выплаты не под вопросом. Компания прямо заявляет: обязательство по дивидендам за 2025 год будет выполнено, несмотря на любое давление со стороны процентных расходов. Суть в их политике на период с 2024 по 2026 год. Она предполагает целевой уровень выплат не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. Это не просто слова, это публичное финансовое обязательство. ‼️ В моем профиле уже опубликован список акций, которые стоит купить на фоне снижения ключевой ставки 🔥 👉 Заходи и смотри, там собраны интересные варианты!

WUSH: Идеальный шторм, который съел 1.16 миллиарда прибыли 🛴 Отчёт за девять месяцев 2025 года стал жёстким подтверждением всех опасений. Бизнес кикшеринга в России попал под комбо из аномальной погоды и высокой ключевой ставки. Выручка просела на 13.9% до 10.8 миллиардов рублей, а чистая прибыль превратилась в убыток в 1.16 миллиарда против прибыли в 2.9 миллиарда год назад. Но самый тревожный звоночек — это тающий кэш. Денежная подушка сдулась с 3.6 миллиардов в начале года до примерно 1 миллиарда сейчас. А впереди зима — традиционно убыточный сезон. Парадокс в том, что парк самокатов вырос на 15% до 245.3 тысяч единиц, а число поездок упало на 7% до 118.5 миллионов. Компания вкладывалась в расширение, которое не окупилось из-за майского снега и дождливого лета. Эффективность на один самокат просела. О дивидендах можно забыть — ковенанты с показателем чистый долг к EBITDA на уровне 3.6x при норме 2.5x блокируют выплаты. Приоритетом стало обслуживание долга со средней ставкой 17.1%. Но менеджмент не сдаётся. В третьем квартале им удалось снизить административные расходы на 19%, урезав маркетинг и оптимизировав эквайринг. Это вернуло рентабельность по EBITDA к 50% в моменте. И есть луч света — Латинская Америка. Выручка этого сегмента взлетела на 148%, поездки выросли на 142% до 8.4 миллионов, а маржинальность там выше российской. Если бы не этот рынок, отчёт был бы катастрофой. Whoosh больше не история роста, это проект антикризисного выживания. Главный риск — кассовый разрыв зимой. Держателям, вероятно, уже поздно продавать на дне, но надо быть готовым заморозить деньги на полтора-два года. Спекулянты могут ловить отскок на новостях об эффективности и долге. А для дивидендных инвесторов эта история сломана. Сейчас акции Whoosh — это опцион на снижение ставки ЦБ. Только продолжение смягчения денежно-кредитной политики может заставить эти бумаги подняться с колен. ‼️ В профиле я уже опубликовал акции, которые стоит купить в связи со снижением ключевой ставки — там есть куда более интересные идеи 🔥 👉 Переходи и изучай перспективные возможности для вложений прямо сейчас!