🔥 $EUTR: жирные дивы вопреки долгам и нефтяным качелям! Давайте разберёмся, почему #EUTR всё ещё остаётся в фокусе внимания, несмотря на падающую нефть и растущие ставки 💸. Справедливая цена компании — 146.4 рубля, а текущая котировка предлагает солидный дисконт в 23.75 рубля (+19.4% к потенциалу) — звучит заманчиво, не так ли? 🎯 Но не всё так гладко. Долговая нагрузка на 20.09.2024 составляет 30.7 млрд рублей, и это главный камень в огороде компании 🏦. Особенно тревожит, что большая часть займов — под плавающий процент, что делает обслуживание долга крайне чувствительным к любым изменениям ДКП. Если ЦБ не смягчит политику, давление на прибыль только усилится 📉. Однако есть и хорошие новости! Дивидендная политика здесь — настоящая конфетка 🍭. Если бы компания выплачивала стандартные 50% от чистой прибыли, доходность составила бы 14.1%. Но менеджмент идёт дальше, отдавая акционерам 75%, что при текущей цене даёт свыше 21% — охренеть и не встать! 💰 Что ещё цепляет? Во-первых, оферта в перспективе — всегда приятный бонус 🎁. Во-вторых, бизнес-модель не завязана на мировые цены на нефть, ведь маржинальность на внутреннем рынке топлива только растёт ⛽️. Итог: потенциал у Евротранса действительно высокий, но риски тоже серьёзные. Если долговая нагрузка не раздавит компаму до смягчения ДКП, акционеров ждут сочные выплаты 🍊. Если же ставки останутся высокими — придётся туго. В общем, игра на грани, но с очень вкусным профилем риск/доходность 🎲. Главное — не забывать следить за долгами и новостями ЦБ, иначе можно попасть на неприятные сюрпризы 🚨. 👉 В профиле опубликован список акций с потенциалом роста свыше 60%. Подписывайся!