$X5 **🚀 Почему X5 Group — Must-Have в портфеле 2025? Дивиденды 20%+, стратегия усреднения и путь к 8 млн рублей** Приветствую, коллеги-инвесторы! Сегодня разберем, почему акции X5 Retail Group (MOEX: X5) остаются одним из самых привлекательных активов на российском рынке, как их дивиденды помогут нам в челлендже со 120 тыс. до 8 млн рублей, и почему уже на этой неделе депозит вырос на 10%. Поехали! --- ### **💪 Сильные стороны X5 Group в 2025 году** 1. **Лидерство в ритейле**: X5 контролирует 15% рынка через «Пятерочку», «Перекресток» и «Чижик». В 1К2025 выручка достигла **1,07 трлн рублей (+20,7% г/г)**, а онлайн-продажи выросли на **52,3%** — это выше темпов конкурентов («Лента», «Магнит»). 2. **Цифровизация и экспансия**: Экспресс-доставка доступна из 9,5 тыс. магазинов, а сеть дискаунтеров «Чижик» увеличила выручку на **97,2%** за год. К 2028 году компания планирует захватить 10% рынка e-grocery. 3. **Устойчивость к кризисам**: Даже при снижении операционной прибыли на 20,1% в 4К2024, X5 сохраняет рентабельность EBITDA на уровне **6%+** и оптимизирует расходы через автоматизацию логистики. --- ### **💰 Дивиденды 2025: 20%+ доходности и планы на 30%** - **Рекордная выплата**: Совет директоров рекомендовал дивиденды **648 рублей на акцию** (19,8% доходности к текущей цене ~3277₽). Это спецдивиденд за прошлые годы, но аналитики ждут дополнительных выплат по итогам 9 месяцев — до **300 рублей**, что суммарно даст **30%+ годовых** . - **Новая дивидендная политика**: Выплаты дважды в год с привязкой к свободному денежному потоку. Долговая нагрузка (ND/EBITDA) сохранится в безопасном диапазоне **1,2–1,4x**, что минимизирует риски снижения выплат . --- ### **📈 Моя стратегия: реинвестирование дивидендов + усреднение** **Цель**: К 2026 году нарастить портфель до **8 млн рублей** для покупки квартиры в Москве. 1. **Реинвестирование дивидендов**: Полученные 648₽ с каждой акции сразу вкладываю обратно в X5. При текущей цене это позволяет докупать **0,2 акции на каждую имеющуюся**, усиливая эффект сложного процента. 2. **Усреднение после дивидендного гэпа**: После выплаты 21 июля акции могут временно снизиться (как в марте 2025 — падение на 2,7% за день ). Планирую докупать на уровнях **3200–3260₽** (зона поддержки ), чтобы снизить среднюю цену входа. 3. **Рост котировок**: За неделю портфель вырос на **10%** благодаря укреплению X5 выше **3300₽**. Технический анализ указывает на потенциал до **3500₽** к концу лета . --- ### **🎯 Почему это работает?** - **Дивидендный магнит**: Даже при консервативном сценарии (дивиденды 648₽ + рост акций на 10% годовых) доходность составит **~30%**. С учетом реинвестирования и усреднения — до **35%** . - **Фундаментальная прочность**: X5 фокусируется на ESG-стратегии (сокращение выбросов на 15%, экопакеты для 60% СТМ ), что снижает регуляторные риски и привлекает долгосрочных инвесторов. --- ### **⚠️ Риски, которые держу в голове** - **Давление на маржу**: Рост расходов на персонал (+36,7% в 1К2025) и логистику может снизить прибыльность . - **Макрофакторы**: Высокая ключевая ставка и инфляция влияют на заёмные компании. --- ### **🚀 Итог: X5 — локомотив портфеля** За неделю стратегия подтвердила свою эффективность: **+10% к депозиту**, а с учетом дивидендов и роста акций к концу 2025 года ожидаю **35%+ доходности**. X5 — не просто «дивидендная коза», а компания с продуманной стратегией, цифровизацией и социальной ответственностью. Продолжаем движение к 8 млн!